基金周报：本周市场震荡，基金发行热度维持

│ 本周市场震荡，基金发行热度维持 作者 分析师：王晓檬 证券研究报告2023年09月17日 ——基金周报2023.9.11-2023.9.15 债券基金、QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数上涨0.03%，深证成指下跌1.34%，创业板下跌2.29%，科创50下跌1.61%，中债指数上涨0.06%。A股市场窄幅震荡，医药、煤炭、钢铁板块涨幅居前，分别上涨4.29%、4.23%和1.49%，计算机、国防军工、电力设备新能源板块跌幅靠前，分别下跌4.02%、3.57%和2.71%。本周债券基金、QDII基金、另类投资基金指数、货币基金指数实现上涨，另类投资基金指数上涨幅度最大，周涨幅为0.38%。 本周公募发行热度维持 本周公募发行份额超过222亿份，本周新成立76只公募基金，共募集222.58亿份。其中债券型基金募集174.87亿份；混合型基金募集8.98亿份；股票型基金募集38.73亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐银华鑫锐、中银主题策略混合A、湘财长泽灵活配置混合A、万家双引擎、中银新经济A、景顺长城策略精选、长城创新驱动混合A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 风险提示：本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 相关报告 1、《行情震荡，推荐回调加仓：——周报20230908》 2023.09.11 2、《北向偏好银行、有色，ETF流入量减少：——北向资金与ETF周报（09.04-09.09）》2023.09.10 金融工程 金融工程定期 正文目录 1.债券基金、QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨3 2.本周公募发行热度维持4 3.本周医药、创新药相关主题基金涨幅靠前5 4.基金投资组合6 4.1本周投资组合表现：景顺长城能源基建混合周涨幅最高6 4.2投资组合推荐7 5.权益主题基金优选9 5.1周期类基金优选9 5.2金融类基金优选10 5.3军工类基金优选11 5.4消费类基金优选12 5.5新能源基金优选13 5.6医药类基金优选14 6.本周利率下行14 7.量化基金优选推荐15 8.风险提示16 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：本周公募成立份额超过222亿份4 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金5 图表5：ETF中创新药相关主题领涨5 图表6：主动权益基金中医药相关基金收益靠前6 图表7：非权益基金中商品基金领涨6 图表8：投资组合内基金本周表现7 图表9：关注的基金投资组合8 图表10：周期类基金优选10 图表11：金融类基金优选11 图表12：军工类基金优选12 图表13：消费类基金优选12 图表14：新能源基金优选13 图表15：医药类基金优选14 图表16：债券利率自去年3月底开始下行（单位：%）15 图表17：DR007上行（单位：%）15 图表18：建议关注的量化基金16 1.债券基金、QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨 本周上证指数上涨0.03%，深证成指下跌1.34%，上证50下跌0.20%，沪深300指数下跌0.83%，创业板下跌2.29%，科创50下跌1.61%，中债指数上涨0.06%。恒生指数下跌0.11%，恒生科技下跌0.34%。美股市场道琼斯工业指数上涨0.12%，纳斯达克指数下跌0.39%，标普500指数下跌0.16%。A股市场窄幅震荡，医药、煤炭、钢铁板块涨幅居前，分别上涨4.29%、4.23%和1.49%，计算机、国防军工、电力设备新能源板块跌幅靠前，分别下跌4.02%、3.57%和2.71%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 40 30 20 10 0 -10 -20 资料来源：Wind，国联证券研究所 债券基金、QDII基金、另类投资基金指数本周实现上涨。本周债券基金、QDII基金、另类投资基金指数、货币基金指数实现上涨，另类投资基金指数上涨幅度最大，周涨幅为0.38%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资基金指数年涨幅为6.67%，涨幅最大；其次为QDII型基金，年涨幅达5.70%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-8.93%，年跌幅最大；混合型基金指数今年以来涨跌幅为-7.39%。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%） 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 资料来源：Wind，国联证券研究所 2.本周公募发行热度维持 本周公募发行份额超过222亿份，本周新成立76只公募基金，共募集222.58亿 份。其中债券型基金募集174.87亿份；混合型基金募集8.98亿份；股票型基金募集 38.73亿份。9月的公募发行规模为542.29亿份；其中股票型基金募集138.90亿份，债券型基金募集374.71亿份。 图表3：本周公募成立份额超过222亿份 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 9月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 38.73 138.9 72.2 15 18 混合型基金 8.98 24.48 93.76 22 33 债券型基金 174.87 374.71 581.79 29 30 货币市场型 0 1 另类投资型QDII基金 0 2.86 14.82 7 5 REITs基金FOF基金 0 1.34 23.79 2 10 总计 222.58 542.29 786.36 76 96 资料来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金兴证全球中证同业存单AAA指数7天持有共募集50.02亿元，其次则为规模第二的债券型基金——募集22.11亿元的国泰君安同业存单指数7天持 有。汇添富稳益60天持有A以20.98亿元的规模位居第三。尚正臻元募集20.70亿元，规模位列第四。汇添富中证2000ETF的募集规模则位列第五。 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金 代码 名称 募集份额(亿) 投资类型 基金经理 基金公司 018610.OF 兴证全球中证同业存单AAA指数7天持有 50.02 债券型基金 王健 兴证全球基金 018360.OF 国泰君安同业存单指数7天持有 22.11 债券型基金 杜浩然 国泰君安资管 018794.OF 汇添富稳益60天持有A 20.98 债券型基金 徐寅喆 汇添富基金 018697.OF 尚正臻元 20.70 债券型基金 段吉华 尚正基金 159536.OF 汇添富中证2000ETF 12.13 股票型基金 董瑾 汇添富基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 3.本周医药、创新药相关主题基金涨幅靠前 创新药相关主题领涨股票ETF。ETF中创新药相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为创新药等主题产品，居首的天弘恒生沪深港创新药精选50ETF上涨5.30%，上投摩根中证创新药产业ETF上涨4.75%。 图表5：ETF中创新药相关主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 517380.OF 天弘恒生沪深港创新药精选50ETF 贺雨轩 2.53 5.30 -12.42 被动指数型基金 560900.OF 上投摩根中证创新药产业ETF 胡迪,毛时超 2.03 4.75 -13.70 被动指数型基金 515120.OF 广发中证创新药产业ETF 罗国庆 32.17 4.74 -13.06 被动指数型基金 159858.OF 南方中证创新药ETF 朱恒红 1.72 4.73 -12.80 被动指数型基金 516080.OF 易方达中证创新药产业ETF 伍臣东 2.78 4.73 -11.41 被动指数型基金 516060.OF 工银中证创新药ETF 史宝珖 1.21 4.68 -13.27 被动指数型基金 159992.OF 银华中证创新药产业ETF 马君,王帅 77.31 4.66 -13.58 被动指数型基金 159835.OF 建信中证创新药ETF 龚佳佳 0.98 4.62 -13.35 被动指数型基金 012737.OF 广发中证创新药产业ETF联接A 罗国庆 1.73 4.47 -12.28 被动指数型基金 159748.OF 富国中证沪港深创新药产业ETF 蔡卡尔 2.42 4.42 -12.43 被动指数型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金多数重仓医药板块。朱明睿管理的诺德中小盘以7.97%的涨幅居首，该基金重仓医药板块；其次则为谢玮管理的中信建投医药健康A。郑宁管理的中银医疗保健A以7.56%的涨幅居第三位。此外，还有7只重仓医药的基金的 收益位居前十，基金周涨幅均在6%以上。 图表6：主动权益基金中医药相关基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 570006.OF 诺德中小盘 朱明睿 0.18 7.97 -16.76 偏股混合型基金 010090.OF 中信建投医药健康A 谢玮 2.38 7.89 -17.97 偏股混合型基金 005689.OF 中银医疗保健A 郑宁 5.82 7.56 -8.58 灵活配置型基金 009414.OF 中银大健康A 郑宁 2.35 7.19 -10.06 普通股票型基金 001563.OF 华富健康文娱 廖庆阳 2.20 7.07 -4.60 灵活配置型基金 006603.OF 嘉实互融精选 郝淼 3.86 7.01 -5.82 普通股票型基金 006881.OF 华宝大健康 张金涛,齐震 0.75 6.99 -3.64 偏股混合型基金 010387.OF 易方达医药生物A 杨桢霄,许征 20.92 6.98 -8.27 普通股票型基金 014313.OF 鹏华创新增长一年持有A 金笑非 3.05 6.89 -3.08 偏股混合型基金 002408.OF 中信建投医改A 谢玮 8.75 6.84 -18.93 灵活配置型基金 资料来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中商品基金强势领涨，商品基金国投瑞银白银期货以3.07%的涨幅居首。国际(QDII)另类投资基金嘉实原油以2.51%的涨幅位居第二。朱丹管理的国泰大宗商品以2.35%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。黄诗原管理工银可转债上涨2.26%，周宇管理的易方达原油A人民币上涨2.14%。 图表7：非权益基金中商品基金领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 161226.OF 国投瑞银白银期货 赵建 10.77 3.07 5