广州零售 2023年第四季度

广州-2024年2月 MARKETINMINUTES SavillsResearch 零售 净市吸场纳量持上升续，空置复率下苏降。 •2至0人23民年币全1年.1，0万广亿州元社，会增消速费较品2零02售2年总提额升同5比.0增个长百6分.7点%。， 米。 •第方米四新季增度，面共积四。个截购至物年中末，心全开市业总，存为量市增场至带7来6366.1.0万万平平方 •餐开业饮数业占态总租数赁的需4求1.继0%续。占据主导地位，期内该业态新店 •季市内场，录得得益更于多优新质晋购优物质中时心尚持、续配升饰级及和化调妆整品其品品牌牌入组驻合。， 个百分点、同比下降1.7个百分点，至12.9%。 •第年四平均季水度平，全的市3.单6倍季。净截吸至纳年量末达，平39均.1空万置平率方米环，比为下过降去1.五1 •截61至4.0第元四，季租度金末指，数全与市上平季均持租平金。录得人民币每平方米每月 “广州社会消费品零售总额持续增长，且自2021年以来，其在本地GDP的占比已近三分之一。这一增势预将继续保持，并为2024年本地零售物业市场的进一步复苏奠定坚实基础。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部 第如需一了太解平更多戴资维讯斯， 请联系 市场研究部 高中国级区董事 JamesMacdonald +862163916688 james.macdonald@savills.com.cn 董华南事区 CarlbyXie +862036654874 carlby.xie@savills.com.cn 中央管理层 董广州事总经理 AlvinLau +862036654888 alvin.lau@savills.com.cn 商铺部 董广州事 StevenZhang +862036654879 steven.zhang@savills.com.cn 第一太平戴维斯 第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。 零售 图1：新增供应量，2019至2023 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 20192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图2：各商圈空置率，Q1/2019至Q4/2023 30% 25% 20% 15% 10% 5% 220 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q4 0% 市场综述 2023年，得益于旅游市场的反弹，尤其是 当地居民餐饮、休闲和娱乐等消费意愿的持续增长，广州消费市场平稳复苏。广州市统计局数据显示，2023年，全市社会消费品零售总额达人民币1.10万亿元，同比增长6.7%，增幅较上年扩大5.0个百分点。同期，普通零售和餐饮销售额分别同比增长5.5%和23.7%，至人民币1万亿元和907亿元。在此背景下，零售物业市场租赁活动持续增加，全市入驻率连续第三个季度上升。 供应 第四季度，共四个购物中心开业，为市场带 来36.0万平方米新增面积。截至年末，全市总存量增至766.1万平方米。 需求 第四季度，得益于消费市场的持续复苏，以 及当地居民对日用品和体验式消费日益增长的需求，餐饮、时尚、配饰及化妆品业态的租赁需求不减。前述因素叠加新项目入驻率相对较高，共同推动净吸纳量大幅增长。第四季度，全市单季净吸纳量增至39.1万平方米，为过去五年季均水平的3.6倍。相应地，全市平均空置率环比下降1.1个百分点、同比下降1.7个百分点，至12.9%。 后，本季正式围挡进驻K11，设计师品牌AcneStudio在太古汇开设快闪店，韩国设计师品牌MardiMercredi和护肤品牌EVELOM则首次亮相天环。 租金 季内，业主普遍选择不上调租金以助租户 平稳渡过经营困难。因此，全市租金指数与前季基本持平。截至第四季度末，全市平均租金录得人民币每平方米每月614.0元。 展望 根据年初本地政府所提出的发展目 标，2024年广州经济增长预期为5%及以上，零售市场料与经济同步增长。宏观环境的发展将利好零售商和一些经验丰富的零售运营商在广州开展或扩张业务。微观层面而言，一些新的国际高端品牌和零售开发运营商官宣进驻广州并开发建设购物中心，这将在未来数年为本地零售市场的进一步升级发展创造更好的条件及氛围。 20192020202120222023 来源第一太平戴维斯研究部 图3：租金指数，Q1/2019至Q4/2023 200 Q1/2009=100 180 160 140 120 100 Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3 Q4 80 20192020202120222023 备注图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 餐饮业态的租赁活动继续领跑其他业态，季内新店开业数占全市总数的41.0%。这主要归因于以下方面：首先是消费意愿的增长，其次则是大多数年轻人选择外出就餐，另外也受惠于购物中心客流增长和商业氛围改善。季内，一些在其他地区流行的餐饮品牌亦开始进军广州市场，并开设城市或区域首店。例如，芸山季云南野生蘑菇火锅分别于天河城和东方宝泰开设了两家新店，奶油泡芙品牌zakuzaku于太古汇开设一家新店，风靡东京的日本烧肉品牌YAKINIKUlike于天汇广场开设了华南首店。此外，优质项目持续升级和调整其品牌组合，引入更多新晋优质时尚、配饰和化妆品品牌。例如，奢侈品牌ChristianLouboutin在2021年于太古汇开设快闪店 珠江新城-Q4/2010;番禺-Q4/2012 来源第一太平戴维斯研究部