基金周报：市场分化震荡，基金发行热度降温

│ 市场分化震荡，基金发行热度降温 作者 分析师：王晓檬 证券研究报告2023年10月15日 ——基金周报2023.10.9-2023.10.13 除债券基金外各类基金指数本周上涨 本周上证指数下跌0.72%，深证成指下跌0.41%，创业板下跌0.36%，科创50上涨0.44%，中债指数下跌0.14%。A股市场多数板块下跌，电子、汽车、医药板块涨幅居前，分别上涨4.82%、3.32%和1.87%，消费者服务、建筑、商贸零售板块跌幅靠前，分别下跌5%、4.46%和3.31%。本周股票型基金、混合型基金、货币基金、QDII基金、另类投资基金指数均实现上涨，其中QDII基金指数周涨幅最高，为2.04%。 本周公募发行热度降温 本周公募发行份额超过21亿份，本周新成立27只公募基金，共募集21.02亿份。其中债券型基金募集5.08亿份；混合型基金募集9.27亿份；股票型基金募集6.47亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐银华鑫锐、中银主题策略混合A、湘财长泽灵活配置混合A、万家双引擎、中银新经济A、景顺长城策略精选、长城创新驱动混合A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300（050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡 （004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 风险提示：本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 相关报告 1、《北向偏好汽车、电子，ETF流入军工：——北 向资金与ETF周报（10.09-10.14）》2023.10.14 2、《A股10月第1周(10.9-10.15)因子周报：— —市场弱势振荡，反转风格占优》2023.10.14 金融工程 金融工程定期 正文目录 1.除债券基金外各类基金指数本周上涨3 2.本周公募发行热度降温4 3.本周消费电子相关主题基金涨幅靠前5 4.基金投资组合6 4.1本周投资组合表现：长城创新驱动混合A周涨幅最高7 4.2投资组合推荐7 5.权益主题基金优选9 5.1周期类基金优选9 5.2金融类基金优选10 5.3军工类基金优选11 5.4消费类基金优选12 5.5新能源基金优选13 5.6医药类基金优选14 6.本周利率上行14 7.量化基金优选推荐15 8.风险提示16 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：本周公募成立份额超过21亿份4 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为股票型基金5 图表5：ETF中消费电子、海外互联网等相关主题领涨5 图表6：主动权益基金中电子相关基金收益靠前6 图表7：非权益基金中QDII另类投资基金领涨6 图表8：投资组合内基金本周表现7 图表9：关注的基金投资组合8 图表10：周期类基金优选10 图表11：金融类基金优选11 图表12：军工类基金优选12 图表13：消费类基金优选12 图表14：新能源基金优选13 图表15：医药类基金优选14 图表16：债券利率自去年3月底开始下行（单位：%）15 图表17：DR007下行（单位：%）15 图表18：建议关注的量化基金16 1.除债券基金外各类基金指数本周上涨 本周上证指数下跌0.72%，深证成指下跌0.41%，上证50下跌0.72%，沪深300指数下跌0.71%，创业板下跌0.36%，科创50上涨0.44%，中债指数下跌0.14%。恒生指数上涨1.87%，恒生科技上涨1.67%。美股市场道琼斯工业指数上涨0.79%，纳斯达克指数下跌0.18%，标普500指数上涨0.45%。A股市场多数板块下跌，电子、汽车、医药板块涨幅居前，分别上涨4.82%、3.32%和1.87%，消费者服务、建筑、商贸零售板块跌幅靠前，分别下跌5%、4.46%和3.31%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 资料来源：Wind，国联证券研究所 除债券基金指数外其余基金指数本周实现上涨。本周股票型基金、混合型基金、货币基金、QDII基金、另类投资基金指数均实现上涨，其中QDII基金指数周涨幅最高，为2.04%。仅债券型基指数本周下跌，周跌幅达到0.01%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资基金指数年涨幅为4.26%，涨幅最大；其次为QDII型基金，年涨幅达4.06%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-8.77%，年跌幅最大；混合型基金指数今年以来涨跌幅为-7.85%。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 资料来源：Wind，国联证券研究所 2.本周公募发行热度降温 本周公募发行份额超过21亿份，本周新成立27只公募基金，共募集21.02亿 份。其中债券型基金募集5.08亿份；混合型基金募集9.27亿份；股票型基金募集 6.47亿份。10月的公募发行规模为21.02亿份；其中股票型基金募集6.47亿份，债券型基金募集5.08亿份。 图表3：本周公募成立份额超过21亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 10月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 6.47 6.47 188.38 4 50 混合型基金 9.27 9.27 72.99 10 31 债券型基金 5.08 5.08 793.91 6 35 货币市场型 0 2 另类投资型 0 1 QDII基金 0 3.97 1 5 REITs基金FOF基金 0.2 0.2 13.53 3 7 总计 21.02 21.02 1072.78 27 128 资料来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为股票型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的股票型基金国泰中证全指集成电路ETF共募集4.06亿元，其次则为规模第二的债券型基金——募集2.99亿元的浙商兴盈6个月定开A。中金先进制造C以 2.32亿元的规模位居第三。华夏中证半导体材料设备主题ETF募集2.30亿元，规模位列第四。农银均衡优选C的募集规模则位列第五。 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为股票型基金 代码 名称 募集份额(亿) 投资类型 基金经理 基金公司 159546.OF 国泰中证全指集成电路ETF 4.06 股票型基金 麻绎文 国泰基金 014896.OF 浙商兴盈6个月定开A 2.99 债券型基金 朱靖宇,刘波 浙商基金 018140.OF 中金先进制造C 2.32 混合型基金 许忠海 中金基金 562590.OF 华夏中证半导体材料设备主题ETF 2.30 股票型基金 余昊 华夏基金 019147.OF 农银均衡优选C 2.14 混合型基金 廖凌 农银汇理基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 3.本周消费电子相关主题基金涨幅靠前 消费电子、海外互联网等相关主题领涨股票ETF。ETF中消费电子、海外互联网相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为消费电子、海外互联网等主题产品，居首的华夏国证消费电子主题ETF上涨6.35%，广发中证海外中国互联网30ETF上涨6.18%。 图表5：ETF中消费电子、海外互联网等相关主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 159732.OF 华夏国证消费电子主题ETF 华龙 1.85 6.35 11.99 被动指数型基金 159605.OF 广发中证海外中国互联网30ETF 夏浩洋 60.64 6.18 -3.00 国际(QDII)股票型基金 159607.OF 嘉实中证海外中国互联网30ETF 刘珈吟,田光远 19.71 6.17 -3.33 国际(QDII)股票型基金 513050.OF 易方达中证海外互联ETF 余海燕,范冰,潘令旦 345.76 5.80 -2.48 国际(QDII)股票型基金 513220.OF 招商中证全球中国互联网ETF 苏燕青 0.67 5.79 -3.52 国际(QDII)股票型基金 006327.OF 易方达中证海外互联ETF联接A人民币 余海燕,范冰,潘令旦 79.05 5.48 -2.63 国际(QDII)股票型基金 159822.OF 银华工银南方东英标普中国新经济行业ETF 马君,李宜璇 1.88 4.88 -6.12 国际(QDII)股票型基金 513360.OF 博时中证全球中国教育ETF 万琼 3.66 4.84 12.95 国际(QDII)股票型基金 159636.OF 工银国证港股通科技ETF 赵栩,刘伟琳 22.98 4.82 -9.53 被动指数型基金 159786.OF 银华中证虚拟现实主题ETF 张亦驰,谭跃峰 2.05 4.61 15.15 被动指数型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金多数重仓电子板块。于腾达管理的国泰智享科技1个月滚动A以5.98%的涨幅居首，该基金重仓电子板块；其次则为丁戈管理的东吴阿尔法A。魏淳管理的前海开源沪港深新硬件A以5.32%的涨幅居第三位。此外，还有7只重仓科技的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在5%以上。 图表6：主动权益基金中电子相关基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 014433.OF 国泰智享科技1个月滚动A 于腾达 0.13 5.98 3.15 偏股混合型基金 000531.OF 东吴阿尔法A 丁戈 0.30 5.64 -9.89 灵活配置型基金 004314.OF 前海开源沪港深新硬件A 魏淳 0.72 5.32 1.24 灵活配置型基金 014319.OF 德邦半导体产业A 吴昊,雷涛 3.90 5.32 25.00 偏股混合型基金 007731.OF 民生加银持续成长A 朱辰喆 8.16 5.28 3.54 偏股混合型基金 005477.OF 长安鑫禧A 袁苇 1.20 5.18 -27.56 灵活配置型基金 002772.OF 光大产业新动力A 房雷 0.52 5.17 -0.67 灵活配置型基金 005343.OF 长安裕盛A 袁苇 0.64 5.16 -27.40 灵活配置型基金 013296.OF 民生加银聚优精选 朱辰喆 1.00 5.08 -18.99 偏股混合型基金 005819.OF 国泰优势行业A 彭凌志 2.58 5.01 -0.34 偏股混合型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中QDII另类投资基金强势领涨，QDII另类投资基金易方达黄金主题A人民币以1.45%的涨幅居首。混合型FOF基金民生加银积极配置6个月持有以1.16%的涨幅位居并列第一。张军,胡迪管理的上投摩根富时REITs人民币以1.14%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。张军管理的上投