化工新材料行业周报：EVA全年产量164.72吨光伏级98.85吨，我国1-11月集成电路产量同减12%

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4379.41点，环比上涨4.13%。其中，涨幅前五的有泛亚微透(17.22%)、联泓新科(16.11%)、回天新材(13.79%)、福斯特(12.58%)、联瑞新材(11.09%)；跌幅前五的有博迁新材(-2.65%)、长鸿高科(-2.33%)、奥来德(-1.5%)、利安隆(-1.14%)、晶瑞股份(-0.68%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6700.59点，环比上涨2.82%；申万三级行业显示器件材料指数收报933.68点，环比上涨5.28%；中信三级行业有机硅材料指数收报9031.51点，环比上涨9.13%；中信三级行业碳纤维指数收报4188.98点，环比上涨6.85%；中信三级行业锂电指数收报3876.85点，环比上涨6.06%；Wind概念可降解塑料指数收报1882.68点，环比上涨2.7%。 2022年EVA产量共计164.72万吨，其中光伏级为98.85万吨。1月4日，根据SMM调研数据，2022年全年EVA产量共计164.72万吨，其中光伏级EVA累计产量为98.85万吨。全年光伏级EVA排产比例达到60.01%。国内累计EVA产能已达到209万吨/年。12月国内EVA产量17.90万吨，环比增加26.02%，而光伏级EVA产量却创全年新低，排产比例仅30.45%，约为5.45万吨左右，环比减少7.63%。而截止到目前对于厂家来说EVA光伏料库存已基本清空，部分库存已转移至贸易商。基于目前EVA厂家库存情况，叠加光伏产业链上游原材料降价对光伏中游需求的带动将不久体现，据SMM光伏视界，预计1月光伏料排产比例环比大幅提升，1月光伏级EVA排产量约为10.9万吨，环比将增加70%-100%。（资料来源：光伏产业通、SMM光伏视界） 2022年1-11月份我国集成电路产量2958亿块，同比下降12%。近日，据工业和信息化部运行监测协调局数据显示，2022年1-11月份，我国电子信息制造业生产出现放缓，1-11月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长8.3%，分别超出工业、高技术制造业4.5和0.3个百分点。11月份，规模以上电子信息制造业增加值同比由10月份同比增长9.4%转为同比下降1.1%。主要产品中，手机产量14.5亿台，同比下降2.8%，其中智能手机产量10.9亿台，同比下降3.7%；微型计算机设备产量3.82亿台，同比下降10.8%；集成电路产量2958亿块，同比下降12%。（资料来源：集微网） 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4379.41点，环比上涨4.13%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6700.59点，环比上涨2.82%；申万三级行业显示器件材料指数收报933.68点，环比上涨5.28%；中信三级行业有机硅材料指数收报9031.51点，环比上涨9.13%；中信三级行业碳纤维指数收报4188.98点，环比上涨6.85%；中信三级行业锂电指数收报3876.85点，环比上涨6.06%； Wind概念可降解塑料指数收报1882.68点，环比上涨2.7%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：泛亚微透(17.22%)、联泓新科(16.11%)、回天新材(13.79%)、福斯特(12.58%)、联瑞新材(11.09%)、东材科技(10.24%)、确成股份(10.11%)、长阳科技(9.91%)、普利特(9.38%)、东岳硅材(8.82%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：博迁新材(-2.65%)、长鸿高科(-2.33%)、奥来德(-1.5%)、利安隆(-1.14%)、晶瑞股份(-0.68%)、建龙微纳(-0.51%)、皇马科技(-0.28%)、安集科技(0%)、仙鹤股份(0.16%)、光威复材(0.9%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【新安股份（600596.SH）】1月4日，公司为拓展负极材料的应用研发及产业化能力，拟先通过全资子公司浙江启源新材料有限公司收购胡博等8名股东持有的金灿科技55%股权及相应资产，转让价格为19,250万元。同时董事会授权经营管理层在满足约定条件时，收购剩余股东持有的45%的股权，从而实现对该公司100%控股的目标。 【利安隆（300596.SZ）】1月4日，公司及子公司取得了2项发明专利证书，包括《苯并三氮唑紫外线吸收剂的制备方法》和《一种氰基丙烯酸酯类紫外线吸收剂的制备方法》，上述发明专利属于抗老化助剂制备工艺领域，是公司为优化工艺技术、提升产品质量和生产效率展开的探索和研究，是公司产品制备工艺、技术能力的进一步发展和延伸。 【华特气体（688268.SH）】1月6日，公司准分子激光气体产品通过Coherent（相干）德国公司ExciStar激光器的 193nm 测试，获得Coherent（相干）公司准分子激光气体供应商资格认证，体现激光设备厂商对公司产品的认可。有利于提高公司在准分子激光气体领域内的认可度和知名度，进一步提升公司准分子激光气体产品的客户覆盖面，对于公司境内外销售准分子激光气体产品都具有积极意义。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.2022年1-11月份我国集成电路产量2958亿块，同比下降12% 近日，据工业和信息化部运行监测协调局数据显示，2022年1-11月份，我国电子信息制造业生产出现放缓，出口增速回落，企业营收持续增长，投资保持较快增速。 生产出现放缓。1-11月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长8.3%，分别超出工业、高技术制造业4.5和0.3个百分点。11月份，规模以上电子信息制造业增加值同比由10月份同比增长9.4%转为同比下降1.1%。主要产品中，手机产量14.5亿台，同比下降2.8%，其中智能手机产量10.9亿台，同比下降3.7%； 微型计算机设备产量3.82亿台，同比下降10.8%；集成电路产量2958亿块，同比下降12%。 出口增速回落。1-11月份，规模以上电子信息制造业实现出口交货值同比增长3.5%，增速较1-10月份回落2.5个百分点。11月份，规模以上电子信息制造业出口交货值同比由10月份同比增长2.7%转为同比下降16.2%。据海关统计，1-11月份，我国出口笔记本电脑1.55亿台，同比下降22.8%；出口手机7.56亿台，同比下降11.7%；出口集成电路2505亿个，同比下降11.7%。 企业营收持续增长。1-11月份，电子信息制造业实现营业收入13.9万亿元，同比增长7%，较1-10月份回落1.4个百分点；营业成本12.1万亿元，同比增长7.8%；实现利润总额6691亿元，同比下降4.2%，较1-10月份回落1.3个百分点；营业收入利润率为4.8%，较1-10月份回落0.1个百分点。 投资保持较快增速。1-11月份，电子信息制造业固定资产投资同比增长19.9%，比同期工业投资增速高9.8个百分点，但比高技术制造业投资增速低3.1个百分点。（资料来源：集微网） 3.2.2022年EVA产量共计164.72万吨，其中光伏级为98.85万吨 1月4日，根据SMM调研数据，2022年全年EVA产量共计164.72万吨，其中光伏级EVA累计产量为98.85万吨。全年光伏级EVA排产比例达到60.01%。 国内累计EVA产能已达到209万吨/年。 12月国内EVA产量17.90万吨，环比增加26.02%，而光伏级EVA产量却创全年新低，排产比例仅30.45%，约为5.45万吨左右，环比减少7.63%。而截止到目前对于厂家来说EVA光伏料库存已基本清空，部分库存已转移至贸易商。 基于目前EVA厂家库存情况，叠加光伏产业链上游原材料降价对光伏中游需求的带动将不久体现，据SMM光伏视界，预计1月光伏料排产比例环比大幅提升，1月光伏级EVA排产量约为10.9万吨，环比将增加70%-100%。（资料来源：光伏产业通、SMM光伏视界） 3.3.11月国内市场智能手机销量约为2047万台，同比降幅22% 1月4日，根据CINNO Research月度数据统计显示，2022年11月中国大陆市场智能手机销量约为2,047万台，较10月销量环比小幅上升2%，同比延续下降趋势，降幅21.7%。 CINNO Research指出，自2022年2月以来，已连续第十个月同比负增长，虽有国内“双十一”等促销活动，但市场消费热度远不及往年，同比降幅依旧显著，创下2015年以来最差的11月单月销量；1~11月累计销量2.37亿部，同比下降18.8%，预计2022年全年国内智能机销量仅在2.5-2.6亿部，将是2015年以来最差年度销量成绩。（资料来源：CINNO、集微网） 3.4.榆林化学1500万吨/年煤炭分质利用项目启动工程投料 1月4日，位于陕西榆林榆神工业区的陕煤榆林化学1500万吨/年煤炭分质利用项目启动工程投料成功。项目总投资超2000亿元，分两个阶段建设，其中一阶段建设180万吨/年乙二醇工程和1500万吨/年煤炭分质清洁高效转化示范项目热解启动工程；二阶段建设1500万吨/年煤炭分质清洁高效转化示范项目烯烃、芳烃及深加工工程。 该项目通过对煤炭进行高效转化，生产乙二醇、甲醇/烯烃、芳烃、基础油等大宗平台产品，并进一步深加工生产高附加值材料、电池电解液、可降解塑料及特种油品等4大类终端产品，将开辟一条低成本、高效率的煤化工与石油化工既“错位”又“融合”协同发展的创新路径，为保障国家能源安全提供全新的战略性方案。 1500万吨/年煤炭分质利用项目作为目前全球在建最大的煤化工项目，通过全过程、全环节、全链条绿色创新，实现了煤化工产业由大宗基础化学品向煤基特种燃料、煤基生物可降解材料等领域延伸拓展，有力推动了榆林高端能源化工基地转型升级高质量发展。（资料来源：中国化工报、陕煤集团)） 3.5.一诺威聚氨酯成功过会，同时调低发行底价 1月3日，聚氨酯材料供应商——山东一诺威聚氨酯股份有限公司（一诺威）的上市申请在北交所过会。位于淄博市高新区的一诺威成立于2003年12月，公司为国内专业的聚氨酯原材料及EO、PO其他下游衍生物系列产品规模化生产企业，除上述产品的研发、生产与销售外，还承接塑胶跑道等体育场地工程的施工。 一诺威拟IPO募资约5亿元。过会当