基金周报：本周市场先抑后扬，基金发行热度维持

证券研究报告 2023年07月02日 │ 本周市场先抑后扬，基金发行热度维持 ——基金周报2023.6.26-2023.6.30 债券基金指数本周实现上涨 本周上证指数上涨0.13%，深证成指下跌0.29%，创业板上涨0.14%，中债指数上涨0.08%。本周A股市场先抑后扬，纺织服装、机械、煤炭等板块涨幅较大，分别上涨4.66%、3.79%、3.37%。计算机、消费者服务、传媒表现不佳，分别下跌7.01%、5.13%、5.00%。本周债券基金、货币基金指数实现上涨，其余基金指数均收跌，货币基金指数上涨幅度最大，周涨幅为0.05%。混合基金指数本周跌幅最大，周跌幅为0.78%。 公募基金发行热度维持 本周公募发行份额超过230亿份，本周新成立51只公募基金，共募集238.61亿份。其中债券型基金募集167.56亿份；混合型基金募集34.72亿份；股票型基金募集29.26亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐博时创新、国投瑞银瑞利、银华鑫锐、工银瑞信尊享短债A、建信中小盘先锋股票A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示 本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 分析师：王晓檬 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 相关报告 1、《市场分化，关注盈利》2023.04.13 2、《北向流出TMT，华宝医疗ETF突破200亿》 2023.04.10 3、《科技板块和相关主题类基金业绩亮眼》 2023.04.08 金融工程 金融工程定期 正文目录 1债券基金指数本周实现上涨3 2本周公募发行热度维持4 3本周高端装备类基金涨幅靠前5 4基金投资组合6 4.1本周投资组合表现：博时创新经济周涨幅最高6 4.2投资组合推荐7 5权益主题基金优选8 5.1周期类基金优选8 5.2金融类基金优选9 5.3军工类基金优选10 5.4消费类基金优选11 5.5新能源基金优选12 5.6医药类基金优选13 6本周利率下行13 7量化基金优选推荐14 8风险提示15 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：本周公募成立份额超过230亿份4 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金5 图表5：ETF中国防军工、光伏相关主题领涨5 图表6：主动权益基金中高端装备、国防军工相关基金收益靠前6 图表7：非权益基金中混合债券型基金领涨6 图表8：投资组合内基金本周表现7 图表9：关注的基金投资组合7 图表10：周期类基金优选9 图表11：金融类基金优选10 图表12：军工类基金优选11 图表13：消费类基金优选11 图表14：新能源基金优选12 图表15：医药类基金优选13 图表16：债券利率自去年3月底开始下行（单位：%）14 图表17：DR007下行（单位：%）14 图表18：建议关注的量化基金15 1债券基金指数本周实现上涨 本周上证指数上涨0.13%，深证成指下跌0.29%，上证50下跌1.07%，沪深300指数下跌0.56%，创业板上涨0.14%，科创50下跌1.48%，中债指数上涨0.08%。恒生指数上涨0.14%，恒生科技上涨0.82%。美股市场道琼斯工业指数上涨2.02%，纳斯达克指数上涨2.19%，标普500指数上涨2.35%。本周A股市场先抑后扬，纺织服装、机械、煤炭等板块涨幅较大，分别上涨4.66%、3.79%、3.37%。计算机、消费者服务、传媒表现不佳，分别下跌7.01%、5.13%、5.00%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 来源：Wind，国联证券研究所 债券基金本周实现上涨。本周债券基金、货币基金指数实现上涨，其余基金指数均收跌，货币基金指数上涨幅度最大，周涨幅为0.05%。混合基金指数本周跌幅最大，周跌幅为0.78%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，QDII基金指数年涨幅为4.56%，涨幅最大；其次为另类投资型基金，年涨幅达3.24%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-2.52%，混合型基金指数今年以来涨跌幅为-2.76%，年跌幅最大。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%） 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 5 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 来源：Wind，国联证券研究所 2本周公募发行热度维持 本周公募发行份额超过230亿份，本周新成立51只公募基金，共募集238.61 亿份。其中债券型基金募集167.56亿份；混合型基金募集34.72亿份；股票型基金 募集29.26亿份。6月的公募发行规模为1072.74亿份；其中股票型基金募集99.39 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 6月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 29.26 99.39 122.38 8 27 混合型基金 34.72 140.67 162.49 13 35 债券型基金 167.56 813.79 367.34 19 23 货币市场型另类投资型QDII基金 0.1 2.25 9.78 4 6 REITs基金 6 FOF基金 6.97 10.64 54.12 7 17 总计 238.61 1072.74 716.11 51 108 亿份，债券型基金募集813.79亿份，混合型基金募集140.67亿份。 图表3：本周公募成立份额超过230亿份 来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金浦银安盛普兴3个月定开共募集79.90亿元，其次则为规模第二的债券型基金——募集44.00亿元的平安惠禧纯债A。中信保诚远见成长C以16.99亿元的规模位居第三。银华中证国新央企科技引领ETF募集15.87亿元，规模位列第四。国联安鸿利短债A的募集规模则位列第五。 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金 代码 名称 规模（亿元） 投资类型 基金经理 基金公司 018584.OF 浦银安盛普兴3个月定开 79.90 债券型基金 陶祺 浦银安盛基金 017207.OF 平安惠禧纯债A 44.00 债券型基金 张恒 平安基金 018619.OF 中信保诚远见成长C 16.99 混合型基金 王睿 中信保诚基金 562380.OF 银华中证国新央企科技引领ETF 15.87 股票型基金 王帅 银华基金 016940.OF 国联安鸿利短债A 12.93 债券型基金 万莉,洪阳玚 国联安基金 来源：Wind，国联证券研究所 3本周高端装备类基金涨幅靠前 国防军工、光伏相关主题领涨股票ETF。ETF中国防军工、光伏相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为国防军工、光伏等主题产品，居首的鹏华中证国防ETF涨5.13%，南方上证科创板新材料ETF涨4.76%。 图表5：ETF中国防军工、光伏相关主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 512670.OF 鹏华中证国防ETF 陈龙 29.56 5.13 -7.41 被动指数型基金 588160.OF 南方上证科创板新材料ETF 龚涛 0.80 4.76 -10.18 被动指数型基金 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 牛志冬,王乐乐 58.79 4.71 -4.34 被动指数型基金 588010.OF 博时上证科创板新材料ETF 唐屹兵 0.53 4.67 -10.84 被动指数型基金 159638.OF 嘉实中证高端装备细分50ETF 刘珈吟 17.05 3.63 1.96 被动指数型基金 159863.OF 鹏华中证光伏产业ETF 闫冬 2.78 3.55 -8.80 被动指数型基金 159857.OF 天弘中证光伏产业ETF 刘笑明 24.86 3.54 -9.18 被动指数型基金 515790.OF 华泰柏瑞中证光伏产业ETF 李茜,李沐阳 167.47 3.54 -9.43 被动指数型基金 159864.OF 国泰中证光伏产业ETF 黄岳 4.88 3.52 -8.32 被动指数型基金 516290.OF 汇添富中证光伏产业ETF 董瑾 2.57 3.51 -9.07 被动指数型基金 来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金多数重仓高端装备、国防军工板块。王先伟管理的创金合信专精特新A以5.97%的涨幅居首，该基金重仓高端装备；其次则为陶曙斌管理的光大保德信高端装备A。何崇恺管理的易方达国防军工A以5.45%的涨幅居第三位，该基金重仓国防军工。此外，还有7只重仓高端装备、国防军工的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在4.5%以上。 图表6：主动权益基金中高端装备、国防军工相关基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 014736.OF 创金合信专精特新A 王先伟 0.81 5.97 17.68 普通股票型基金 015980.OF 光大保德信高端装备A 陶曙斌 0.08 5.68 -8.84 偏股混合型基金 001475.OF 易方达国防军工A 何崇恺 131.12 5.45 -8.28 偏股混合型基金 006366.OF 兴业安保优选 徐玉良 1.23 5.35 -5.74 偏股混合型基金 320016.OF 诺安多策略 王海畅,孔宪政 0.15 5.18 -11.75 偏股混合型基金 580007.OF 东吴安享量化A 王瑞 0.46 5.17 -11.88 灵活配置型基金 001675.OF 江信同福A 王安良,杨凡 0.57 5.11 0.78 灵活配置型基金 009317.OF 金信核心竞争力 杨超 0.21 4.94 0.28 灵活配置型基金 005774.OF 华夏产业升级A 代瑞亮 23.61 4.90 4.29 偏股混合型基金 002251.OF 华夏军工安全A 万方方 37.44 4.85 -3.41 灵活配置型基金 来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中混合债券型基金强势领涨，混合债券型二级基金鹏华稳健增利A以3.61%的涨幅居首。国际(QDII)另类投资基金诺安全球收益不动产以2.24%的涨幅位居第二。李汉楠,王惟管理的博时富通一年定开以2.07%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。杜广管理的天弘弘新A上涨2.02%，刘杰管理的广发美国房地产A人民币上涨1.96%。 图表7：非权益基金中混合债券型基金领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 016889.OF 鹏华稳健增利A 杨雅洁 0.55 3.61 2.52