终端存储容量不断提升,带动全球存储容量规模增长,预计4Q23 NAND Flash价格将上涨8~13%,其中3D NAND Wafers弹性较大,预计4Q23价格将上涨13~18%。国产存储芯片市场份额占比低,国产存储厂商扩产动力强。存储芯片具有强周期性,目前行业处于底部反转阶段,存储芯片的价格上涨也将促进国内存储厂商扩产。中国是全球最大存储芯片市场,国产替代空间大。国产存储芯片市占率低,国产替代空间大,国内存储厂商扩产在即,利好半导体设备产业链,持续推荐拓荆科技、中微公司、芯源微、北方华创;相关受益公司微导纳米、广钢气体、安集科技、鼎龙股份、中科飞测。
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