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战略科技(计算机)行业周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求

信息技术2023-08-20尹沿技、王奇珏、傅晓烺华安证券Y***
战略科技(计算机)行业周报:非银政策变化,有望带来IT改造需求

战略科技(计算机) 行业研究/行业周报 非银政策变化,有望带来IT改造需求 报告日期:2023-8-20 行业评级:增持 主要观点: 非银政策变化,有望带来IT改造需求 行业指数与沪深300走势比较 分析师:尹沿技 执业证书号:S0010520020001邮箱:yinyj@hazq.com 分析师:王奇珏 执业证书号:S0010522060002 邮箱:wangqj@hazq.com 联系人:傅晓烺 执业证书号:S0010122070014 邮箱:fuxiaolang@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_证券IT持续受益行业β,信创招投标不断有进展》2023-8-5 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_银行信创金额超预期,后续关注信创招标持续落地》2023-8-13 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和配售减持制度。下一步将推出以下措施,包括1)进一步扩大融资融券标的范围,降低融资融券费率,将ETF纳入转融通标的。2)研究适当延长A股市场、交易所债券市场交易时间,更好满足投资交易需求。 3.激发市场机构活力:1)是实施融资融券逆周期调节,在杠杆风险总体可控的前提下,研究适度降低场内融资业务保证金比率。2)研究推出深证100股指期货期权、中证1000ETF期权等系列金融期货期权品种,更好满足投资者风险管理需要。允许更多境内外投资机构在审慎前提下使用衍生品管理风险。 4.支持香港市场发展,统筹提升A股、港股活跃度。目前,已经宣布在沪深港通中引入大宗交易机制。下一步,将进一步推出务实举措,激发香港市场活力,促进内地和香港市场协同发展。1)持续优化互联互通机制,进一步拓展互联互通标的范围,在港股通中增设人民币股票交易柜台。2)在香港推出国债期货及相关A股指数期权。3)支持在美上市中概股在香港双重上市。就上述下阶段拟研究的市场政策而言,各类延长交易时间、增加ETF产品、增加股指期货期权、互联互通机制等,均将带来投资交易系统、TA系统、估值系统的模块升级改造,甚至加快新一代系统的更新换代,对于恒生电子、顶点软件、金证股份等证券IT的B端解决方案提供商带来较大增量空间。同时,延长交易时间等措施,也将带来C端交易系统、行情系统的改造需求,包括同花顺、财富趋势、大智慧受益。 风险提示 1)疫情反复降低企业信息化支出;2)财政与货币政策低于预期;3)供应链波动加大,影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟(上)4 2市场行情回顾(上)5 2.1计算机板块表现5 2.2计算机个股表现6 3科技软件行业重要新闻7 3.1汽车智能化7 3.2人工智能7 3.3EDA与科学仪器7 3.4云计算8 4科技软件重点公司动态9 4.1行业信息化9 4.2工业软件10 4.3网络安全11 4.4云计算12 4.5金融科技12 4.6人工智能14 风险提示15 图表目录 图表1本周各类指数行情统计5 图表2本周各行业涨跌幅统计5 图表3本周计算机个股涨跌幅统计6 图表4本周陆港通持股情况统计6 1科技观点每周荟(上) 8月18日证监会官网披露,有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问,其中提到主要措施包括以下几个方面: 1.加快投资端改革:1)放宽指数基金注册条件,提升指数基金开发效率,鼓励基金管理人加大产品创新力度。2)拓宽公募基金投资范围和策略,放宽公募基金投资股票股指期权、股指期货、国债期货等品种的投资限制。 2.降低股票基金申报数量要求,研究将ETF引入盘后固定价格交易机制,推出创业板询价转让和配售减持制度。下一步将推出以下措施,包括1)进一步扩大融资融券标的范围,降低融资融券费率,将ETF纳入转融通标的。2)研究适当延长A股市场、交易所债券市场交易时间,更好满足投资交易需求。 3.激发市场机构活力:1)是实施融资融券逆周期调节,在杠杆风险总体可控的前提下,研究适度降低场内融资业务保证金比率。2)研究推出深证100股指期货期权、中证1000ETF期权等系列金融期货期权品种,更好满足投资者风险管理需要。允许更多境内外投资机构在审慎前提下使用衍生品管理风险。 4.支持香港市场发展,统筹提升A股、港股活跃度。目前,已经宣布在沪深港通中引入大宗交易机制。下一步,将进一步推出务实举措,激发香港市场活力,促进内地和香港市场协同发展。1)持续优化互联互通机制,进一步拓展互联互通标的范围,在港股通中增设人民币股票交易柜台。2)在香港推出国债期货及相关A股指数期权。3)支持在美上市中概股在香港双重上市。 就上述下阶段拟研究的市场政策而言,各类延长交易时间、增加ETF产品、增加股指期货期权、互联互通机制等,均将带来投资交易系统、TA系统、估值系统的模块升级改造,甚至加快新一代系统的更新换代,对于恒生电子、顶点软件、金证股份等证券IT的B端解决方案提供商带来较大增量空间。同时,延长交易时间等措施,也将带来C端交易系统、行情系统的改造需求,包括同花顺、财富趋势、大智慧受益。 2市场行情回顾(上) 2.1计算机板块表现 本周上证综指下跌1.80%,创业板指下跌3.11%,沪深300指数下跌2.58%。计算机行业指数下跌4.26%,跑输上证综指2.46%,跑输创业板指1.15%,跑输沪深300指数1.68%。年初至今来看,计算机行业指数上涨15.59%。 横向来看,本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第30在TMT四大行业(电子、通信、计算机、传媒)中位列第3。 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 幅% 跌幅% 涨跌幅 计算机(申万) -4.26% 15.59% —— —— 上证综指 -1.80% 1.38% -2.46% 14.21% 深证成指 -3.24% -5.06% -1.02% 20.65% 创业板指 -3.11% -9.71% -1.15% 25.30% 沪深300 -2.58% -2.26% -1.68% 17.86% 信息技术指数 -3.44% 11.58% -0.82% 4.02% 车联网指数 -2.36% 14.48% -1.90% 1.11% 云计算指数 -2.22% 25.74% -2.04% -10.15% 人工智能指数 -1.97% 27.71% -2.29% -12.12% 资料来源:iFinD,华安证券研究所 图表2本周各行业涨跌幅统计 5% 3% 1% -1% -3% 电子 计算机传媒 有色金属电力设备通信 汽车 社会服务农林牧渔医药生物商贸零售基础化工食品饮料房地产 石油石化煤炭 家用电器非银金融综合 美容护理建筑装饰银行 机械设备交通运输钢铁 公用事业建筑材料国防军工轻工制造纺织服饰环保 -5% 资料来源:iFinD,华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看,本周IDC相关个股表现较为突出。华是科技、ST有棵树、三维天地涨幅居前。展望未来,我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 华是科技 33.52% 梅安森 -17.06% 慧博云通 278.79% ST有棵树 23.21% 恒银科技 -15.22% 华是科技 193.72% 三维天地 22.60% 诚迈科技 -13.68% 竞业达 175.53% 中亦科技 18.59% 御银股份 -12.91% 亚华电子 167.22% 安硕信息 11.68% 中威电子 -11.29% 中亦科技 144.84% 云赛智联 10.16% 浩云科技 -11.20% 安硕信息 139.70% ST迪威迅 9.76% 新点软件 -11.02% 三维天地 126.12% 久远银海 9.73% 纳思达 -10.45% 宏景科技 120.07% 慧博云通 9.68% 德明利 -10.27% 天玑科技 114.22% 青云科技 8.25% 润和软件 -10.08% 新晨科技 103.13% 资料来源:iFinD,华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看,本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致,恒生电子、金山办公、广联达持仓市值最高,启明星辰、恒生电子、广联达持仓占比最高。从增持比例来看指南针、赢时胜、顶点软件最多。 图表4本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 (亿元) 比例 比例变动 恒生电子 110.50 启明星辰 18.45% 指南针 1.13% 金山办公 69.59 恒生电子 15.30% 赢时胜 0.94% 广联达 67.06 广联达 13.63% 顶点软件 0.82% 启明星辰 49.91 朗新科技 6.06% 海天瑞声 0.50% 科大讯飞 45.77 新大陆 5.87% 久远银海 0.43% 宝信软件 35.51 超图软件 5.73% 中孚信息 0.37% 同花顺 33.69 用友网络 5.07% 中科信息 0.37% 用友网络 31.51 宝信软件 4.93% 金山办公 0.36% 紫光股份 29.78 中科创达 4.92% 数字政通 0.32% 德赛西威 24.50 紫光股份 4.00% 神州数码 0.29% 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股 资料来源:iFinD,华安证券研究所 3科技软件行业重要新闻 3.1汽车智能化 8月14日,小鹏汽车宣布预计到今年年底,将会有50座城市实现XNGP的落地。此外,XNGP的无图区域能力也正在开发中。据了解,小鹏XNGP是继XPILOT系统之后,小鹏推出的第二代智能辅助驾驶系统,XNGP在第一代XPilot系统的基础上,增加了城市路况下的全程智能辅助驾驶功能(城市NGP),以及高速NGP和VPA记忆泊车的增强版功能。目前,小鹏汽车的XNGP的城市NGP和高速NGP仍只能在“有图”状态下使用。(来源:盖世汽车智能网联) 3.2人工智能 微软最近悄悄更新了其官方服务协议,新规则于9月30日生效,有多项新增内容和变化。协议中“你的内容”的定义已扩展为包括“你使用我们的AI服务所生成的内容”。“行为准则”部分现在包含有关AI服务使用的信息。协议最大的变化是关于使用微软AI服务的新部分,涉及使用其BingChat聊天功能以及WindowsCopilot和Microsoft365Copilot服务(来源:智东西) 随着国内生成式人工智能快速发展,相关监管政策也逐步落实。由国家互联网信息办公室等七部门联合发布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》于8月15日正式施行,这也是我国首个针对生成式人工智能产业的规范性政策。(来源:证券日报网) 从前的崂山道士会穿墙术、可以隔空取物,让人觉得不可思议,但如今科学家们通过对量子信息技术的研究,隔空取物已不是不可能的事。而中国科学技术大学在“非视域成像”技术方面的研究,还帮我们实现了另一种曾经的不可能——“隔墙观物”。用专业的语言来讲,隔墙观物其实就是非视域成像,也可以叫非视距、绕视或者拐角成像。该研究在反恐、反劫持、自动驾驶、医学检测以及灾难救援等场景,能够帮助我们看到一些肉眼看不到的事情。(来源:羊城晚报) 3.3EDA与科学仪器 高通即将推出Snapdragon8Gen4旗舰移动处理器,首次采用自家NuviaPhoenix核心架构,而不是常规的ARMCPU设计。根据最新消息,Snap