全球科技（计算机）行业周报：证券IT景气度居高，海南跨境或带来机遇

主要观点

• 股市上涨带动行业景气度：2025年7月新开户数量为212.58万户，同比增长60.1%，环比增长15.1%，显示证券业景气度向上，带动相关基础软硬件建设。建议关注同花顺、指南针、九方智投控股、东方财富、财富趋势、大智慧等。
• 海南自贸港跨境资管试点机遇：《海南自由贸易港跨境资产管理试点业务实施细则》将于8月21日生效，初始试点规模100亿元人民币，为境外投资者提供投资境内市场的新通道。海南区域银行可参与试点业务，建议关注四方精创、天阳科技、海南华铁等。

市场行情回顾

• 计算机板块表现：本周计算机行业指数上涨5.38%，跑赢沪深300指数3.01%，跑输创业板指3.20%。年初至今上涨19.39%。
• 计算机个股表现：金融IT、算力个股表现突出，如汇金科技、华胜天成、淳中科技。

科技软件行业新闻

• 算力：格罗方德完成对MIPS的收购，增强AI和边缘计算能力；我国算力总规模位居全球第二。
• 低空经济：南京市首个水岸联动低空综合飞行基地启用，支持低空物流、巡检等多场景应用。
• 汽车智能化：Momenta自研辅助驾驶芯片完成点亮并进入装车测试，对标英伟达Orin系列。
• 网络安全：全球运营商从网络API中收入将超80亿美元，中国将成为全球市场电信网络API调用次数最高的国家。
• 数据要素：北京市发布《关于加快北京市公共数据资源开发利用的实施意见》，完善数据目录、提升数据质量、推动数据开放等。
• 人工智能：Reddit禁止互联网档案馆对其非首页页面进行索引存档，因AI企业违规抓取数据。

科技软件相关公司动态

• 国盾量子：与中电信量子集团签订销售和服务合同，用于量子城域网建设。
• 广立微：收购LUCEDA 100%股权。
• 开普云：调整股票激励授予价格。
• 石基信息：与美高梅金殿签订主服务协议，提供新一代云PMS系统；拟收购思迅软件13.50%股份。
• *ST汇科：收购南京壹证通信息科技有限公司51%股权。
• 超图软件：实施股票期权激励计划，总授予量1,050万份。
• 金橙子：拟收购长春萨米特光电科技有限公司55%股权。

风险提示

1. 下游预算控制降低信息化支出。
2. 财政与货币政策低于预期。
3. 供应链波动加大，影响科技产业发展。