上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报

航运市场和国际宏观经济周报 摘要： 【行情复盘】 期货市场：先抑后扬，尾盘迅速拉升。主力合约EC2404报收于737点，日环比上涨0.74%。除了EC2406微跌0.21%之外，其他三大远月合约 作者：宏观与大类资产研究中心陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年10月9日星期一 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 EC2408、EC2410、EC2412分别上涨2.66%、3.32%、4.29%。交投情况相对活跃，主力合约成交量23.45万手，成交额83.94亿元。 【重要资讯】 1、长假期间工厂和货代放假，出货量明显减少，反映上周运价水平的SCFIS（上海→欧洲）于10月9日录得623.99点，周环比下跌3.5%。节后报价处于博弈之中，10月9日TCI(天津→欧洲)录得$737.2/TEU，日环比上涨1.9%；市场报价已经跌至$475/TEU+ENS、$825/FEU+ENS；实际成交价甚至已有跌破$800/FEU。 2、巴以爆发冲突，市场一度担忧会影响苏伊士运河通航安全。不过，目前来看完全不必有此担忧。一方面，巴以冲突只是局部性和阶段性，距离埃及较远；另一方面，苏伊士运河关乎整个国际货运命脉，苏伊士运河通航遭受影响不符合各国利益。 【市场逻辑】 赫伯罗特和达飞轮船宣布11月初涨价，无论未来能否成型，一定程度给于多头极大信心。同时，中国制造业PMI恢复至荣枯线以上，也是利多消息。此外，巴以冲突也增加亚欧航线的不确定性。在多种利多因素影响下，期市短期内止跌甚至有望反弹。然而，目前现货市场依然处于下跌之中，一旦涨价证伪，期市将会转头向下。 【交易策略】 短期震荡，长期看空。近期做多机会浮现，但并不牢固，需快进快出。 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、盘面情况1 2、现货情况1 3、运力规模2 4、港口情况3 5、船舶燃料油价格3 6、人民币兑美元汇率4 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示4 1、盘面情况 图1-1：主力合约EC2404日K线图、持仓量、交易额数据来源：同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 表1-12023年10月9日EC五大合约收盘价、持仓量、成交量、成交额 数据来源：同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 2、现货情况 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，10月4日远东→欧洲航线录得$1040/FEU，日环比下跌0.2%，周环比下跌7.6%。 图2-1：远东→北欧航线运价 数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理 3、运力规模 全球及亚欧航线运力规模 28,500,000 600,000 28,000,000 500,000 27,500,000 27,000,000 400,000 26,500,000 300,000 26,000,000 25,500,000 200,000 25,000,000 100,000 24,500,000 24,000,000 0 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 根据Alphaliner数据显示，2023年10月9日全球共有6715艘集装箱船舶，总运力达到27896350TEU，其中亚欧航线运力规模449223TEU。 图3-1：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-12023年10月9日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 1 地中海航运 5,394,303 19.3% 2 马士基航运 4,128,929 14.8% 3 达飞轮船 3,486,368 12.5% 4 中远海运 2,998,073 10.7% 5 赫伯罗特 1,930,076 6.9% 6 长荣海运 1,674,806 6.0% 7 海洋网联 1,693,021 6.1% 8 韩新航运 790,342 2.8% 9 阳明航运 705,614 2.5% 10 以星航运 568,728 2.0% 合计 23370260 83.8% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-22023年10月9日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,536,937 127 2 达飞轮船 1,278,738 123 3 中远海运 903,202 54 4 长荣海运 825,218 71 5 海洋网联 515,542 39 6 马士基 401,200 32 7 以星商船 286,924 36 8 赫伯罗特 251,976 12 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6264764 525 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 4、港口情况 图4-1：北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 5、船舶燃料油价格 10月6日，OPEC一揽子原油价格录得87.3美元/桶。同日，新加坡重油IFO380、轻油DMO、低硫燃料油、高硫380录得458、564、628.5、441.49美元/吨。 （美元/吨） （美元/桶） 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 图5-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 6、人民币兑美元汇率 图6-1：人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 2023年10月6日—10月10日亚欧宏观经济数据及提示 日期 星期 时间 指标名称 国家/地区 重要性 前值 预期 现值 数据月份 2023-10-6 星期五 12:30 印度利率决议 印度 中 6.50 6.50 6.50 2023-10-8 星期日 04:43 中国外汇储备(美元) 中国 中 3.160T 3.130T 3.115T 20230930 注：红色代表高于前者利好经济，绿色代表不及前值利空经济；字体粗细代表重要程度。如有疑问请随时联系方正中期期货研究院宏观经济研究组。 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可 何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。