广州零售 2022年第四季度

广州-2023年2月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 疫需情求制约倾新增软需求的释放。 •29,042926年.816-亿11元月，同广比州增市长社1会.9消%费。品零售总额累计达人民币 长5.2%，至703.9万平方米。 •2约0202.年7万第平四方季米度新，增两供个应新。购截物至中季心末开，业全入市市总，存为量市同场比带增来 冲击，租赁活动几近停滞。 •20施22的年实10施月，以致来使，本地零新售一物波业疫市情场的承爆压发，及市与场之信相心关备防受疫 牌亦因运营困难而终止租约。因此，全市平均空置率环比 •季内，多数零售品牌推迟其扩张计划，一些中小型零售品上升0.2个百分点、同比上升1.7个百分点，至14.6%。 •季金末指，数全同市比平下均降租1.金4%降。至人民币每平方米每月650.4元，租 •26042.23万年平，预方米计将供有应七面个积新。购物中心开业，合计带来约为 “2023年伊始，本地居民消费意愿反弹，多个购物中心客流量显著回升，数个高端零售品牌的销售业绩加速增长。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部 第如需一了太解平更多戴资维讯斯， 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董华南事区 CarlbyXie +862036654874 carlby.xie@savills.com.cn 中央管理层 董广州事总经理 AlvinLau +862036654888 alvin.lau@savills.com.cn 商铺部 董广州事 StevenZhang +862036654879 steven.zhang@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：新增供应量，2018至2022 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 20182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 市场综述 2022年1-11月，广州市社会消费品零售总 额累计达人民币9,496.86亿元，同比增长1.9%，增速较前十个月回落1.3个百分点。同期，商品零售额同比增长2.3%。然而，自2022年10月初以来，本地新一波疫情的爆发及与之相关防疫措施的实施，如对多个社区的封控和堂食的暂停等共同致使本地餐饮和住宿业经营承压，并于其零售额同比下降2.1%中得以印证。在此背景之下，加之经济环境不确定性对零售品牌业务运营所产生的负面影响，本季广州零售物业市场发展受阻，租赁活动几近停滞。 供应 2022年第四季度，两个新的购物中心开业， 合计为市场带来约20.7万平方米的零售建 展望 展望未来，得益于疫情防控措施的优化，消 费市场有望逐步复苏，这将提振零售商在广州拓展业务的信心，并支撑本地零售物业市场租赁需求的增长。然而，鉴于2023年预计将有七个新购物中心开业，合计带来约为64.2万平方米供应面积，且增量多位于新兴商圈，全市平均空置率或结构性上升，同时全市平均租金预计有所下降。 筑面积。截至季末，全市总存量同比增长 图2：各商圈空置率，Q1/2018至Q4/2022 30% 25% 20% 15% 10% 5% Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q4 0% 5.2%，至703.9万平方米。 需求 第四季度，疫情反复对广州零售物业市场造 成显著冲击，众零售商多推迟扩张计划，一些中小型零售品牌亦因运营困难而终止租约。因此，数个存量项目的入驻率普降，进而致使全市平均空置率环比上升0.2个百分点、同比上升1.7个百分点，至14.6%。相应地，全市年度净吸纳量同比下降58.6%，至18.3万平方米，较过去10年均值低57.1%。 20182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 尽管季内租赁需求表现相对疲软，但得益于此前数季已签约品牌的顺利进场，市场仍然录得多个新店开业。例如，时尚品牌Self-Portrait、IsseyMiyake和Arket均在 季内开设广州首店，知名配饰品牌江诗丹顿 图3：租金指数，Q1/2018至Q4/2022 220 200 Q1/2009=100 180 160 140 120 100 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q4 80 20182019202020212022 备注图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 和浪琴在太古汇开店，护肤品、化妆品和香水品牌Nars、JoMalone和LaMer则在天河路和珠江新城的中高端购物中心增设多家门店。 租金 季内，大多数购物中心的租金水平保持不 变，但受疫情扰动，业主不得不为租户提供一定免租期以挽留现有品牌并维持项目保有相对稳定的入驻率。截至年末，全市平均租金因此降至人民币每平方米每月650.4元，租金指数同比下降1.4%。 珠江新城-Q4/2010;番禺-Q4/2012 来源第一太平戴维斯研究部