计算机行业周观点：大模型应用推升算力需求，广州全面推行首席数据官制度

根据研报正文，以下是总结：

• 行业核心观点：上周沪深300指数上涨0.81%，申万计算机行业上涨1.22%，领先于指数0.41pct，在申万一级行业中排名6位。本周建议重点关注人工智能、数据要素等细分板块的投资机会。
• 行业估值低于历史中枢，行业关注度降低：上周5个交易日申万计算机行业成交额达2884.24亿元，平均每日成交576.85亿元，日均交易额较前一个交易周下跌18.77%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）已下跌至43.29倍，低于2016年至今历史均值48.89倍，行业估值低于历史中枢水平。
• 上周计算机板块表现分化：342只个股中，206只个股上涨，125只个股下跌，11只个股持平。上涨股票数占比60.23%。
• 投资建议：把握AI产业变革和数字中国建设双主线机遇，建议关注AI算力、AI应用、数据要素三大领域。AI算力方面，建议关注AI服务器、AI芯片领域相关公司；AI应用方面，办公、教育、金融是落地进度相对较快的场景，建议关注海外AI典型应用在国内的映射；数据要素方面，建议关注地方数据运营的参与厂商，以及各垂直场景的IT龙头。
• 风险因素：AI技术进展不及预期；新技术带来的合规风险；政策落地不及预期；数据要素应用落地不及预期；行业竞争加剧。

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