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航运市场和国际宏观经济周报:上海出口集装箱运输市场(欧洲航线)日报

2023-10-12陈臻方正中期风***
航运市场和国际宏观经济周报:上海出口集装箱运输市场(欧洲航线)日报

航运市场和国际宏观经济周报 上海出口集装箱运输市场(欧洲航线)日报 DailyReportonShanghaiExporttoEuropeContainerShippingIndustry 摘要: 【行情复盘】 期货市场:延续上涨走势。主力合约EC2404报收于744点,日环比上涨 作者:宏观与大类资产研究中心陈臻 执业编号:F3084620(从业资格)、Z0018730(投资咨询) 联系方式:chenzhen1@foundersc.com 投资咨询业务资格:京证监许可【2012】75号成文时间:2023年10月11日星期三 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 1.53%。除EC2410微跌0.14%,其他合约均上涨。交投情况依然活跃,主力合约成交量29万手,成交额108.04亿元。 【重要资讯】 由于上周处于长假之中,本周出货量较少,因此班轮公司在本周从中国港口开航至欧洲航线的船舶总舱位量为221869TEU,周环比减少14.8%,合计11条航线服务。本周全面复工,下周派船量大幅增加,提供15条航线服务,共计279900TEU,周环比增加26.2%。 【市场逻辑】 11-12月将进入亚欧航线年度合约谈判期,班轮公司将会适时削减运力, 为谈判赢得主动权。因此,本月初赫伯罗特和达飞轮船宣布11月初涨价,无论未来能否成型,一定程度给于多头极大信心。然而,目前期货升水较大,长远来看基差将会大幅收敛。 【交易策略】 短期震荡,长期看空。近期利空出尽,存在做多机会,但上涨基础并不牢固,基差依然较低。如果做多,需采取“短平快”策略。 目录 ...........................................................................................................................................................1 1、盘面情况1 2、现货情况1 3、运力规模2 4、港口情况3 5、船舶燃料油价格3 6、人民币兑美元汇率4 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示4 1、盘面情况 图1-1:主力合约EC2404日K线图、持仓量、交易额数据来源:同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 表1-12023年10月11日EC五大合约收盘价、持仓量、成交量、成交额 数据来源:同花顺期货通、方正中期期货研究院整理 2、现货情况 根据XSI-C最新集装箱运价指数显示,10月5日远东→欧洲航线录得$990/FEU,日环比下跌1.5%,周环比下跌10.2%。 图2-1:远东→北欧航线运价 数据来源:Xeneta、方正中期期货研究院整理 3、运力规模 全球及亚欧航线运力规模 28,500,000 600,000 28,000,000 500,000 27,500,000 27,000,000 400,000 26,500,000 300,000 26,000,000 25,500,000 200,000 25,000,000 100,000 24,500,000 24,000,000 0 全球:集装箱船运力(TEU) 欧洲:集装箱船运力(TEU) 根据Alphaliner数据显示,2023年10月11日全球共有6713艘集装箱船舶,总运力达到27925170TEU,其中亚欧航线运力规模450555TEU。 图3-1:全球及亚欧航线集运市场运力规模 数据来源:Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-12023年10月11日全球TOP10班轮公司规模及占比 排名 班轮公司 运力规模(TEU) 全球占比 1 地中海航运 5,418,419 19.4% 2 马士基航运 4,133,987 14.8% 3 达飞轮船 3,484,778 12.5% 4 中远海运 2,998,073 10.7% 5 赫伯罗特 1,934,326 6.9% 6 长荣海运 1,667,782 6.0% 7 海洋网联 1,693,021 6.1% 8 韩新航运 790,342 2.8% 9 阳明航运 705,614 2.5% 10 以星航运 568,728 2.0% 合计 23395070 83.8% 数据来源:Alphaliner、方正中期期货研究院整理 表3-22023年10月11日全球TOP10班轮公司未下水新船订单规模 班轮公司 新船订单规模(TEU) 总艘数(艘) 1 地中海航运 1,512,821 126 2 达飞轮船 1,278,738 123 3 中远海运 903,202 54 4 长荣海运 825,218 71 5 海洋网联 515,542 39 6 马士基 398,781 32 7 以星商船 286,924 36 8 赫伯罗特 251,976 12 9 韩新航运 265,027 26 10 阳明海运 77,500 5 合计 6238229 524 数据来源:Alphaliner、方正中期期货研究院整理 4、港口情况 图4-1:北欧基本港在港数量、在锚数量、在泊数量、平均等泊时间 数据来源:港口宝、方正中期期货研究院整理 5、船舶燃料油价格 10月10日,OPEC一揽子原油价格录得90.78美元/桶。同日,新加坡重油IFO380、轻油DMO、低硫燃料油录得480、585、643.5美元/吨。 (美元/吨) (美元/桶) 原油和船舶燃料油价格 1,200 140 1,000 120 100 800 80 600 60 400 40 200 20 0 0 新加坡重油IFO380 新加坡轻油MDO 新加坡低硫燃料油 新加坡高硫380 OPCE一揽子原油价格(右轴) 图5-1:全球船舶燃料油和原油价格趋势 数据来源:Wind、方正中期期货研究院整理 6、人民币兑美元汇率 图6-1:人民币兑美元汇率 数据来源:同花顺期货、方正中期期货研究院整理 7、亚欧宏观经济重点数据日历及提示 数据来源:Wind、方正中期期货研究院整理 联系我们: 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料,方正中期期货研究院对信息的准确性及完备性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息和意见并不构成所述期货合约的买卖出价和征价,投资者据此作出的任何投资决策与本公司和作者无关,方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失,敬请投资者注意可 何形式翻版、复制发布,如引用、转载、刊发,须注明出处为方正中期期货有限公司。