中科创达发布2023Q3业绩报告,实现营业收入38.76亿元,同比增长0.57%;实现归母净利润6.06亿元,同比下降5.18%。公司在AI+OS领域具有独特的卡位优势,智能汽车业务持续推进,机器人在工业等领域已有产品落地,有望持续受益于边缘侧混合AI发展,未来业务增长空间广阔。然而短期由于公司智能软件和智能物联网业务短期内受下游需求影响较大,且公司处于Smart to Intelligence的战略转型期,研发费用支出较大。我们下调盈利预期,预计公司23/24/25年实现收入59.27/77.79/104.56亿元;实现净利润8.28/11.03/14.99亿元。
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