上海零售 2022年第四季度

上海-2023年2月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 消租费金者生和活方入式向驻品质率化升跌级，幅带动显购物著中心放内租缓户结构调整。 如第需一了太解更平多戴资维讯，斯 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 商铺及零售部 高上级海董事 AileenZhong +862163916688 aileen.zhong@savills.com.cn 高上级海董事 JoeyChio +862163916688 joey.chio@savills.com.cn 高上级海董事 ElaineChan +862163916688 elaine.chan@ •售20业22与年住全宿年餐，饮上业海分零别售累总计额同比下降79..91%，和其22中.4批%发。零 •平上方海米零新售增市供场应在入20市22，年均迎于来第三四个季新度开开购业物，推中升心外共环18内.4购万 •应20，2其3年中预真计如将板迎块来备六受个关购注物，中将心有共三6个6较万平大方体米量新项增目入供 savills.com.cn 策略顾问服务部 高级董事 NickyZhu 市。 物中心和百货存量至1,493万平方米。 •幅疫显情著反放复缓对。市全场市的购影物响中仍心在空，置但率四环季比度上租涨金0和.4入个驻百率分跌点 +862163916688 上海 nicky.zhu@savills.com.cn 至12.2%，同比上涨3.9个百分点。 •1核1心.5商%，圈非购核物心中商心圈空上置升率0较.4上个季百度分点上至升102.3.3个%百。分点至 •每全市天购人物民中币2心6首.1层元，租较金去较年上同季期度下下降降10.4.1%%。，为每平方米 娱乐业态拓店积极。 •较休闲为明娱显乐，、包超括市普百拉货提及等汽细车分第健四身季品度类新和租K面T积V、环脱比口增秀幅等 •验部，分增购强物项中目心与在客项流目互内动设性立。真冰场以打造季节性独特体 “封控及疫情干扰风险退去已使中期前景更明晰，大众外出消费意愿将逐渐恢复，零售市场也将回归常态。” 简可，第一太平戴维斯研究及顾问咨询部 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：上海外环内购物中心新增供应，2018至2022 160 140 120 100 80 60 40 20 0 20182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 供应和需求 2022年全年上海零售总额同比下降9.1%， 批发零售业与住宿餐饮业分别累计同比下降7.9%和22.4%。 上海市区零售市场在2022年迎来三个新开购物中心共18.4万平方米新增供应入市，均于第四季度开业，推升外环内购物中心和百货存量至1,493万平方米。新项目包括万象天地、静安MOHO和金融街购物中心，均位于静安区。三个项目以众多的设计师品牌、潮流生活概念店的引入，迎合消费者个性化的生活方式理念，提振所在片区商业氛围。此外，外环外有奉贤区的龙湖奉贤天街入市，位于南京西路商圈的张园西区也于本季度内更新开业。 2022年受封控影响，上海购物中心内服务类新租业态占比一度显著下降，但在第四季 试图通过营造兴趣圈层增强项目消费粘性。 租金和空置率 疫情反复对市场的影响仍在，但四季度租金 和入驻率跌幅显著放缓。2022年第四季度，全市购物中心空置率环比上涨0.4个百分点至12.2%，较去年同期上涨3.9个百分点。其中核心商圈购物中心空置率较上季度上升0.3个百分点至11.5%，非核心商圈上升0.4个百分点至12.3%，较去年同期分别上涨5.4%和3.5%。 全市购物中心首层平均租金较上季度下降0.1%，至每平方米每天人民币26.1元，较去年同期下降1.4%。其中核心商圈首层平均租金与上季度持平，为每平方米每天50.4元，同比下降0.8%；非核心商圈环比下降 度有明显恢复，包括普拉提等细分健身品类 0.1%至每平方米每天16.2元，较去年同期下 图2：全市空置率，Q1/2018至Q4/2022 和KTV、脱口秀等娱乐业态拓店积极。例如皇家普拉提在国贸汇、七宝万科广场和金虹 降1.6%。 市场展望 14% 12% 10% 8% 桥商场都开出新店，魅KTV进驻百联世纪购 物中心、正大广场和正大乐城等。零售业态比例有所上升、配比更具多元化。以超市为例，Aldi扩张积极，而多个家乐福门店缩减店铺面积改造为会员店；但受小型化及会员制升级的影响，超市百货子品类的面积整体 2023年预计将迎来六个购物中心共66万平方米新增供应，其中真如板块备受关注，将有三个较大体量项目入市，包括LOVE@大都会、环宇城MAX和信泰中心。此外，特色街区、亚文化主题等富有独特调性与气质的非标项目也将备受关注。 6% 4% 2% 占比较去年同期有所下降。 第四季度，包括BFC、环球港、白玉兰广场等多个购物中心在项目内设立真冰场以打 随着社会面疫情快速过峰，预计大众外出消费意愿将逐渐恢复，客流及租赁成交也将回归常态。上海作为国内最受欢迎的旅游地之 造季节性独特体验，增强项目与客流互动 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q4 0%性。不少项目也在通过引入特色品牌主理人 一，有望迎来游客数量显著增长，包括南京 东路等在内的传统商圈亦将受益于旅游市 20182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部 图3：全市租金指数，Q1/2018至Q4/2022 115 110 Q1/2013=100 105 100 店、独立买手店、潮玩集合店等更具潮流元素的新兴品类吸引更多年轻消费者关注，并 表1：租赁成交案例，Q4/2022 场复苏。 租户 类别 项目 区域 面积(平方米) Aldi 魅KTV 超市百货 休闲娱乐 凯德晶萃广场 正大乐城 打浦桥 徐汇滨江 2,000 1,800 MUJI 家居及生活方式 静安嘉里中心 南京西路 1,000 李宁 运动及户外 维璟印象城 莘庄 850 95 来源第一太平戴维斯研究部 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4 90 20182019202020212022 来源第一太平戴维斯研究部