基金跟踪周报：资金流入科创板ETF，基金增仓公用事业

2023年12月17日基金跟踪周报：资金流入科创板ETF，基金增仓公用事业 证券研究报告 本周板块行情回顾： 杨勇分析师SAC执业证书编号：S1450518010002yangyong1@essence.com.cn 本 周 申 万 一 级 行 业 指 数涨 跌 幅 排 名 前 五行 业 分 别 为 综 合(4.21%)、传媒(2.47%)、纺织服饰(2.00%)、煤炭(1.66%)、轻工制造(1.32%)；涨跌幅排名后五行业分别有食品饮料(-4.34%)、电力设备(-2.74%)、通信(-2.33%)、钢铁(-2.29%)、医药生物(-1.96%)。 相关报告 基 金 跟 踪 周 报 ： 资 金 流 入TMT板块ETF，基金增仓公用事业2023-12-10C浪反弹终将开启-安信金工大市研判周报2023-12-10基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子2023-12-03C浪反弹有望开启-安信金工大市研判周报2023-12-03基金跟踪周报：资金流入超大盘风格ETF，基金增仓电子2023-11-26 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、钢铁、食品饮料、机械设备、医药生物；减仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、国防军工、煤炭、通信。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、公用事业、交通运输、汽车、钢铁；减仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、银行、计算机、国防军工。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至2023/12/15，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：钢铁、非银金融、环保、公用事业、交通运输，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：传媒、计算机、食品饮料、国防军工、电力设备。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至2023/12/15，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：银行、非银金融、石油石化、煤炭、建筑装饰。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至2023/12/15，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、电子、机械设备、计算机、传媒。低配绝对幅度最大为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023/12/11-2023/12/15）跟踪科创板、超大盘风格、TMT板块相关的ETF基金本周资金流分别为50.65亿、32.35亿、32.15亿，跟踪国防军工、金融地产、大盘风格相关的ETF基金本周资金流分别为-2.85亿、-1.82亿、-1.78亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 内容目录 1.市场表现回顾...............................................................31.1.宽基指数.............................................................31.2.行业指数.............................................................32.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计.....................................32.1.权益基金整体行业仓位.................................................32.2.绩优基金行业仓位.....................................................62.3.百亿基金行业仓位.....................................................83. ETF基金流向统计..........................................................104.风险提示..................................................................11 图表目录 图1.本周主要宽基指数表现....................................................3图2.本周申万一级行业指数表现................................................3图3.权益基金整体行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/15）.....4图4.权益基金整体行业仓位分布-按最近半年年行业仓位分位点降序（截至2023/12/15）..............................................................................4图5.权益基金整体行业仓位变动（近一周）......................................5图6.权益基金整体行业仓位变动（近一月）......................................5图7.权益基金整体行业仓位变动（近三月）......................................5图8.绩优基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/15）.........6图9.绩优基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/12/15）.........7图10.绩优基金行业仓位变动（近一周）.........................................7图11.绩优基金行业仓位变动（近一月）.........................................7图12.绩优基金行业仓位变动（近三月）.........................................8图13.百亿基金行业仓位-按最近一年行业仓位分位点降序（截至2023/12/15）........9图14.百亿基金行业仓位-按最近半年行业仓位分位点降序（截至2023/12/15）........9图15.百亿基金行业仓位变动（近一周）.........................................9图16.百亿基金行业仓位变动（近一月）........................................10图17.百亿基金行业仓位变动（近三月）........................................10图18.ETF基金本周资金流情况.................................................11 1.市场表现回顾 1.1.宽基指数 本周（2023/12/11-2023/12/15）主要宽基指数多数下跌，截至本周收盘，上证指数收于2942.56，本周下跌-0.91%；沪深300指数收于3341.55，本周下跌-1.7%；深证成指收于9385.33，本周下跌-1.76%；创业板指收于2527.48，本周下跌-1.56%。 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/12/11-2023/12/15。 1.2.行业指数 本周（2023/12/11-2023/12/15）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为综合、传媒、纺织服饰、煤炭、轻工制造，周收益率分别为4.21%、2.47%、2.00%、1.66%、1.32%；涨跌幅排名后五的行业分别有食品饮料、电力设备、通信、钢铁、医药生物，周收益率分别为-4.34%、-2.74%、-2.33%、-2.29%、-1.96%。 资料来源：安信证券研究中心，Wind注：分析区间为2023/12/11-2023/12/15。 2.基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 2.1.权益基金整体行业仓位 本周（2023/12/11-2023/12/15）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、钢铁、食品饮料、机械设备、医药生物，分别加仓0.45%、0.14%、0.14%、0.13%、0.12%；减仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、国防军工、煤炭、通信，分别减仓-0.35%、-0.31%、-0.19%、-0.11%、-0.1%。 近一月（2023/11/16-2023/12/15）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、公用事业、交通运输、汽车、钢铁，分别加仓1.06%、0.89%、0.42%、0.42%、0.28%；减仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、银行、计算机、国防军工，分别减仓-0.91%、-0.67%、-0.62%、-0.62%、-0.57%。 近三月（2023/9/15-2023/12/15）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、汽车、非银金融、公用事业、煤炭，分别加仓1.02%、0.67%、0.61%、0.53%、0.47%；减仓前五的申万行业分别为计算机、传媒、国防军工、通信、社会服务，分别减仓-1.83%、-1.43%、-0.73%、-0.58%、-0.36%。 截至2023/12/15，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：钢铁、非银金融、环保、公用事业、交通运输，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：传媒、计算机、食品饮料、国防军工、电力设备。 截至2023/12/15，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、电子、机械设备、计算机、传媒。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、交通运输。低配相对幅度最大的为：银行、非银金融、石油石化、煤炭、建筑装饰。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/12/15。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析时点为2023/12/15。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/12/11-2023/12/15。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/11/16-2023/12/15。 资料来源：安信证券研究中心，Wind,iFinD注：分析区间为2023/9/15-2023/12/15。 我们定期在主动权益基金池中筛选绩优基金、百亿基金，观察其整体的仓位变动。筛选标准如下： 绩优基金：过去1年Sharpe比率排名前20%，且规模10亿以上的基金。百亿基金：基金规模超过100以上的基金。其中，绩优基金和百亿基金每个季度做一次更新。 2.2.绩优基金行业仓位 本周（2023/12/11-2023/12/15）绩优基金加仓前五的申万行业分别为电子、钢铁、公用事业、农林牧渔、环保，分别加仓0.21%、0.17%、0.16%、0.16%、0.13%；减仓前五的申万行业分别为国防军工、家用电器、银行、通信、商贸零售，分别减仓-0.25%、-0.2%、-0.18%、-0.15%、-0.11%。 近一月（2023/11/16-2023/12/15）绩优基金加仓前五的申万行业分别为电子、交通运输、电力设备、公用事业、汽车，分别加仓0.87%、0.64%、0.59%、0.55%、0.5%；减仓前五的申万行业分别为计算机、家用电器、银行、美容护理、国防军工，分别减仓-0.83%、-0.76%、-0.68%、-0.58%、-0.45%。 近三月（2023/9/15-2023/12/15）绩优基金加仓