基金周报：市场回调震荡，基金发行热度维持

│ 市场回调震荡，基金发行热度维持 作者 分析师：王晓檬 证券研究报告2023年09月24日 ——基金周报2023.9.18-2023.9.22 除货币基金外各类基金指数本周下跌 本周上证指数上涨0.47%，深证成指上涨0.34%，创业板上涨0.53%，科创50下跌0.47%，中债指数下跌0.05%。A股市场整体回调，周五迎来反弹，非银板块涨幅居前，上涨2%，国防军工板块跌幅靠前，下跌2.1%。本周货币基金指数实现上涨，周涨幅为0.03%。股票型基金、混合型基金、债券型基金、QDII基金和另类投资基金本周下跌。 本周公募发行热度维持 本周公募发行份额超过222亿份，本周新成立89只公募基金，共募集222.70亿份。其中债券型基金募集182.59亿份；混合型基金募集16.59亿份；股票型基金募集18.43亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐银华鑫锐、中银主题策略混合A、湘财长泽灵活配置混合A、万家双引擎、中银新经济A、景顺长城策略精选、长城创新驱动混合A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 金融工程 金融工程定期 风险提示：本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 相关报告 1、《宏观环境短期企稳，中期有望反转：——周报 20230915》2023.09.18 2、《纯债基金投资周报：——2023/9/11- 2023/9/15》2023.09.17 正文目录 1.除货币基金外各类基金指数本周下跌3 2.本周公募发行热度维持4 3.本周通信相关主题基金涨幅靠前5 4.基金投资组合6 4.1本周投资组合表现：景顺长城策略精选灵活配置周涨幅最高6 4.2投资组合推荐7 5.权益主题基金优选9 5.1周期类基金优选9 5.2金融类基金优选10 5.3军工类基金优选11 5.4消费类基金优选12 5.5新能源基金优选13 5.6医药类基金优选14 6.本周利率上行14 7.量化基金优选推荐15 8.风险提示16 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：本周公募成立份额超过222亿份4 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金5 图表5：ETF中通信、大数据等相关主题领涨5 图表6：主动权益基金中通信、电子相关基金收益靠前6 图表7：非权益基金中中长期纯债基金领涨6 图表8：投资组合内基金本周表现7 图表9：关注的基金投资组合8 图表10：周期类基金优选10 图表11：金融类基金优选11 图表12：军工类基金优选12 图表13：消费类基金优选12 图表14：新能源基金优选13 图表15：医药类基金优选14 图表16：债券利率自去年3月底开始下行（单位：%）15 图表17：DR007上行（单位：%）15 图表18：建议关注的量化基金16 1.除货币基金外各类基金指数本周下跌 本周上证指数上涨0.47%，深证成指上涨0.34%，上证50上涨1.43%，沪深300指数上涨0.81%，创业板上涨0.53%，科创50下跌0.47%，中债指数下跌0.05%。恒生指数下跌0.69%，恒生科技下跌2.12%。美股市场道琼斯工业指数下跌1.89%，纳斯达克指数下跌3.62%，标普500指数下跌2.93%。A股市场整体回调，周五迎来反弹，非银板块涨幅居前，上涨2%，国防军工板块跌幅靠前，下跌2.1%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 资料来源：Wind，国联证券研究所 货币基金指数本周实现上涨。本周货币基金指数实现上涨，周涨幅为0.03%。股票型基金、混合型基金、债券型基金、QDII基金和另类投资基金本周下跌；QDII基金本周跌幅最大，周跌幅达到2.95%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资基金指数年涨幅为6.49%，涨幅最大；其次为债券型基金，年涨幅达2.48%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-10.46%，年跌幅最大；混合型基金指数今年以来涨跌幅为-8.87%。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 资料来源：Wind，国联证券研究所 2.本周公募发行热度维持 本周公募发行份额超过222亿份，本周新成立89只公募基金，共募集222.70亿 份。其中债券型基金募集182.59亿份；混合型基金募集16.59亿份；股票型基金募 集18.43亿份。9月的公募发行规模为765.08亿份；其中股票型基金募集157.31亿 份，债券型基金募集557.40亿份。 图表3：本周公募成立份额超过222亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 9月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 18.43 157.31 72.2 28 18 混合型基金 16.59 41.08 93.76 24 33 债券型基金 182.59 557.4 581.79 23 30 货币市场型另类投资型 QDII基金 0.1 2.96 14.82 6 5 REITs基金FOF基金 4.99 6.33 23.79 8 10 总计 222.7 765.08 786.36 89 96 资料来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金格林泓盈利率债共募集41.28亿元，其次则为规模第二的债券型 基金——募集40.00亿元的国泰君安安裕纯债一年定开。中银证券同业存单指数7天 持有以38.61亿元的规模位居第三。银河星汇30天持有C募集20.57亿元，规模位列第四。睿远稳益增强30天持有C的募集规模则位列第五。 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金 代码 名称 募集份额 (亿) 投资类型 基金经理 基金公司 018594.OF 格林泓盈利率债 41.28 债券型基金 张晓圆,尹子昕 格林基金 018426.OF 国泰君安安裕纯债一年定开 40.00 债券型基金 张琪,朱莹,吕莉萍 国泰君安资管 019098.OF 中银证券同业存单指数7天持有 38.61 债券型基金 吕文晔 中银证券 018528.OF 银河星汇30天持有C 20.57 债券型基金 张沛 银河基金 018757.OF 睿远稳益增强30天持有C 11.85 债券型基金 侯振新 睿远基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 3.本周通信相关主题基金涨幅靠前 通信、大数据等相关主题领涨股票ETF。ETF中通信、大数据相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为通信、大数据等等主题产品，居首的国泰中证全指通信设备ETF上涨4.14%，国泰中证全指通信设备ETF联接A上涨3.96%。 图表5：ETF中通信、大数据等相关主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 515880.OF 国泰中证全指通信设备ETF 艾小军 32.82 4.14 34.26 被动指数型基金 007817.OF 国泰中证全指通信设备ETF联接A 艾小军 2.14 3.96 33.22 被动指数型基金 515050.OF 华夏中证5G通信主题ETF 李俊 80.87 3.42 17.94 被动指数型基金 159994.OF 银华中证5G通信主题ETF 马君,王帅 18.39 3.38 17.80 被动指数型基金 560660.OF 新华中证云计算50ETF 邓岳 0.66 3.27 20.44 被动指数型基金 008086.OF 华夏中证5G通信主题ETF联接A 李俊 24.62 3.25 16.97 被动指数型基金 008889.OF 银华中证5G通信主题ETF联接A 马君 6.87 3.20 17.03 被动指数型基金 159811.OF 博时中证5G产业50ETF 尹浩 2.30 2.55 20.34 被动指数型基金 516510.OF 易方达中证云计算与大数据ETF 张湛 12.47 2.52 21.71 被动指数型基金 516630.OF 华夏中证云计算与大数据主题ETF 赵宗庭 0.70 2.51 20.86 被动指数型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金多数重仓通信、电子板块。林开盛管理的太平行业优选A以10.07%的涨幅居首，该基金重仓通信、电子板块；其次则为周建胜管理的诺德新生活A。雷志勇管理的大摩数字经济A以7.92%的涨幅居第三位。此外，还有7只重 仓科技的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在6%以上。 图表6：主动权益基金中通信、电子相关基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 009537.OF 太平行业优选A 林开盛 0.97 10.07 6.28 普通股票型基金 006887.OF 诺德新生活A 周建胜 3.19 9.03 18.20 偏股混合型基金 017102.OF 大摩数字经济A 雷志勇 2.06 7.92 -14.68 偏股混合型基金 002707.OF 大摩科技领先A 雷志勇 1.25 7.33 -18.94 灵活配置型基金 168002.OF 国寿安保策略精选 吴坚 2.04 6.61 -13.49 灵活配置型基金 005894.OF 华夏优势精选 李湘杰,张千洋 1.47 6.30 -27.93 普通股票型基金 005459.OF 银河嘉谊A 罗博,何晶 0.01 6.26 -10.59 灵活配置型基金 000828.OF 泰达宏利转型机遇A 王鹏 42.65 6.21 -25.59 普通股票型基金 001323.OF 东吴移动互联A 刘元海 2.95 6.21 46.69 灵活配置型基金 162201.OF 泰达宏利成长 王鹏 12.05 6.14 -23.68 灵活配置型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中中长期纯债基金强势领涨，中长期纯债基金博时裕弘纯债以1.93%的涨幅居首。偏债混合型基金东海证券海盈6个月持有以1.93%的涨幅位居并列第一。胡中原管理的华商双翼以1.68%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。糜怀清,袁朔管理西部利得新享A上涨1.59%，罗远航管理的华泰柏瑞锦元上涨1.39%。 图表7：非权益基金中中长期纯债基金领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 002569.OF 博时裕弘纯债 王惟 1.33 1.93 4.15 中长期纯债型基金 970083.OF 东海证券海盈6个月持有 潘一菲,郑军 0.09 1.93 -