基金周报：本周市场回调，基金发行热度回升

│ 本周市场回调，基金发行热度回升 作者 分析师：王晓檬 证券研究报告2023年09月10日 ——基金周报2023.9.4-2023.9.8 另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数下跌0.53%，深证成指下跌1.74%，创业板下跌2.40%，科创50下跌3.56%，中债指数下跌0.31%。A股市场调整，国防军工板块涨幅居前，上涨4.73%，传媒板块跌幅靠前，下跌6.25%。本周另类投资基金指数、货币基金指数实现上涨，另类投资基金指数上涨幅度最大，周涨幅为0.20%。 本周公募发行热度回升 本周公募发行份额超过298亿份，本周新成立81只公募基金，共募集298.87亿份。其中债券型基金募集184.54亿份；混合型基金募集15.49亿份；股票型基金募集94.65亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐银华鑫锐、中银主题策略混合A、湘财长泽灵活配置混合A、万家双引擎、中银新经济A、景顺长城策略精选、长城创新驱动混合A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 金融工程 金融工程定期 风险提示：本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 相关报告 1、《A股9月第1周(9.4-9.10)因子周报：——市 场震荡回落，反转、价值风格走强》2023.09.092、《量化行业轮动8月表现：——2023年8月报》 2023.09.04 正文目录 1.另类投资基金指数本周实现上涨3 2.本周公募发行热度回升4 3.本周军工、高端装备相关主题基金涨幅靠前5 4.基金投资组合6 4.1本周投资组合表现：长城创新驱动混合A周涨幅最高6 4.2投资组合推荐7 5.权益主题基金优选9 5.1周期类基金优选9 5.2金融类基金优选10 5.3军工类基金优选11 5.4消费类基金优选12 5.5新能源基金优选13 5.6医药类基金优选14 6.本周利率上行14 7.量化基金优选推荐15 8.风险提示16 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：本周公募成立份额超过298亿份4 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金5 图表5：ETF中军工相关主题领涨5 图表6：主动权益基金中高端装备、半导体相关基金收益靠前6 图表7：非权益基金中QDII另类投资基金领涨6 图表8：投资组合内基金本周表现7 图表9：关注的基金投资组合8 图表10：周期类基金优选10 图表11：金融类基金优选11 图表12：军工类基金优选12 图表13：消费类基金优选12 图表14：新能源基金优选13 图表15：医药类基金优选14 图表16：债券利率自去年3月底开始下行（单位：%）15 图表17：DR007上行（单位：%）15 图表18：建议关注的量化基金16 1.另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数下跌0.53%，深证成指下跌1.74%，上证50下跌0.49%，沪深300指数下跌1.36%，创业板下跌2.40%，科创50下跌3.56%，中债指数下跌0.31%。恒生指数下跌0.98%，恒生科技下跌2.10%。美股市场道琼斯工业指数下跌0.75%，纳斯达克指数下跌1.93%，标普500指数下跌1.29%。A股市场调整，国防军工板块涨幅居前，上涨4.73%，传媒板块跌幅靠前，下跌6.25%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 资料来源：Wind，国联证券研究所 另类投资基金指数本周实现上涨。本周另类投资基金指数、货币基金指数实现上涨，另类投资基金指数上涨幅度最大，周涨幅为0.20%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资基金指数年涨幅为6.26%，涨幅最大；其次为QDII型基金，年涨幅达5.32%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-8.34%，年跌幅最大；混合型基金指数今年以来涨跌幅为-6.78%。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%） 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 资料来源：Wind，国联证券研究所 2.本周公募发行热度回升 本周公募发行份额超过298亿份，本周新成立81只公募基金，共募集298.87亿 份。其中债券型基金募集184.54亿份；混合型基金募集15.49亿份；股票型基金募 集94.65亿份。9月的公募发行规模为319.66亿份；其中股票型基金募集100.15亿 份，债券型基金募集199.83亿份。 图表3：本周公募成立份额超过298亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 9月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 94.65 100.15 72.2 19 18 混合型基金 15.49 15.48 93.76 26 33 债券型基金 184.54 199.83 581.79 21 30 货币市场型 0 2 另类投资型QDII基金 2.86 2.86 14.82 10 5 REITs基金FOF基金 1.33 1.34 23.79 3 10 总计 298.87 319.66 786.36 81 96 资料来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金兴业嘉远共募集80.00亿元，其次则为规模第二的债券型基金— —募集64.00亿元的信澳瑞享利率债。中欧诚悦以32.00亿元的规模位居第三。博时上证科创板100ETF募集26.61亿元，规模位列第四。国泰上证科创板100ETF的募集规模则位列第五。 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金 代码 名称 募集份额(亿) 投资类型 基金经理 基金公司 018829.OF 兴业嘉远 80.00 债券型基金 伍方方 兴业基金 018427.OF 信澳瑞享利率债 64.00 债券型基金 马俊飞 信达澳亚基金 019123.OF 中欧诚悦 32.00 债券型基金 LITONG 中欧基金 588030.OF 博时上证科创板100ETF 26.61 股票型基金 唐屹兵 博时基金 588120.OF 国泰上证科创板100ETF 14.92 股票型基金 王玉 国泰基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 3.本周军工、高端装备相关主题基金涨幅靠前 军工相关主题领涨股票ETF。ETF中军工相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为军工装备等主题产品，居首的嘉实中证高端装备细分50ETF上涨3.73%，鹏华中证国防ETF上涨3.55%。 图表5：ETF中军工相关主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 159638.OF 嘉实中证高端装备细分50ETF 刘珈吟 18.97 3.73 -1.84 被动指数型基金 512670.OF 鹏华中证国防ETF 陈龙 31.15 3.55 -10.81 被动指数型基金 512710.OF 富国中证军工龙头ETF 王乐乐,牛志冬 58.74 3.38 -7.25 被动指数型基金 512560.OF 易方达中证军工ETF 余海燕 6.97 3.18 -0.67 被动指数型基金 512810.OF 华宝中证军工ETF 胡洁 5.23 3.17 -0.28 被动指数型基金 512660.OF 国泰中证军工ETF 艾小军 103.31 3.13 -1.27 被动指数型基金 512680.OF 广发中证军工ETF 霍华明 44.30 3.13 -1.57 被动指数型基金 003017.OF 广发中证军工ETF联接A 霍华明 10.18 2.95 -1.36 被动指数型基金 159930.OF 汇添富中证能源ETF 董瑾 2.00 2.54 17.67 被动指数型基金 513530.OF 华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF 李茜,何琦 0.73 2.51 9.33 国际(QDII)股票型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金多数重仓高端装备、半导体板块。张璐管理的永赢高端装备智选A以8.73%的涨幅居首，该基金重仓高端装备；其次则为刘明管理的东方阿尔法精选A。刘明管理的东方阿尔法招阳A以5.40%的涨幅居第三位。此外，还有7 只重仓半导体、高端装备的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在4%以上。 图表6：主动权益基金中高端装备、半导体相关基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 015789.OF 永赢高端装备智选A 张璐 0.17 8.73 -8.90 偏股混合型基金 005358.OF 东方阿尔法精选A 刘明 3.25 5.48 -5.70 灵活配置型基金 011184.OF 东方阿尔法招阳A 刘明 5.29 5.40 -9.04 偏股混合型基金 519971.OF 长信改革红利 张子乔 0.13 5.01 -7.52 灵活配置型基金 002885.OF 大摩万众创新A 雷志勇 0.36 4.87 -15.40 灵活配置型基金 004666.OF 长城久嘉创新成长A 尤国梁 21.95 4.67 -3.15 灵活配置型基金 011170.OF 宝盈智慧生活A 张天闻 0.84 4.48 20.81 偏股混合型基金 580009.OF 东吴多策略A 张浩佳 1.19 4.25 -16.00 灵活配置型基金 017075.OF 宝盈半导体产业A 张天闻 0.52 4.19 16.48 偏股混合型基金 009317.OF 金信核心竞争力 杨超 0.22 4.11 -4.27 灵活配置型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中QDII另类投资基金强势领涨，QDII另类投资基金易方达原油A人民币以3.95%的涨幅居首。中长期纯债型基金博时利发纯债A以3.00%的涨幅位居第二。张其思管理的南方原油A以2.99%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。孟鸣管理的西藏东财均衡配置三个月持有A上涨2.84%，蒋一茜管理的嘉实原油上涨2.84%。 图表7：非权益基金中QDII另类投资基金领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 161129.OF 易方达原油A人民币 周宇 0.59 3.95 14.39 国际(QDII)另类投资基金 003260.OF 博时利发纯债A 王帅 2.69 3.00 8.11 中长期纯债型基金 501018.OF 南方原油A 张其思 2.34 2.99 13.69 国际(QDII)另类投资基金 015237.OF 西藏东财均衡配置三个月持有A 孟鸣 0.15 2.84 -3.10 混合型FOF基金