上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报

航运市场和国际宏观经济周报 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 摘要： 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，7月31日远东→欧洲航线录得 $1195/FEU，较昨日上涨$8/FEU，日环比和周环比上涨0.67%。 作者：宏观与大类资产研究中心陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年8月3日星期四 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 8月上海→欧洲集运市场有可能出现先扬后抑的走势。上旬SCFIS（上海 →欧洲航线）有望上冲至1030点附近，市场见顶后逐步小幅回调，8月最后三周SCFIS（上海→欧洲航线）均值可能在990点附近。由于下船下水压力较大，未来一年市场整体处于相对低位震荡之中。 从运力供给端来看，8月停航力度不如7月中下旬，三大联盟单周预配航线数量维持12条。鉴于港口运营能力，今年新下水超大型集装箱船舶都会投入至亚欧航线。即便航次数量与以往相同，单船负载能力大幅升级，整体载运能力还是得到明显提升。预计下半年国际集运市场还将下水150万TEU，占现有运力5.45%，极大冲击市场。即便班轮公司采取停航、绕航、淘汰老旧船舶等措施，但远不及如此大规模新船下水。并且，一旦市场有所起势，将有部分班轮公司解封运力，又会冲击市场。 从运力需求端来看，8月是亚欧航线传统发运旺季，但今年旺季不旺的可能性更高。欧元区经济边际略有恢复，但复苏并不明显，IMF将2023-2024年经济增速预期仅提升1个百分点至0.9%和1.5%。其中，欧洲经济火车头德国今年会出现衰退。由于欧洲通胀依然高企，欧洲央行和英国央行还将继续加息，利空欧洲经济和消费复苏。欧洲消费不振，叠加西方国家对中国外贸歧视，8月中国出口至欧洲贸易额难有明显增长，下半年部分月份依然会出现同比和环比双负增长。 从成本端来看，船舶燃料油将会趋势性上涨，船员薪酬会下降，船舶租金水平维持震荡。 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、现货情况1 2、运力规模1 3、港口情况3 4、船舶燃料油价格3 6、人民币兑美元汇率5 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示5 1、现货情况 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示，7月31日远东→欧洲航线录得$1195/FEU，较昨日上涨$8/FEU，日环比和周环比上涨0.67%。 图1-1：远东→北欧航线运价 数据来源：Xeneta、方正中期期货研究院整理 2、运力规模 根据Alphaliner数据显示，8月3日全球共有6669艘集装箱船舶，总运力达到27515242TEU， 其中亚欧航线运力规模462871TEU。 全球及亚欧航线运力规模 28,000,000 470,000 27,500,000 460,000 27,000,000 450,000 440,000 26,500,000 430,000 26,000,000 420,000 25,500,000 410,000 25,000,000 400,000 24,500,000 390,000 24,000,000 380,000 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 图1-2：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表1-12023年8月3日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 1 地中海航运 5,212,856 18.9% 2 马士基航运 4,142,789 15.1% 3 达飞轮船 3,495,621 12.7% 4 中远海运 2,926,295 10.6% 5 赫伯罗特 1,862,282 6.8% 6 长荣海运 1,673,600 6.1% 7 海洋网联 1,686,930 6.1% 8 韩新航运 792,074 2.9% 9 阳明航运 705,614 2.6% 10 以星航运 593,428 2.2% 合计 23091489 83.9% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,448,464 116 2 达飞轮船 1,225,555 119 3 中远海运 927,390 55 4 长荣海运 840,650 72 5 海洋网联 469,768 36 6 马士基 406,581 34 7 赫伯罗特 312,304 15 8 以星商船 306,184 38 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6201923 516 表1-22023年8月3日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 3、港口情况 图3-4：四大北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 4、船舶燃料油价格 8月2日，OPEC一揽子原油价格录得86.66美元/桶。同日，新加坡重油IFO380、新加坡轻油MDO、新加坡低硫燃料油录得583、685、630.5美元/吨。 （美元/吨） （美元/桶） 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 图4-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 5、重要海运事件评述 8月上海→欧洲集运市场有可能出现先扬后抑的走势。上旬SCFIS（上海→欧洲航线）有望上冲至1030点附近，市场见顶后逐步小幅回调，8月最后三周SCFIS（上海→欧洲航线）均值可能在990点附近。由于下船下水压力较大，未来一年市场整体处于相对低位震荡之中。 从运力供给端来看，8月停航力度不如7月中下旬，三大联盟单周预配航线数量维持12条。鉴于港口运营能力，今年新下水超大型集装箱船舶都会投入至亚欧航线。即便航次数量与以往相同，单船负载能力大幅升级，整体载运能力还是得到明显提升。预计下半年国际集运市场还将下水150万TEU，占现有运力5.45%，极大冲击市场。即便班轮公司采取停航、绕航、淘汰老旧船舶等措施，但远不及如此大规模新船下水。并且，一旦市场有所起势，将有部分班轮公司解封运力，又会冲击市场。 从运力需求端来看，8月是亚欧航线传统发运旺季，但今年旺季不旺的可能性更高。欧元区经济边际略有恢复，但复苏并不明显，IMF将2023-2024年经济增速预期仅提升1个百分点至0.9%和1.5%。其中，欧洲经济火车头德国今年会出现衰退。由于欧洲通胀依然高企，欧洲央行和英国央行还将继续加息，利空欧洲经济和消费复苏。欧洲消费不振，叠加西方国家对中国外贸歧视，8月中国出口至欧洲贸易额难有明显增长，下半年部分月份依然会出现同比和环比双负增长。 从成本端来看，船舶燃料油将会趋势性上涨，船员薪酬会下降，船舶租金水平维持震荡。 6、人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 2023年8月2日—8月4日亚欧宏观经济数据及提示 前值 中等 7月欧元区:服务业PMI 7月服务业 欧盟 17:00 星期五 注：红色代表 2023/8/4 星期五 2023/8/4 17:00 星期五 2023/8/4 德国 15:55 星期四 2023/8/3 法国 15:50 星期四 2023/8/3 欧盟 14:00 星期四 2023/8/3 6月进口金额:季调:环比(%) 德国 14:00 星期四 2023/8/3 重要性 指标名称 国家/地区 时间 星期 日期 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价，投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权仅为方正中期期货研究院所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制发布，如引用、转载、刊发，须注明出处为方正中期期货有限公司。