密尔克卫发布2023年半年度报告,营收45.3亿元,同比下降27.8%;归母净利润2.5亿元,同比下降16.7%。2023Q2营收同比下降32.1%,主要为化工物流行业需求较弱及海运价格回落。毛利率同比改善,费用率同比上涨。公司坚持“投资+资源”的双轮驱动的模式,积极通过投资扩张业务范围或加强国际化布局。盈利预测、估值与评级方面,考虑行业需求较弱,下调公司2023-2025年归母净利预测至6.2亿元、8.6亿元、11.5亿元。维持“买入”评级。
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