航运市场和国际宏观经济周报：上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报

航运市场和国际宏观经济周报 摘要： 【行情复盘】 周五大幅跳涨，但主力合约EC2404尾盘突然跳水，最终报收于818.5点， 作者：海运及商品指数研究中心陈臻 执业编号：F3084620（从业资格）、Z0018730（投资咨询） 联系方式：chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格：京证监许可【2012】75号成文时间：2023年12月3日星期日 下跌0.47%。次主力合约EC2406涨幅最大，报收于900.1点，上涨3.51%。交投活跃，主力合约交易量21.98万手，成交额91.84亿元。 【重要资讯】 12月欧线涨价成功。12月1日TCI（天津→欧洲）录得$865.2/TEU，周环比上涨9.2%；11月29日XSI（远东→欧洲）录得$1233/FEU，周环比上涨1.1%；11月30日WCI（上海→鹿特丹）录得$1171/FEU，周环比上涨2%；SCFI（上海→欧洲）录得$851/TEU，周环比上涨9.2%；NCFI（宁波→欧洲）录得573.16点，周环比上涨20%；12月1日FBX（中国→欧洲）录得$1243.07/FEU，周环比上涨2.6%。 【市场逻辑】 近期班轮公司维持高位，给市场足够底部支撑。近期炒作的热点较多，包括班轮公司12月两连涨、美联储降息预期提前、BDI大涨以及高层对于集运期货的重视，拉升了看涨情绪。但是12月停航力度一般，即期市场很有可能先涨后跌。 【交易策略】 短期内可以继续追多，不建议逆势做空。长期来看，淡季合约EC2404已虚高，后期将大幅回调。 上海出口集装箱运输市场（欧洲航线）日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、盘面情况1 2、现货情况1 3、运力规模2 4、港口情况3 5、船舶燃料油价格3 6、人民币兑美元汇率4 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示4 1、盘面情况 图1-1：主力合约EC2404日K线图、持仓量、交易额数据来源：同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 表1-12023年12月3日EC五大合约收盘价、持仓量、成交量、成交额 数据来源：同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 2、现货情况 TCI天津→欧洲运价 1,200.00 1,000.00 800.00 600.00 400.00 200.00 0.00 2023-02-162023-03-162023-04-162023-05-162023-06-162023-07-162023-08-162023-09-162023-10-162023-11-16 （$/TEU） 根据TCI最新集装箱运价指数显示，2023年12月3日远东→欧洲航线录得$865.2/TEU，日环比上涨1.3%。 图2-1：TCI天津→欧洲运价 数据来源：同花顺、方正中期期货研究院整理 3、运力规模 根据Alphaliner数据显示，2023年12月3日全球共有6755艘集装箱船舶，总运力达到 全球及亚欧航线运力规模 28,500,000 480,000 28,000,000 470,000 27,500,000 460,000 450,000 27,000,000 440,000 26,500,000 430,000 26,000,000 420,000 25,500,000 410,000 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 28245130TEU，其中亚欧航线运力规模439566TEU。 25,000,000 400,000 24,500,000 390,000 24,000,000 380,000 图3-1：全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-12023年12月3日全球TOP10班轮公司规模及占比 2023年排名 班轮公司 运力规模（TEU） 全球占比 同比 1 地中海航运 5,505,417 19.5% 20.57% 2 马士基航运 4,152,375 14.7% -2.26% 3 达飞轮船 3,528,999 12.5% 3.60% 4 中远海运 3,051,113 10.8% 6.01% 5 赫伯罗特 1,968,136 7.0% 11.17% 6 长荣海运 1,642,979 5.8% 0.38% 7 海洋网联 1,731,270 6.1% 12.41% 8 韩新航运 783,732 2.8% -4.20% 9 阳明航运 707,423 2.5% 0.01% 10 以星航运 585,010 2.1% 10.01% 合计 23656454 83.8% 7.00% 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-22023年12月3日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 班轮公司 新船订单规模（TEU） 总艘数（艘） 1 地中海航运 1,467,757 123 2 达飞轮船 1,229,195 114 3 中远海运 831,572 49 4 长荣海运 825,218 71 5 海洋网联 637,886 48 6 马士基 456,416 36 7 韩新航运 265,027 26 8 赫伯罗特 253,757 13 9 以星商船 250,776 32 10 阳明海运 77,500 5 合计 6217604 517 数据来源：Alphaliner、方正中期期货研究院整理 4、港口情况 图4-1：北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源：港口宝、方正中期期货研究院整理 5、船舶燃料油价格 11月30日，OPEC一揽子原油价格录得85美元/桶。同日，新加坡重油IFO380、轻油MDO、低硫燃料油录得488、585、665.5美元/吨。 （美元/吨） （美元/桶） 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格（右轴） 2019-12-09 2020-01-09 2020-02-09 2020-03-09 2020-04-09 2020-05-09 2020-06-09 2020-07-09 2020-08-09 2020-09-09 2020-10-09 2020-11-09 2020-12-09 2021-01-09 2021-02-09 2021-03-09 2021-04-09 2021-05-09 2021-06-09 2021-07-09 2021-08-09 2021-09-09 2021-10-09 2021-11-09 2021-12-09 2022-01-09 2022-02-09 2022-03-09 2022-04-09 2022-05-09 2022-06-09 2022-07-09 2022-08-09 2022-09-09 2022-10-09 2022-11-09 2022-12-09 2023-01-09 2023-02-09 2023-03-09 2023-04-09 2023-05-09 2023-06-09 2023-07-09 2023-08-09 2023-09-09 2023-10-09 2023-11-09 图5-1：全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 6、人民币兑美元汇率 图6-1：人民币兑美元汇率 数据来源：同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 2023年12月1日—12月4日亚欧宏观经济数据及提示 日期 星期 时间 指标名称 国家/地区 重要性 前值 预期 现值 数据月份 2023-12-1 星期五 17:00 欧元区Markit制造业PMI 欧元区 高 43.1 43.8 44.2 20231130 2023-12-1 星期五 17:30 英国Markit制造业PMI 英国 中 44.8 46.7 47.2 20231130 2023-12-1 星期五 09:45 中国财新制造业PMI 中国 高 49.5 49.3 50.7 20231130 2023-12-4 星期一 15:00 德国贸易帐(欧元) 德国 中 16.5B 20231031 注：红色代表高于前者利好经济，绿色代表不及前值利空经济；字体粗细代表重要程度。如有疑问请随时联系方正中期期货研究院宏观经济研究组。 数据来源：Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们： 分支机构 地址 联系电话 总部业务平台 资产管理部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881312 期货研究院 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-85881117 交易咨询部 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578587 金融产品部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881295 机构业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881228 总部业务部 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 010-85881292 分支机构信息 北京分公司 北京市西城区展览馆路48号新联写字楼4层 010-68578987 北京石景山分公司 北京市石景山区金府路32号院3号楼5层510、511室 010-66058401 北京朝阳分公司 北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼19层2201室 010-85881061 北京望京分公司 北京市朝阳区阜通东大街6号院3号楼8层908室 010-62681567 河北分公司 河北省唐山市路北区金融中心A座2109、2110室 0315-5396886 保定分公司 河北省保定市高新区朝阳北大街2238号汇博上谷大观B座1902、1903室 0312-3012016 南京分公司 江苏省南京市栖霞区紫东路1号紫东国际创业园西区E2-444 025-58061185 苏州分公司 江苏省苏州工业园区通园路699号苏州港华大厦716室 0512-65162576 上海分公司 中国（上海)自由贸易区长柳路56-62（双）号5-6（04）室 021-50588179 常州分公司 常州市钟楼区延陵西路99号嘉业国贸大厦3201、3202室 0519-86811201 湖北分公司 湖北省武汉市武昌区楚河汉街总部国际F座2309号 027-87267756 湖南第一分公司 湖南省长沙市雨花区芙蓉中路三段569号陆都小区湖南商会大厦东塔26层2618-2623室 0731-84310906 湖南第二分公司 湖南省长沙市岳麓区观沙岭街道滨江路53号楷林商务中心C座1606、2304、2305 、2306房 0731-84118337 湖南第三分公司 湖南省长沙市芙蓉区黄兴中路168号 0731-85868397 深圳分公司 广东省深圳市福田区中康路128号卓越城一期2号楼806B室 0755-82521068 广东分公司 广州市天河区林和西路3-15号35层07,35层08,35层09 020-38783861 山东分公司 山东省青岛市崂山区香港东路195号6号楼1002户 0532-82020088 天津营业部 天津市和平区小白楼街道大沽北路2号2609 022-23041257 天津滨海新区营业部