战略科技（计算机）行业周报：chatgpt带来算力需求；第三方支付行业逻辑逐步被认知

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 chatgpt带来算力需求；第三方支付行业逻辑逐步被认知 报告日期：2023-2-12 行业评级：增持 主要观点： chatgpt带来算力需求，ai服务器、AIDC服务受益于算力需求快 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：张旭光 执业证书号：S0010121090040 邮箱：zhangxg@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_政策+数据要素共振下的数据安全机遇以及行业业绩前瞻》2022-1-15 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_春节复苏显著与信创预期回升》2023-1-29 3.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_提前布局下一个主题与把握白马标的的每一次调整》2023-2-5 速增长 根据OpenAI的研究，从2012年-2018年期间，最大的AI训练对于算力的消耗已经增长了30万倍，平均每3个多月就翻倍。远远超过摩尔定律。 根据此前由IDC与浪潮信息联合发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》可见，2022年国内智能算力规模达到268 百亿亿次/秒(EFLOPS)，超过通用算力规模。预计未来5年中国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%。 随着各类chatgpt的发展，对于算力产生越来越大的需求，由此带来巨大的投资需求 OpenAI的GPT-3语言模型训练需要570GB的文本数据及355个 GPU，年耗资约1,200万美元。 从整个算力自上而下来划分，包括芯片层面；ai服务器；AIDC等专用数据中心建设。 其中AI服务器，根据IDC数据，2021年全年，中国AI服务器市场规模达350.3亿元，同比增长68.6%。从厂商维度看，浪潮信息、宁畅、新华三、华为、安擎位居前五，占据了82.6%的市场份额。其中，浪潮AI服务器市场占有率达52.4%。 因此从ai服务器领域，建议关注：浪潮信息、中科曙光、紫光股份。 另外，商汤此前投资56亿元建设的aidc，投入使用后，总算力超过4910Petaflops，也将受益于算力需求的快速增长。 再次重生第三方支付行业复苏逻辑 我们此前在周报中提到，疫情复苏，关注第三方支付行业，其主要逻辑在于：疫情以来，线下消费等实体消费受到冲击，导致相关公司第三方支付业务同比下降。 当前，市场逐步感受到疫情缓解之后，线下消费的生命力。线下收单受益于线下的餐饮环境、商超消费、生活杂物等支付场景。2023年全年，第三方支付行业逻辑清晰：1）流水端来自消费从 被迫线上消费，向线下转变；2）费率端有上升空间。由此，收入利润均有向上弹性。建议关注：拉卡拉、新大陆、移卡。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出； 2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）4 2市场行情回顾（上）6 2.1计算机板块表现6 2.2计算机个股表现7 3科技软件行业重要新闻8 3.1金融科技8 3.2智慧医疗8 3.3汽车智能化9 3.4EDA与科学仪器9 3.5工业互联网10 4科技软件重点公司动态11 4.1行业信息化11 4.2金融IT12 4.3工业软件12 4.4汽车智能化13 4.5网络安全13 4.6云计算14 风险提示15 图表目录 图表1计算机重点公司估值表5 图表2本周各类指数行情统计6 图表3本周各行业涨跌幅统计6 图表4本周计算机个股涨跌幅统计7 图表5本周陆港通持股情况统计7 1科技观点每周荟（上） chatgpt带来算力需求，ai服务器、AIDC服务受益于算力需求快速增长。 根据OpenAI的研究，从2012年-2018年期间，最大的AI训练对于算力的消耗已经增长了30万倍，平均每3个多月就翻倍。远远超过摩尔定律。 根据此前由IDC与浪潮信息联合发布的《2022-2023中国人工智能计算力发展评估报告》可见，2022年国内智能算力规模达到268百亿亿次/秒(EFLOPS)，超过通用算力规模。预计未来5年中国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%。 随着各类chatgpt的发展，对于算力产生越来越大的需求，由此带来巨大的投资 需求 OpenAI的GPT-3语言模型训练需要570GB的文本数据及355个GPU，年耗资 约1,200万美元。 从整个算力自上而下来划分，包括芯片层面；ai服务器；AIDC等专用数据中心建设。 其中AI服务器，根据IDC数据，2021年全年，中国AI服务器市场规模达350.3亿元，同比增长68.6%。从厂商维度看，浪潮信息、宁畅、新华三、华为、安擎位居前五，占据了82.6%的市场份额。其中，浪潮AI服务器市场占有率达52.4%。 因此从ai服务器领域，建议关注：浪潮信息、中科曙光、紫光股份。 另外，商汤此前投资56亿元建设的aidc，投入使用后，总算力超过 4910Petaflops，也将受益于算力需求的快速增长。再次重生第三方支付行业复苏逻辑。 我们此前在周报中提到，疫情复苏，关注第三方支付行业，其主要逻辑在于：疫情以来，线下消费等实体消费受到冲击，导致相关公司第三方支付业务同比下降。 当前，市场逐步感受到疫情缓解之后，线下消费的生命力。线下收单受益于线下的餐饮环境、商超消费、生活杂物等支付场景。2023年全年，第三方支付行业逻辑清晰：1）流水端来自消费从被迫线上消费，向线下转变；2）费率端有上升空间。 由此，收入利润均有向上弹性。建议关注：拉卡拉、新大陆、移卡。 图表1计算机重点公司估值表 细分行业 证券代码公司名称 总市值 （亿元） 收入（亿元） 归母净利润（亿元） P/E 2021 2022E2023E 2021 2022E2023E20212022E2023E 人工智能 002230.SZ科大讯飞880183.14242.25316.3915.5621.4029.2789.5141.1330.07 002236.SZ大华股份385328.35391.38484.8133.7845.5059.9718.028.456.41 688686.SH奥普特1898.7512.2216.573.034.025.5695.3146.9533.94 688088.SH虹软科技1035.736.9610.321.411.652.1971.1462.6047.16 688696.SH极米科技14440.3857.9179.294.836.779.51102.6821.2215.10 600728.SH佳都科技9962.2479.0298.173.145.948.35159.5016.6711.86 工业软件 600845.SH宝信软件 688777.SH中控技术 688083.SH中望软件 688682.SH霍莱沃 300935.SZ盈建科 600588.SH用友网络 300378.SZ鼎捷软件 688112.SH鼎阳科技 688337.SH普源精电 688206.SH概伦电子 300532.SZ今天国际 688768.SH容知日新 688191.SH智洋创新 000682.SZ东方电子 300797.SZ钢研纳克 688291.SH金橙子 301095.SZ广立微 301269.SZ华大九天 741 471 180 43 21 895 46 94 122 130 52 68 21 114 44 30 196 504 117.59161.58209.7818.1922.5629.5271.1032.8525.11 45.1964.7190.355.828.3111.5788.5856.6840.71 6.198.5011.521.822.273.03180.0179.2959.41 3.304.265.780.610.831.12134.5251.3238.03 2.312.713.590.600.941.2656.9022.7216.95 89.32114.86139.947.089.9112.61118.7190.3671.01 17.8821.3525.411.121.401.7552.6832.5226.02 3.044.346.570.811.332.01194.5870.9946.98 4.846.518.02-0.040.841.29/144.7894.27 1.942.834.100.290.330.38548.59392.92341.22 15.9825.8239.090.921.933.1855.8526.8516.30 3.975.928.330.811.151.6382.2158.9041.55 6.569.4713.790.701.121.6936.6919.0912.65 44.8655.5368.823.484.335.4440.8326.3220.95 7.028.5010.700.841.021.3056.3842.9033.66 2.032.102.740.530.530.66/57.1845.92 1.983.516.220.641.011.70/193.72115.09 5.798.2611.771.391.852.49/272.38202.37 汽车智能化 300496.SZ中科创达48841.2756.9479.196.479.2012.66132.6753.0038.52 688208.SH道通科技17522.5432.7144.354.397.6211.6982.6823.0215.01 688288.SH鸿泉物联184.065.808.710.300.601.0545.6130.5717.47 002373.SZ千方科技159102.81135.3317.147.249.2211.2221.8717.2914.21 002970.SZ锐明技术3717.1326.3934.050.312.892.893.9612.7412.74 行业信息化 688066.SH航天宏图 688248.SH南网科技 688296.SH和达科技 301129.SZ瑞纳智能 002063.SZ远光软件 002153.SZ石基信息 688111.SH金山办公 002401.SZ中远海科 301153.SZ中科江南 300682.SZ朗新科技 168 356 33 55 130 362 1,359 62 125 269 14.6822.0530.412.003.004.32104.0656.0338.91 13.8519.8755.161.432.164.39149.79164.6881.03 5.078.3212.111.001.752.5672.0818.8312.87 5.307.079.581.712.473.2647.9122.3116.90 19.1522.7427.843.053.614.5450.0236.0228.64 32.1532.3936.12-4.780.491.28-637.72739.07282.92 32.8039.1352.4410.4111.6415.91139.12116.7785.43 17.0718.8422.571.571.942.3819.5331.9626.05 7.3810.0013.211.562.563.500.0048.8935.76 46.3959.9576.978.4710.6814.1954.6425.1918.96 金融科技 002152.SZ广电运通25267.8279.4287.418.249.0410.0042.1927.8825.21 000555.SZ神州信息113113.56126.09140.443.764.20