广州零售 2021年第四季度

1savills.com.cn/research• 广州消费市场持续恢复，截至2021年11月，全市社会消费品零售总额同比增长11.2%，至人民币9,318.35亿元。• 2021年第四季度，广州零售物业市场无新增供应入市，总存量仍为669.2万平方米。• 2021年全市年度净吸纳量录得44.1万平方米，约为2019年的96.0%。尽管零售商逐步恢复其在广州的业务扩张，但市场整体租赁需求仍未恢复至疫情前水平。• 截至第四季度末，全市平均空置率环比持平，同比下降0.6个百分点，至12.9%。• 季内，餐饮品牌租赁需求保持活跃，市场迎来更多网红餐饮品牌开设广州首店。同时，中高端护肤品、化妆品和香水品牌对进驻或继续在核心商圈扩张展现出浓厚兴趣。• 第四季度，新能源汽车行业的快速发展支撑了众品牌租赁需求的持续增长。• 全市租金指数环比下降0.2%，同比下降0.5%，平均租金降至人民币每平方米每月679.3元。 • 2022年，预计有四个新项目入市，共为市场带来47.4万平方米新增供应。MARKETINMINUTESSavills Research零售广州 - 2022年1月租赁需求微升疫情爆发以来空置率首次同比下降。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Steven Zhang董事广州+8620 3665 4879steven.zhang@savills.com.cnAlvin Lau董事总经理广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn商铺部中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“政策支持叠加技术升级推动新能源汽车市场加速发展，相关品牌对进驻租金门槛相对较高的购物中心并承租优质零售空间的需求 显 著 增 加 。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cn 2savills.com.cn/research市场综述第 四 季 度 ，广 州 消 费 市 场 持 续 复 苏 。前 十 一个月，全市社会消费品零售总额同比增长11.2%，至人民币9,318.35亿元，两年平均增长3.2%。零售商市场情绪亦有改善，推动本地零售物业市场租赁需求逐渐回暖。供应 2021年第四季度，广州零售物业市场无新增供 应 入 市 ，总 存 量 仍 为 6 6 9 . 2 万 平 方 米 。需求2021年第四季度，市场情绪持续改善，零售商 逐 步 恢 复 其 于 广 州 的 业 务 扩 张 。因 此 ，全市平均空置率虽环比持平，但自疫情爆发以来首次同比下降，降幅达0.6个百分点，第四季 度 末 录 得 1 2 . 9 % 。尽 管 如 此 ，本 年 全 市 年度净吸纳量录得44.1万平方米，约为2019年的96.0%，市场整体租赁需求仍未恢复至疫情前水平。第四季度，餐饮品牌的租赁需求保持活跃，特别是网红餐饮和咖啡品牌。本季，Shake Shack和一绪寿喜烧分别于天环和天河城开设广州首店。同时，咖啡品牌持续扩张，且在核心及次核心商圈均有新店开设。例如，Café MUJI 和de iis:land均在天河路的万菱汇开店，Tim Hortons在越秀的中华广场开设新门店，PAIX Coffee则进驻荔湾的领展购物广场。中高端护肤品、化妆品和香水品牌对进驻或继续在核心商圈扩张展现出浓厚兴趣，且多于天河路及珠江新城开设新店。第四季度，肌肤之钥（Clé de Peau）在太古汇开设新店，罗拉玛希（Laura Mercier）在天环开设广州首店。同时，香奈儿美妆（Chanel Beauty）、圣罗兰美妆（YSL Beauty）、兰蔻（Lancôme）等一系列品牌均进驻K11。2021年，得益于政策支持和技术升级，广州新能源汽车市场显著扩张。据广州市统计局数据，截至2021年11月，全市新能源汽车产量同比增长81.9%。2021年第四季度，为顺应市场发展趋势，提升品牌市场影响力，并扩大市场份额，更多新能源汽车品牌选择进驻各大购物中心开设新店。例如，一汽大众在悦汇城设立新门店，岚图进驻太阳新天地，理想汽车则于骏壹万邦开设新店。租金尽管市场情绪不断改善，但部分业主仍在租金谈判中为零售商提供更多灵活性，旨在吸引更多优质品牌或提高项目入驻率。受此影响，全市租金指数环比下降0.2%，同比下降0.5%，平均租金降至人民币每平方米每月679.3元。展望展望2022年，人口的持续增长，叠加本地居民消费能力的提高及需求的升级，将进一步推动广州消费市场发展。此外，根据2021年中央经济工作会议，未来政府将进一步鼓励扩大内需。上述因素有望共同助力提振零售商在广州的扩张信心，来自餐饮、化妆品、新能源汽车品牌的租赁需求预计延续活跃。2022年，尽管市场预计有四 个 新 项 目 入 市 ，共 带 来 4 7 . 4 万 平 方 米 新 增供应，但全市平均空置率仍有望下降，而平均租金则仍将受次核心商圈新增供应影响而延续结构性下降趋势。图1：新增供应量，2017至2021010203040506070809010020172018201920202021来源 第一太平戴维斯研究部图2：各商圈空置率，Q1/2017至Q4/20210%5%10%15%20%25%30%Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q420172018201920202021来源 第一太平戴维斯研究部图3：租金指数，Q1/2017至Q4/202190100110120130140150160170180190200Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q420172018201920202021Q1/2009=100来源 第一太平戴维斯研究部备注 图表中所有租金指数均始于Q1/2009，以下子市场例外： 珠江新城 - Q4/2010 ; 番禺 - Q4/2012零售