广州零售 2022年第四季度

1savills.com.cn/research• 2022年1-11月，广州市社会消费品零售总额累计达人民币9,496.86亿元，同比增长1.9%。 • 2022年第四季度，两个新购物中心开业入市，为市场带来约20.7万平方米新增供应。截至季末，全市总存量同比增长5.2%，至703.9万平方米。• 2022年10月以来，本地新一波疫情的爆发及与之相关防疫措施的实施，致使本地零售物业市场承压，市场信心备受冲击，租赁活动几近停滞。• 季内，多数零售品牌推迟其扩张计划，一些中小型零售品牌亦因运营困难而终止租约。因此，全市平均空置率环比上升0.2个百分点、同比上升1.7个百分点，至14.6%。• 季末，全市平均租金降至人民币每平方米每月650.4元，租金指数同比下降1.4%。• 2023年，预计将有七个新购物中心开业，合计带来约为64.2万平方米供应面积。MARKETINMINUTESSavills Research零售广州 - 2023年2月需求倾软 疫情制约新增需求的释放。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Steven Zhang董事广州+8620 3665 4879steven.zhang@savills.com.cnAlvin Lau董事总经理广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn商铺部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“ 2023年伊 始 ，本 地 居 民 消 费 意愿反弹，多个购物中心客流量显著回升，数个高端零售品牌的销售业绩 加 速 增 长 。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cn 2savills.com.cn/research市场综述2022年1-11月，广州市社会消费品零售总额累计达人民币9,496.86亿元，同比增长1.9%，增速较前十个月回落1.3个百分点。同期，商品零售额同比增长2.3%。然而，自2022 年 10 月初以来，本地新一波疫情的爆发及与之相关防疫措施的实施，如对多个社区的封控和堂食的暂停等共同致使本地餐饮和住宿业经营承压，并于其零售额同比下降2.1%中得以印证。在此背景之下，加之经济环境不确定性对零售品牌业务运营所产生 的 负 面 影 响 ，本 季 广 州 零 售 物 业 市 场 发 展受阻，租赁活动几近停滞。供应 2022年第四季度，两个新的购物中心开业，合计为市场带来约20.7万平方米的零售建筑面积。截至季末，全市总存量同比增长5.2%，至703.9万平方米。需求第四季度，疫情反复对广州零售物业市场造成显著冲击，众零售商多推迟扩张计划，一些中小型零售品牌亦因运营困难而终止租约。因此，数个存量项目的入驻率普降，进而致使全市平均空置率环比上升0.2个百分点 、同 比 上 升 1 . 7 个 百 分 点 ，至 1 4 . 6 % 。相 应地 ，全 市 年 度 净 吸 纳 量 同 比 下 降 5 8 . 6 % ，至18.3万平方米，较过去10年均值低57.1%。尽管季内租赁需求表现相对疲软，但得益于此前数季已签约品牌的顺利进场，市场仍然录得多个新店开业。例如，时尚品牌Self-Portrait、Issey Miyake和Arket均在季内开设广州首店，知名配饰品牌江诗丹顿和 浪 琴 在 太 古 汇 开 店 ，护 肤 品 、化 妆 品 和 香水品牌Nars、Jo Malone和La Mer则在天河路和珠江新城的中高端购物中心增设多家门店。租金季内，大多数购物中心的租金水平保持不变，但受疫情扰动，业主不得不为租户提供一定免租期以挽留现有品牌并维持项目保有相对稳定的入驻率。截至年末，全市平均租金因此降至人民币每平方米每月650.4元，租金指数同比下降1.4%。展望展 望 未 来 ，得 益 于 疫 情 防 控 措 施 的 优 化 ，消费市场有望逐步复苏，这将提振零售商在广州拓展业务的信心，并支撑本地零售物业市场租赁需求的增长。然而，鉴于2023年预计将有七个新购物中心开业，合计带来约为64.2万平方米供应面积，且增量多位于新兴商圈，全市平均空置率或结构性上升，同时全市平均租金预计有所下降。图1：新增供应量，2018至2022010203040506070809010020182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q1/2018至Q4/20220%5%10%15%20%25%30%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q420182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图3：租金指数，Q1/2018至Q4/202280100120140160180200220Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q420182019202020212022Q1/2009=100来源 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 珠江新城 - Q4/2010 ; 番禺 - Q4/2012零售