“薇旖美”快速起量，业绩、盈利双升

锦波生物半年报点评：薇旖美快速起量，业绩、盈利双升。公司报告指出，2023H1受重组III型人源化胶原蛋白冻干纤维、重组III型人源化胶原蛋白凝胶驱动，医疗器械收入同比增长140.25%至27,663.13万元，毛利率同比提升5.08pct至92.73%。此外，公司共取得6款第二类医疗器械注册证，其中“注射用重组III型人源化胶原蛋白溶液”产品获得三类医疗器械注册证，为公司继“重组III型人源化胶原蛋白冻干纤维”后又一款三类械产品。公司预计2023-2025年收入分别为7.81/11.74/15.92亿元，归母净利润分别为2.27/3.49/4.78亿元。我们给予公司2024年35倍PE，对应目标价179.6元人民币，上调至“买入”评级。

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