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东方战略周观察:关注发展中国家推进国际议程的势能

2023-09-04东方证券C***
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东方战略周观察:关注发展中国家推进国际议程的势能

东方战略周观察:关注发展中国家推进国际议程的势能 研究结论 战略动向复盘:美国商务部部长雷蒙多访华,核心问题上双方保持沟通,具体成果上政府交流机制改善,建立副部长级商业问题工作组、出口管制信息交流机制等机制。两岸交流也有进展,8月30日台北市长蒋万安到达上海,参加上海-台北双城 论坛。本次行程的积极意义在于恢复过去三年或已削弱的两岸交流,但蒋万安三天行程还是主要聚焦民间(对话台商、参观社区等),政治色彩较弱。另一方面,台湾地区与日本的军备均有所升级。8月30日,拜登批准对台军事融资(FMF),首 批融资额度为8千万美元。日本的FY2024国防预算较FY2023提高13%,包括采购400枚战斧巡航导弹等弹药。 美国国务院新任对华政策的高级官员将由曾经负责日韩澳等国、有越南方向的南海 策略与朝核问题政策经验的马克·兰伯特(MarkLambert)担任。该任命一方面 反映了拜登政府在大选季避免参议院任命纷争、尽快填补职位空缺的考量,另一方面,相较于其前任、具有丰富中美危机处理经验的华自强,兰伯特的履历反映了拜登政府对华政策中寻求盟友支持的取向。 东方战略周观察:怎么看美日韩戴维营峰 2023-08-20 开。 展望东盟峰会,由于东南亚方向短期局势可能被中美关系主导,局势波动更靠近美 会东方战略周观察:美国对华科技投资限制 2023-08-14 国一方,东盟峰会具体主题可能围绕中国重启南海岛屿填海造陆活动与8月28日中 新动向 国自然资源部发布的2023年版标准地图。 展望G20,本次会议俄罗斯外长拉夫罗夫将代替普京参加,我们判断若印度作为主席国意图如惯例产出G20联合公报,可能要寻求中俄支持,继而公报中包含对中俄压力条款概率较小。从G20最终成果上看,可能延续金砖峰会势能,聚焦发展中国 家的发展融资、高利率环境下债务问题以及国际组织中代表性问题。 总体来说,在中美和亚太方向,美国通过美日韩等“小团体”试图对华合围、台湾问题上“切香肠”式推进的形势延续,通过外交努力取得突破的机会较小。但在金砖峰会的势能下,发展中国家可能成为中国外交推进议程的机会。9月5日-7日,李强总理将参加在雅加达举行的东盟峰会,9日-10日G20峰会将在印度新德里召 宏观经济|动态跟踪 报告发布日期2023年09月04日 孙金霞021-63325888*7590 sunjinxia@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860515070001 王仲尧021-63325888*3267 wangzhongyao1@orientsec.com.cn执业证书编号:S0860518050001香港证监会牌照:BQJ932 曹靖楠021-63325888*3046 caojingnan@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860520010001 陈玮chenwei3@orientsec.com.cn 执业证书编号:S0860522080003 戴思崴daisiwei@orientsec.com.cn 东方战略周观察:金砖组织历史性扩容2023-08-28 风险提示 美国内部政治力量炒作科技与经济议题的风险。 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 本周市场复盘 图1:全球股市涨跌幅(2023年8月25日-9月1日)图2:全球国债收益率(10年期)涨跌(BP)(2023年8月 25日-9月1日) 4.00% 3.50% 10.00 5.00 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 数据来源:Wind、东方证券研究所(恒生指数9月1日数据由8月31日替代)数据来源:Bloomberg、东方证券研究所 图3:全球主要汇率涨跌幅(2023年8月25日-9月1日)图4:主要商品涨跌幅(2023年8月25日-9月1日) 0.70% 0.60% 0.50% 0.40% 0.30% 0.20% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% 0.10% -4.0% 0.00% -6.0% -0.10%-0.20% 澳元兑美元美元兑日元欧元兑美元英镑兑美元美元指数 数据来源:Wind、东方证券研究所数据来源:Wind、东方证券研究所 战略动向观察 8月27日,美国商务部部长雷蒙多访华,28日与中国商务部部长王文涛举行会谈,29日与总理李强、副总理何立峰、文旅部部长胡和平分别会谈,30日抵达上海、与上海市委书记陈吉宁会谈。从成果上看,李强总理与其会面中表示,“中国积极推动高水平对外开放,努力打造市场化、法治化、国际化一流营商环境,进一步放宽市场准入,落实好外资企业国民待遇,维护和促进公平竞争,对外开放的大门只会越开越大。”总体来说,核心问题上双方保持沟通,具体成果上政府交流机制改善,建立(1)由中美副部长级、司局级的政府官员和企业代表组成,以寻求解决具体商业问题的工作组,2024年初起每年会晤两次;(2)出口管制信息交流机制,以解释出口管制制度;(3)两国部长每年会见一次;(4)两国专家就强化行政许可过程中的商业秘密和保密商务信息保护问题进行技术磋商。 两岸交流也有所进展:8月30日台北市长蒋万安到达上海,参加上海-台北双城论坛。本次行程的积极意义在于恢复过去三年或已削弱的两岸交流,但蒋万安三天行程还是主要聚焦民间领域,政治色彩较弱,包括与在沪台商交流,参观上海公共设施、社区与养老实践等。 另一方面,台湾地区与日本的军备均有所升级。8月30日,拜登批准对台军事融资(FMF),首批融资额度为8千万美元,美国7月还以PDA通道向台湾地区转移了价值3.45亿美元的武器。在俄乌关系进行时,以对乌克兰军援类似的形式对台军援将减少美武器库存、挤出潜在对乌军援,可能影响美欧关系。近三个月拜登政府的种种政策信号(北约峰会、G7对乌克兰安全保障承诺、对乌军援金额降低且转为防御性武器)均提示,拜登政府在为开启和谈准备,且由于美国国内大选周期临近,寻求冻结俄乌动向。日本在8月31日也推出FY2024国防预算,价值7740亿日元 (约530亿美元),较FY2023提高13%,包括采购400枚战斧巡航导弹等弹药库存以及2艘宙斯盾舰艇。 美国国务院对华政策的高级官员人选也近期出炉,将由马克·兰伯特(MarkLambert)接替已离职的华自强,但兰伯特是否接任“中国事务协调办公室”协调员职位尚不确定。兰伯特此前担任东亚(日韩、蒙古、澳大利亚、新西兰)方向的副助理国务卿,且曾负责越南方向的南海策略与朝核问题。该任命一方面反映了拜登政府在大选季避免参议院任命纷争、尽快填补职位空缺的考量,另一方面,相较于其前任、具有丰富中美危机处理经验的华自强,兰伯特的履历反映了拜登政府对华政策中寻求盟友支持的取向。 总体来说,在中美和亚太方向,美国通过美日韩等“小团体”试图对华合围、台湾问题上“切香肠”式推进的形势延续,通过外交努力取得突破的机会较小。但在金砖峰会的势能下,发展中国家可能成为中国外交推进议程的机会。 9月5日-7日,李强总理将参加在雅加达举行的东盟峰会,9日-10日G20峰会将在印度新德里召开。东盟相关峰会中,美国副总统哈里斯将代替拜登参加。东南亚方向,短期局势可能被中美关系主导,波动更靠近美国一方,具体主题可能围绕中国重启南海岛屿填海造陆活动与8月28 日中国自然资源部发布的2023年版标准地图。 在G20上,俄罗斯外长拉夫罗夫将代替普京参加。对G20的总体成果,我们判断若会议一如历 届G20峰会要产出联合公报,印度作为主席国可能要寻求中俄支持,继而公报中包含对中俄压力 有关分析师的申明,见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分,或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 条款概率较小;G20最终成果可能延续金砖峰会势能,聚焦发展中国家的发展融资、高利率环境下债务问题以及国际组织中代表性问题。 地方领导人本周动态 表1:地方领导人本周动态(2023年8月27日-9月3日) 人物 省份 日期 动态 尹力 北京 2023/8/30 市委书记尹力到核心区调研时强调,以时时放心不下的责任感,坚决维护首都安全稳定,刘伟一同调研 陈敏尔、张工 天津 2023/9/1 第二十五届中国国际软件博览会在津开幕,市委书记陈敏尔、市长张工会见参会嘉宾 2023/9/1 第十三届中国旅游产业博览会在国家会展中心(天津)开幕,市委书记陈敏尔出席开幕式 2023/8/30 市委书记陈敏尔、市长张工会见与中国石化董事长马永生一行座谈 2023/8/29 市委书记陈敏尔、市长张工会见会见新加坡驻华大使陈海泉 倪岳峰 河北 2023/9/1 河北省委常委会召开扩大会议,省委书记倪岳峰主持并讲话 2023/8/31 全省网络安全和信息化工作会议在石家庄召开,省委书记倪岳峰在会议上讲话 2023/8/31 省委书记、省2023年洪涝灾后重建领导小组组长倪岳峰主持召开领导小组第三次会议,研究部署重点工作 2023/8/28 倪岳峰主持召开河北省委雄安新区规划建设工作领导小组专题会议 郝鹏 辽宁 2023/8/31 省委书记郝鹏率辽宁省党政代表团来新疆考察对接对口支援工作 2023/8/29 辽宁省与中央金融机构战略合作协议签约暨银企对接会在北京举行,省委书记郝鹏出席会议并讲话 景俊海、胡玉亭 吉林 2023/8/29 省委书记景俊海、省长胡玉亭率队在北京与农业农村部、交通运输部等国家有关部委举行工作会谈 2023/8/27 景俊海会见参加第十八届中国长春电影节重要嘉宾 许勤、梁惠玲 黑龙江 2023/9/1 省委书记许勤在哈尔滨拜会全国政协副主席、九三学社中央常务副主席邵鸿 2023/8/30 省委书记许勤、省长梁惠玲会见出席第六届中国国际新材料产业博览会企业代表 2023/8/29 黑龙江省人民政府与中国商用飞机有限责任公司签署战略合作框架协议,省委书记许勤、省长梁惠玲会见贺东风一行 2023/8/28 省委常委会召开学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育专题民主生活会,许勤主持并作总结讲话 孙绍骋 内蒙古 2023/9/1 自治区党委书记孙绍骋参加所在党支部主题教育专题组织生活会 2023/9/1 自治区党委书记孙绍骋主持自治区党委常委会,传达学习习近平总书记近期重要指示精神,研究部署贯彻落实工作。 2023/8/28 自治区党委书记孙绍骋主持召开“两代表一委员”座谈会 蓝佛安、金湘军 山西 2023/9/2 省委书记蓝佛安、省长金湘军出席全省开发区2023年第三次“三个一批”活动 2023/8/31 省委书记蓝佛安拜会全国政协副主席秦博勇莅晋调研 2023/8/30 省委书记蓝佛安会见中国国民党副主席夏立言 2023/8/28 省委书记蓝佛安与中国海油董事长汪东进举行工作会谈,省长金湘军 林武、周乃翔 山东 2023/8/30 省委书记林武和省长周乃翔会见中国大唐集团有限公司董事长、总经理 2023/8/29 省委书记林武在烟台会见斯里兰卡议长马欣达·阿贝瓦德纳 楼阳生、王凯 河南 2023/9/2 省委书记楼阳生到航空港区、郑州市部分县级市调研 2023/9/1 全省生态环境保护大会召开,省委书记楼阳生讲话,省长王凯主持 王蒙徽 湖北 2023/9/1 省委书记王蒙徽主持召开座谈会,听取联系服务企业负责人意见建议 2023/8/29 全省组织工作会议召开,省委书记王蒙徽出席并讲话 2023/8/28 省委书记王蒙徽主持省委常委会召开学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育专题民主生活会 沈晓明 湖南 2023/9/1 省委书记沈晓明主持召开省委常委会会议,传达学习习近平总书记在听取新疆维吾尔自治区党委和政府、新疆生产建设兵团工作汇报时的重