化工新材料行业周报：限电加剧刺激黄磷价格升温，九部委联合发布碳达峰技术

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报5168.89点，环比下跌0.77%。其中，涨幅前五的有国恩股份(24.95%)、博迁新材(16.16%)、东材科技(12.1%)、斯迪克(11.4%)、金发科技(8.17%)；跌幅前五的有硅宝科技(-10.48%)、阿拉丁(-10.44%)、瑞联新材(-8.64%)、晶瑞股份(-8.64%)、华特气体(-7.82%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报8924.98点，环比下跌1.12%；申万三级行业显示器件材料指数收报1068.85点，环比上涨2.25%；中信三级行业有机硅材料指数收报11195.37点，环比下跌5%；中信三级行业碳纤维指数收报5767.04点，环比下跌2.53%；中信三级行业锂电指数收报5016.8点，环比下跌7.52%；Wind概念可降解塑料指数收报1999.33点，环比下跌1.2%。 四川让电于民，黄磷供应侧推动价格上涨。8月15日，四川省经济和信息化厅和国网四川省电力公司联合下发《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》，从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省（除攀枝花、凉山）的19个市（州）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），放高温假，让电于民，时间从2022年8月15日00:00至20日24:00。 九部委联合发文，碳达峰技术全面发布。8月18日，科技部等九部门发布关于印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030年）》的通知。通知提出，通过实施方案，到2025年实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破，支撑单位GDP二氧化碳排放比2020年下降18%，单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%；到2030年，进一步研究突破一批碳中和前沿和颠覆性技术，形成一批具有显著影响力的低碳技术解决方案和综合示范工程，建立更加完善的绿色低碳科技创新体系，有力支撑单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上，单位GDP能源消耗持续大幅下降。 重点标的推荐：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报5168.89点，环比下跌0.77%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报8924.98点，环比下跌1.12%；申万三级行业显示器件材料指数收报1068.85点，环比上涨2.25%；中信三级行业有机硅材料指数收报11195.37点，环比下跌5%；中信三级行业碳纤维指数收报5767.04点，环比下跌2.53%；中信三级行业锂电指数收报5016.8点，环比下跌7.52%；Wind概念可降解塑料指数收报1999.33点，环比下跌1.2%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：国恩股份(24.95%)、博迁新材(16.16%)、东材科技(12.1%)、斯迪克(11.4%)、金发科技(8.17%)、普利特(6.77%)、中环股份(6.33%)、赛伍技术(5.92%)、确成股份(5.81%)、奥来德(5.46%)。 表1：本周涨幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：硅宝科技(-10.48%)、阿拉丁(-10.44%)、瑞联新材(-8.64%)、晶瑞股份(-8.64%)、华特气体(-7.82%)、濮阳惠成(-7.55%)、皇马科技(-6.68%)、长鸿高科(-6.33%)、沃特股份(-6.18%)、晨光新材(-6.17%)。 表2：本周跌幅前十 2.2.重要公告 【瑞联新材（688550.SH）】8月15日，瑞联新材发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入8.97亿元，同比增长30.56%；归属于上市公司股东的净利润1.61亿元，同比增长59.22%。 【金发科技（600143.SH）】8月15日，金发科技发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入194.67亿元，同比增长0.93%；归属于上市公司股东的净利润8.02亿元，同比下降49.26%。 【东材科技（601208.SH）】8月17日，东材科技发布了《关于子公司受限电政策影响临时停产的公告》。为落实四川省经济和信息化厅、国网四川省电力公司《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》的要求，公司的下属子公司-四川东方绝缘材料股份有限公司、四川东材新材料有限责任公司于2022年8月15日起临时停产，预计停产时间至2022年8月20日24:00。同日，东材科技发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入18.35亿元，同比增长15.44%；归属于上市公司股东的净利润2.62亿元，同比增长45.40%。 【确成股份（605183.SH）】8月18日，确成股份发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入8.86亿元，同比增长25.87%；归属于上市公司股东的净利润2.01亿元，同比增长41.30%。 【博迁新材（605376.SH）】8月18日，博迁新材发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入4.95亿元，同比增长8.05%；归属于上市公司股东的净利润1.01亿元，同比下降9.16%。 【皖维高新（600063.SH）】8月18日，皖维高新发布了《关于出资组建“内蒙古商维新材料有限公司”暨投资6000吨/年水溶性聚乙烯醇纤维项目的公告》。 公司拟出资6000万元，在内蒙古商都县投资新建一条6000吨/年水溶性聚乙烯醇纤维生产线，预计建设期1.5年，建成达产达标后，可实现年销售收入1.41亿元，年利税总额2,421.31万元。同日，皖维高新发布了《2022年半年度报告》。 2022年上半年，公司实现营业收入50.15亿元，同比增长33.61%；归属于上市公司股东的净利润9.60亿元，同比增长100.10%。 【硅宝科技（300019.SZ）】8月19日，硅宝科技发布了《2022年半年度报告》。2022年上半年，公司实现营业收入13.82亿元，同比增长37.03%；归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，同比增长10.13%。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.部分芯片价格“雪崩”，200元跌至20元 8月15日，根据央视财经报道，前两年，受疫情影响芯片行业供应链被打乱，芯片价格出现暴涨，而如今芯片市场上又出现了降价销售的情景。 某款意法半导体芯片是电子控制系统的核心部件，曾是2021年最紧俏的芯片产品之一，市场报价一度上涨至3500元左右一个，2022年从高位下滑至600元左右一个，降价幅度超过80%。另一型号的芯片，在2021年价格维持在200元左右一个，目前售价仅为每个20元左右，只有最高价的十分之一。运用在LED照明产品中的发光芯片和驱动芯片，价格在今年也开始出现回落，某LED企业董事会秘书肖燕松表示，发光芯片的价格，同比有20%-30%的回落，驱动芯片的价格回落幅度可能会更大一些，有40%左右。 今年以来，消费电子类控制芯片的市场价格也持续走低，从百元高位跌至两位数。以手机为例，2022年全球手机销量下滑，导致手机用电子芯片供大于求，各大手机厂商纷纷调低出货量目标，并向上游芯片厂商砍单。高通正在经历“砍单行动”，目前已经减少骁龙8系列订单约15%，并将在年底将两款旗舰移动芯片降价40%左右。三星电子则表示，手机存储芯片库存较高，未来的销售可能会进一步走弱，公司正在努力去库存。（资料来源：半导体芯闻） 3.2.四川让电于民，黄磷供应侧推动价格上涨 8月15日，四川省经济和信息化厅和国网四川省电力公司联合下发《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。 《紧急通知》提出，从8月15日起取消主动错避峰需求响应，在全省（除攀枝花、凉山）的19个市（州）扩大工业企业让电于民实施范围，对四川电网有序用电方案中所有工业电力用户（含白名单重点保障企业）实施生产全停（保安负荷除外），放高温假，让电于民，时间从2022年8月15日00:00至20日24:00。 从供应看，局部地区供应减少，减缓了四川地区甚至整体黄磷市场的供应增速，但短期内并不会引起供应紧张的行情。据百川盈孚初步统计，由于限电加剧，四川绵阳地区、马边地区黄磷企业停炉，日产大约减少100吨左右；凉山州、攀枝花地区黄磷企业开工暂稳。从需求看，川内供需同减弱，其他区域仍以刚需消耗为主。8月16日黄磷价格继续推涨，且涨幅扩大，所以，短期内黄磷价格仍将保持小幅推涨，长期看，继续观望限电政策、黄磷企业开工调整以及下游企业开工情况。（资料来源：百川盈孚） 3.3.九部委联合发文，碳达峰技术全面发布 8月18日，科技部等九部门发布关于印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案（2022—2030年）》的通知。 通知提出，通过实施方案，到2025年实现重点行业和领域低碳关键核心技术的重大突破，支撑单位国内生产总值（GDP）二氧化碳排放比2020年下降18%，单位GDP能源消耗比2020年下降13.5%；到2030年，进一步研究突破一批碳中和前沿和颠覆性技术，形成一批具有显著影响力的低碳技术解决方案和综合示范工程，建立更加完善的绿色低碳科技创新体系，有力支撑单位GDP二氧化碳排放比2005年下降65%以上，单位GDP能源消耗持续大幅下降。 通知还指出，到2030年，大幅提升能源技术自主创新能力，带动化石能源有序替代，推动能源绿色低碳安全高效转型；建筑节能减碳各项技术取得重大突破，科技支撑实现新建建筑碳排放量大幅降低，城镇建筑可再生能源替代率明显提升； 动力电池、驱动电机、车用操作系统等关键技术取得重大突破，新能源汽车安全水平全面提升，纯电动乘用车新车平均电耗大幅下降，科技支撑单位周转量能耗强度和铁路综合能耗强度持续下降；建成50个不同类型重点低碳零碳技术应用示范工程，形成一批先进技术和标准引领的节能降碳技术综合解决方案。（资料来源：CCUS和生物能源材料） 3.4.粤芯半导体三期项目启动，将新建4万片/月的12英寸特色工艺产线 8月18日，粤芯半导体三期项目启动活动在中新广州知识城举行。该项目总投资162.5亿元，将新建产能4万片/月的12英寸集成电路模拟特色工艺生产线，瞄准工业级车规级芯片，加大研发投入，实现企业的跨越式发展；也将进一步发挥产业“链主”作用，助力建设中国集成电路产业第三极的