本周行情回顾。本周,Wind新材料指数收报3676.02点,环比下跌0.89%。其中,涨幅前五的有安集科技(5.36%)、皇马科技(3.24%)、阳谷华泰(2.32%)、光威复材(2.02%)、阿科力(1.92%);跌幅前五的有南大光电(-7.5%)、博迁新材(-6.62%)、瑞联新材(-6.18%)、晶瑞股份(-6.09%)、彤程新材(-6.06%)。六个子行业中,申万三级行业半导体材料指数收报6290.73点,环比下跌3.32%;申万三级行业显示器件材料指数收报1025.52点,环比上涨0.91%;中信三级行业有机硅材料指数收报6765.76点,环比下跌1.09%;中信三级行业碳纤维指数收报2187.23点,环比上涨0.65%;中信三级行业锂电指数收报2343.17点,环比上涨0.17%;Wind概念可降解塑料指数收报1778.22点,环比下跌0.58%。 四部门发布集成电路利好政策。9月18日,财政部、税务总局、国家发展改革委、工业和信息化部,四部门联合发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》,进一步鼓励企业研发创新,促进集成电路产业和工业母机产业高质量发展。公告显示,集成电路企业和工业母机企业开展研发活动中实际发生的研发费用,未形成无形资产计入当期损益的,在按规定据实扣除的基础上,在2023年1月1日至2027年12月31日期间,再按照实际发生额的120%在税前扣除;形成无形资产的,在上述期间按照无形资产成本的220%在税前摊销。本次税收优惠政策的对象仅为国家鼓励的集成电路生产、设计、装备、材料、封装、测试企业以及生产销售符合《先进工业母机产品基本标准》产品的企业。(资料来源:全球半导体观察) 我国α-烯烃技术获重大突破。9月18日,卫星化学股份有限公司发布关于α-烯烃中试技术开发科技成果通过鉴定的公告。公告称,9月17日,公司α-烯烃“乙烯四聚高选择性制高纯1-辛烯中试技术开发”科技成果在北京顺利通过了由中国石油和化学工业联合会组织的成果鉴定会。α-烯烃是制约我国POE、高端聚烯烃和高端润滑油产业的关键原料。高碳α-烯烃的主要核心技术完全被国外公司掌握,无论是高性能催化剂,还是聚合工艺及关键设备,均缺乏同等质量的国产替代产品。 公司α-烯烃研发过程中创制了新型催化剂、开发了新型聚合工艺,并采用自主设计的设备,实现了高选择性地生成1-辛烯并联产1-己烯;实现了高纯1-辛烯的稳定生产与反应系统的长周期运行。(资料来源:卫星化学、中国化工报、化工新材料) 重点标的:半导体材料国产化加速,下游晶圆厂扩产迅猛,看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节,看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面,华特气体深耕电子特气领域十余年,不断创新研发,实现进口替代,西南基地叠加空分设备双重布局,一体化产业链版图初显,建议重点关注华特气体。电子化学品方面,下游晶圆厂逐步落成,芯片产能有望持续释放,建议关注:安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新,行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级,高标准、高性能材料需求将逐步释放,新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速,有条不紊打造齿科巨头,新能源业务爆发式增长,横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘,建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂,国内抗老化剂龙头利安隆,珠海新基地产能逐步释放,凭借康泰股份,进军千亿润滑油添加剂,打造第二增长点,建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下,绿电行业蓬勃发展,光伏风电装机量逐渐攀升,建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示:下游需求不及预期,产品价格波动风险,新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周,Wind新材料指数收报3676.02点,环比下跌0.89%。六个子行业中,申万三级行业半导体材料指数收报6290.73点,环比下跌3.32%;申万三级行业显示器件材料指数收报1025.52点,环比上涨0.91%;中信三级行业有机硅材料指数收报6765.76点,环比下跌1.09%;中信三级行业碳纤维指数收报2187.23点,环比上涨0.65%;中信三级行业锂电指数收报2343.17点,环比上涨0.17%; Wind概念可降解塑料指数收报1778.22点,环比下跌0.58%。 图1:Wind概念新材料指数 图2:申万行业半导体材料指数 图3:申万行业显示器件指数 图4:中信行业有机硅指数 图5:中信行业碳纤维指数 图6:中信行业锂电化学品指数 图7:Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周,涨幅前十的公司分别为:安集科技(5.36%)、皇马科技(3.24%)、阳谷华泰(2.32%)、光威复材(2.02%)、阿科力(1.92%)、润阳科技(1.9%)、祥源新材(1.58%)、东材科技(1.15%)、瑞丰高材(0.97%)、长鸿高科(0.7%)。 表1:本周涨跌幅前十 本周,跌幅前十的公司分别为:南大光电(-7.5%)、博迁新材(-6.62%)、瑞联新材(-6.18%)、晶瑞股份(-6.09%)、彤程新材(-6.06%)、久日新材(-5.54%)、新亚强(-4.94%)、雅克科技(-4.92%)、中环股份(-4.89%)、上海新阳(-4.86%)。 表2:本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【蓝丰生化(002513.SZ)】9月22日,公司发布关于对宁夏蓝丰增资的公告。鉴于江苏蓝丰生物化工股份有限公司(以下简称“公司”)全资子公司宁夏蓝丰精细化工有限公司(以下简称“宁夏蓝丰”)长期净资产为负,且公司对宁夏蓝丰预付账款余额较大,导致其业务发展受到制约,融资渠道不畅。为了优化宁夏蓝丰的资产负债结构,支持宁夏蓝丰的经营发展,公司拟以货币资金、应收债权等其他非货币资产作价对宁夏蓝丰进行增资,增资金额不超过30,000万元,其中,2,000万元计入实收资本,剩余部分计入资本公积,本次增资完成后,宁夏蓝丰注册资本由58,000万元增至60,000万元,仍为公司全资子公司。本次对宁夏蓝丰进行增资,有利于改善其资产结构,进一步增强宁夏蓝丰的经营实力,提升其经营能力和市场竞争力,促进良性运营和可持续发展,符合公司的长远发展规划。 【皖维高新(600063.SH)】9月22日,公司发布关于投资年产2000万平方米TFT偏光片用宽幅聚乙烯醇光学薄膜项目的公告。根据信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司编制的《安徽皖维高新材料股份有限公司2000万平方米/年TFT偏光片用宽幅聚乙烯醇光学薄膜项目可行性研究报告》,该项目总投资81,622.07万元,其中固定资产投资78,595.92万元。项目资金由公司自筹解决,项目建设期为18个月。本项目的建设符合《中国制造2025》(国发〔2015〕28号)、《产业结构调整指导目录(2019年本)》等相关产业政策要求,具有良好的投资效益、社会效益和抗风险能力,公司现有技术可以支撑本项目的运营和发展。本项目建成达产后,预计年销售收入30,000万元,利润总额11,877.54万元,财务内部收益率为16.29%,盈亏平衡点为47.74%,投资回收期为6.15年。 2.3.重点公司估值一览 表3:重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.全国首条生物基碳酸酯生产线将投产 9月22日,全国首条生物基碳酸酯生产线将就正式投产。目前,生产设备已全部调试完成,待项目验收结束,这条全国首条生物基碳酸酯生产线就将正式投产,项目达产后,可年产10000吨生物基碳酸,副产6500吨甲醇。蚌埠金谷生物科技有限公司是安徽丰原生物技术股份有限公司控股子公司,成立于2022年1月,位于固镇经济开发区。年产10000吨生物基碳酸酯项目2022年7月开工建设,通过了国内首次使用化工工艺安全可靠性论证,目前已经具备投料生产条件。 生物基碳酸酯不仅可以对聚乳酸进行改性,还可以通过衍生产品的制造,生产聚碳酸酯、高分子量聚酯树脂、环氧树脂硬化剂,代替传统石油基材料,广泛用于复合材料、汽车内饰、家居用品以及航空、医疗等行业,具有绿色、无毒、环保等优良特性。(资料来源:蚌埠发布、化工新材料) 3.2.中国PEEK行业第一股上市 9月20日,吉林省中研高分子材料股份有限公司成功登陆上海证券交易所科创板。截至收盘,中研股份报31.78元,涨幅7.15%,总市值38.67亿元。中研股份是一家专注于聚醚醚酮(PEEK)研发、生产及销售的高新技术企业,系国家级专精特新“小巨人”企业。目前,A股市场上尚未有与中研股份业务对标的高端新材料上市公司,放眼全球主要交易市场,也仅有英国威格斯以PEEK材料为主业实现了在伦敦证交所上市。这意味着,中研股份成为A股市场特种工程塑料PEEK行业的第一股。 经过十余年的自主研发,中研股份在PEEK合成、提纯、复合增强的理论和技术方面实现了多项创新和突破,掌握了包括关键原料选择、关键过程控制、关键设备设计、关键工艺优化、关键指标监测的全流程全国产化PEEK生产能力,产品性能达到国际领先水平,市占率也已位居国内首位、全球第4位。(资料来源:吉林金融网、化工新材料) 3.3.我国α-烯烃技术获重大突破 9月18日,卫星化学股份有限公司发布关于α-烯烃中试技术开发科技成果通过鉴定的公告。公告称,9月17日,公司α-烯烃“乙烯四聚高选择性制高纯1-辛烯中试技术开发”科技成果在北京顺利通过了由中国石油和化学工业联合会组织的成果鉴定会。 α-烯烃是制约我国POE、高端聚烯烃和高端润滑油产业的关键原料。高碳α-烯烃的主要核心技术完全被国外公司掌握,无论是高性能催化剂,还是聚合工艺及关键设备,均缺乏同等质量的国产替代产品。公司α-烯烃研发过程中创制了新型催化剂、开发了新型聚合工艺,并采用自主设计的设备,实现了高选择性地生成1-辛烯并联产1-己烯;实现了高纯1-辛烯的稳定生产与反应系统的长周期运行。 (资料来源:卫星化学、中国化工报、化工新材料)3.4.四部门发布集成电路利好政策 9月18日,财政部、税务总局、国家发展改革委、工业和信息化部,四部门联合发布《关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告》,进一步鼓励企业研发创新,促进集成电路产业和工业母机产业高质量发展。 公告显示,集成电路企业和工业母机企业开展研发活动中实际发生的研发费用,未形成无形资产计入当期损益的,在按规定据实扣除的基础上,在2023年1月1日至2027年12月31日期间,再按照实际发生额的120%在税前扣除;形成无形资产的,在上述期间按照无形资产成本的220%在税前摊销。 本次税收优惠政策的对象仅为国家鼓励的集成电路生产、设计、装备、材料、封装、测试企业以及生产销售符合《先进工业母机产品基本标准》产品的企业。 (资料来源:全球半导体观察) 3.5.欧洲《芯片法案》生效 当地时间21日,欧洲《芯片法案》正式生效。该方案通过“欧洲芯片计划”促进关键技术产业化,鼓励公共和私营企业对芯片制造商及其供应商的制造设施进行投资。 今年7月,欧洲议会通过了《芯片法案》。法案要求,到2030年欧盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%,满足自身和世界市场需求。该法案计划至2030年以前,欧盟累计将投入430亿欧元用于支持欧盟成员国的芯片生产、试点项目和初创企业。其中,110亿欧元将投资于先进制程芯片技术的研发。 英特尔已经率先响应,于今年宣布将在德国马格德堡建立两家半导体制造工厂,主要生产计算机设备、服务器和智能手机的芯片。台积电方面,该公司也在今年8月与博世、英飞凌、恩智浦宣布,计划共同投资位于德国德累斯顿的欧洲半导体制造公司(ESMC),以提供先进半导体制造服务。(资料来源:全球半导体观察) 4.相关数据追踪 本周,费城半导体指数收报