基金跟踪周报：资金流入科创板ETF，基金增仓公用事业

本周申万一级行业指数涨跌幅排名前五行业分别为综合421、传媒247、纺织服饰200、煤炭166、轻工制造132；涨跌幅排名后五行业分别有食品饮料434、电力设备274、通信233、钢铁229、医药生物196。 近1周基金行业仓位变化： 本周主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、钢铁、食品饮料、机械设备、医药生物；减仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、国防军工、煤炭、通信。 近1月基金行业仓位变化 近1月主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、公用事业、交通运输、汽车、钢铁；减仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、银行、计算机、国防军工。 近1年基金行业仓位分位点统计 截至20231215，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：钢铁、非银金融、环保、公用事业、交通运输，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：传媒、计算机、食品饮料、国防军工、电力设备。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：相对幅度统计 截至20231215，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配相对幅度最大的为：银行、非银金融、石油石化、煤炭、建筑装饰。 基金相对于沪深300指数行业权重配置情况：绝对幅度统计 截至20231215，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、电子、机械设备、计算机、传媒低配绝对幅度最大为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。 ETF基金申赎流向统计 本周（2023121120231215）跟踪科创板、超大盘风格、TMT板块相关的ETF基金本周资金流分别为5065亿、3235亿、3215亿，跟踪国防军工、金融地产、大盘风格相关的ETF基金本周资金流分别为285亿、182亿、178亿。 风险提示：基于基金仓位测算模型得到的结果可能存在误差，而且根据历史信息及数据构建的模型在市场变化时可能失效。 杨勇分析师 2023年12月17日 基金跟踪周报：资金流入科创板ETF，基金增仓公用事业 本周板块行情回顾： 金融工程定期报告 证券研究报告 SAC执业证书编号：S1450518010002 相关报告基金跟踪周报：资金流入 20231210 TMT板块ETF，基金增仓公用事业C浪反弹终将开启安信金 20231210 工大市研判周报基金跟踪周报：资金流入超 20231203 大盘风格ETF，基金增仓电子C浪反弹有望开启安信金 20231203 工大市研判周报基金跟踪周报：资金流入超 20231126 大盘风格ETF，基金增仓电子 yangyong1essencecomcn 金融工程定期报告 内容目录 1市场表现回顾3 11宽基指数3 12行业指数3 2基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计3 21权益基金整体行业仓位3 22绩优基金行业仓位6 23百亿基金行业仓位8 3ETF基金流向统计10 4风险提示11 图表目录 图1本周主要宽基指数表现3 图2本周申万一级行业指数表现3 图3权益基金整体行业仓位按最近一年行业仓位分位点降序（截至20231215）4 图4权益基金整体行业仓位分布按最近半年年行业仓位分位点降序（截至20231215） 4 图5权益基金整体行业仓位变动（近一周）5 图6权益基金整体行业仓位变动（近一月）5 图7权益基金整体行业仓位变动（近三月）5 图8绩优基金行业仓位按最近一年行业仓位分位点降序（截至20231215）6 图9绩优基金行业仓位按最近半年行业仓位分位点降序（截至20231215）7 图10绩优基金行业仓位变动（近一周）7 图11绩优基金行业仓位变动（近一月）7 图12绩优基金行业仓位变动（近三月）8 图13百亿基金行业仓位按最近一年行业仓位分位点降序（截至20231215）9 图14百亿基金行业仓位按最近半年行业仓位分位点降序（截至20231215）9 图15百亿基金行业仓位变动（近一周）9 图16百亿基金行业仓位变动（近一月）10 图17百亿基金行业仓位变动（近三月）10 图18ETF基金本周资金流情况11 金融工程定期报告 1市场表现回顾 11宽基指数 本周（2023121120231215）主要宽基指数多数下跌，截至本周收盘，上证指数收于 294256，本周下跌091；沪深300指数收于334155，本周下跌17；深证成指收于 300 239 250 203 176 156 159161170 200 148 150 091 086088 100 000 050 938533，本周下跌176；创业板指收于252748，本周下跌156。图1本周主要宽基指数表现 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023121120231215。 12行业指数 本周（2023121120231215）申万一级行业指数涨跌幅排名前五的行业分别为综合、传媒、纺织服饰、煤炭、轻工制造，周收益率分别为421、247、200、166、132；涨跌幅排名后五的行业分别有食品饮料、电力设备、通信、钢铁、医药生物，周收益率分别为434、 274、233、229、196。 500 400 300 200 100 000 100 200 300 400 500 图2本周申万一级行业指数表现 综合传媒 纺织服饰 煤炭轻工制造房地产建筑材料商贸零售公用事业社会服务建筑装饰国防军工机械设备 环保汽车 家用电器 银行非银金融基础化工交通运输美容护理 电子农林牧渔计算机石油石化有色金属医药生物 钢铁通信 电力设备 食品饮料 资料来源：安信证券研究中心，Wind 注：分析区间为2023121120231215。 2基金行业仓位变化：从平均仓位的视角统计 21权益基金整体行业仓位 金融工程定期报告 本周（2023121120231215）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为公用事业、钢铁、食品饮料、机械设备、医药生物，分别加仓045、014、014、013、012；减仓前五的申万行业分别为银行、家用电器、国防军工、煤炭、通信，分别减仓035、031、019、 011、01。 近一月（2023111620231215）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、公用事业、交通运输、汽车、钢铁，分别加仓106、089、042、042、028；减仓前五的申万行业分别为家用电器、美容护理、银行、计算机、国防军工，分别减仓091、067、062、 062、057。 近三月（202391520231215）主动权益基金加仓前五的申万行业分别为电子、汽车、非银金融、公用事业、煤炭，分别加仓102、067、061、053、047；减仓前五的申万行业分别为计算机、传媒、国防军工、通信、社会服务，分别减仓183、143、073、 058、036。 截至20231215，主动权益基金当前仓位处于最近一年较高分位点的行业为：钢铁、非银金融、环保、公用事业、交通运输，仓位处于最近一年较低分位点的行业为：传媒、计算机、食品饮料、国防军工、电力设备。 截至20231215，主动权益基金相对于沪深300指数行业权重超配绝对幅度最大的为：医药生物、电子、机械设备、计算机、传媒。超配相对幅度最大的为：传媒、机械设备、国防军工、计算机、医药生物。低配绝对幅度最大为：银行、非银金融、食品饮料、公用事业、交通运输。低配相对幅度最大的为：银行、非银金融、石油石化、煤炭、建筑装饰。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近一年基金仓位的分位点 140 120 100 80 60 40 20 00 1200 1000 800 600 400 200 00 图3权益基金整体行业仓位按最近一年行业仓位分位点降序（截至20231215） 钢铁非银金融 环保公用事业交通运输石油石化 汽车电子煤炭 农林牧渔纺织服饰机械设备建筑材料轻工制造商贸零售美容护理家用电器 银行社会服务有色金属房地产基础化工医药生物 通信建筑装饰电力设备国防军工食品饮料计算机传媒 资料来源：安信证券研究中心，WindiFinD注：分析时点为20231215。 基金整体仓位 沪深300成分股权重 最近半年基金仓位的分位点 140 120 100 80 60 40 20 00 1200 1000 800 600 400 200 00 图4权益基金整体行业仓位分布按最近半年年行业仓位分位点降序（截至20231215） 钢铁交通运输非银金融 环保公用事业石油石化 汽车电子 商贸零售机械设备 煤炭农林牧渔纺织服饰有色金属轻工制造建筑材料基础化工医药生物美容护理房地产社会服务电力设备 银行家用电器食品饮料建筑装饰 通信国防军工计算机传媒 资料来源：安信证券研究中心，WindiFinD注：分析时点为20231215。 金融工程定期报告 图5权益基金整体行业仓位变动（近一周） 20231211基金整体行业仓位 20231215基金整体行业仓位 差值 140 120 100 80 60 40 20 00 05 04 03 02 01 00 01 02 03 04 公用事业 钢铁食品饮料机械设备医药生物非银金融 环保石油石化交通运输 电子纺织服饰房地产汽车 建筑装饰基础化工商贸零售社会服务农林牧渔有色金属计算机建筑材料 传媒轻工制造美容护理电力设备 通信 煤炭国防军工家用电器 银行 资料来源：安信证券研究中心，WindiFinD注：分析区间为2023121120231215。 20231116基金整体行业仓位 20231215基金整体行业仓位 差值 1400 1200 1000 800 600 400 200 000 150 100 050 000 050 100 150 图6权益基金整体行业仓位变动（近一月） 电子公用事业交通运输 汽车钢铁 机械设备纺织服饰有色金属基础化工 环保非银金融石油石化电力设备医药生物商贸零售 煤炭建筑材料社会服务农林牧渔 通信房地产轻工制造建筑装饰食品饮料 传媒国防军工计算机银行 美容护理家用电器 资料来源：安信证券研究中心，WindiFinD注：分析区间为2023111620231215。 20230915基金整体行业仓位 20231215基金整体行业仓位 差值 1400 1200 1000 800 600 400 200 000 150 100 050 000 050 100 150 200 图7权益基金整体行业仓位变动（近三月） 电子汽车 非银金融公用事业 煤炭交通运输医药生物建筑材料 钢铁石油石化机械设备电力设备农林牧渔 环保轻工制造美容护理商贸零售基础化工纺织服饰房地产食品饮料 银行有色金属家用电器建筑装饰社会服务 通信国防军工 传媒计算机 资料来源：安信证券研究中心，WindiFinD注：分析区间为202391520231215。 金融工程定期报告 我们定期在主动权益基金池中筛选绩优基金、百亿基金，观察其整体的仓位变动。筛选标准如下： 绩优基金：过去1年Sharpe比率排名前20，且规模10亿以上的基金。百亿基金：基金规模超过100以上的基金。 其中，绩优基金和百亿基金每个季度做一次更新。 22绩优基金行业仓位 本周（2023121120231215）绩优基金加仓前五的申万行业分别为电子、钢铁、公用事业、农林牧渔、环保，分别加仓021、017、016、016、013；减仓前五的申万行业分别为国防军工、家用电器、银行、通信、商贸零售，分别减仓025、02、018、015、 011。 近一月（2023111620231215）绩优基金加仓前五的申万行业分别为电子、交通运输、电力设备、公用事业、汽车，分别加仓087、064、059、055、05；减仓前五的申万行业分别为计算机、家用电器、银行、美容护理、国防军工，分别减仓083、076、068、 058、045。 近三月（202391520231215）绩优基金加仓前五的申万行业分别为