电力设备及新能源行业周报：我国可再生能源装机首超煤电，可再生能源绿电实现绿证全覆盖

行业研究|行业周报电力设备及新能源行业 我国可再生能源装机首超煤电，可再生能源绿电实现绿证全覆盖 ——电力设备及新能源行业周报（2023/08/07） 看好（维持） 行业电力设备及新能源行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年08月10日 核心观点 我国可再生能源装机超过煤电。国家能源局7月31日发布的数据显示，截至6月 底我国可再生能源装机达到13.22亿千瓦，历史性超过煤电，约占我国总装机的48.8%。光伏98.7%！2023年6月全国新能源并网消纳情况发布。8月1日，2023年6月全国新能源并网消纳情况发布，6月光伏发电利用率达到98.7%、风电97.7%。发改委下发2023年各省可再生能源配额。8月3日，国家发展改革委办公厅国家能源局综合司联合发布通知：2023年各省（自治区、直辖市）可再生能源电 力消纳责任权重要求全国非水电发电量不低于1.6万亿千瓦时，2024年不低于1.83万亿千瓦时。工信部：1-6月光伏组件产量超204GW。1－6月全国晶硅组件产量超过204GW，同比增长65%；出口达到108GW，同比增长37.3%。 三部委：对全国风电实现绿证核发全覆盖。8月3日，三部委联合发布通知：对全 国风电、太阳能发电、常规水电、生物质发电、地热能发电、海洋能发电等已建档立卡的可再生能源发电项目所生产的全部电量核发绿证，实现绿证核发全覆盖。 新增22.99GW！国家能源局公布上半年风电建设和运行情况。上半年，全国风电 新增并网容量2299万千瓦，其中陆上风电2189万千瓦，海上风电110万千瓦。内蒙古：推进沙戈荒风光大基地，多措施解决消纳。7月31日，内蒙古自治区第十四届人民代表大会常务委员会通过条例：加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的 大型风电光伏基地建设，采取措施以新能源带动新工业，提升新能源就地消纳能力。本周（7月31日-8月4日）风电整机采购开标总计1889MW，风电机组招标总计17640.3MW；风电塔筒采购开标300MW，风电塔筒招标总计700MW。 7月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.3%，比上月上升0.3个百分点，制造业景气水平持续改善。 投资建议与投资标的 光伏板块后续看好两条主线。主线一：产业链景气度反转受益环节。一体化组件：关注隆基绿能(601012，未评级)、晶科能源(688223，未评级)、晶澳科技(002459，未评级)、天合光能(688599，未评级)；N型产业链：关注晶科能源(688223，未评级)、爱旭股份(600732，增持)、钧达股份(002865，未评级)、福立旺(688678，未评级)、帝科股份(300842，未评级)、福斯特(603806，未评级)、福 证券分析师卢日鑫 021-63325888*6118 lurixin@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100003 证券分析师顾高臣 021-63325888*6119 gugaochen@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860520080004 证券分析师严东 yandong@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860523050001 联系人张洋 zhangyang3@orientsec.com.cn 联系人梁杏红 liangxinghong@orientsec.com.cn 莱特(601865，未评级)；硅片龙头：关注TCL中环(002129，未评级)；光伏玻璃：关注福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)、耀皮玻璃(600819，未评级)。逆变器：关注昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)；主线二：新技术从0到1的机会。钙钛矿：关注宝馨科技(002514，未评级)、京山轻机(000821，未评级)、捷佳伟创(300724，未评级)、迈为股份(300751，未评级)；电镀铜：关注东威科技(688700，未评级)、海源复材(002529，未评级)、广信材料(300537，未评级)、飞凯材料(300398，未评级)；硅胶全贴合：关注锦富技术(300128，未评级)。 风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期。 2023H1国内光伏新增装机78.42GW，硅 料价格呈现阶段性企稳：——电力设备及新能源行业周报（2023/07/31） 我国太阳能发电装机突破4.71亿千瓦，美国对太阳能产品保障措施进行中期审查： ——电力设备及新能源行业周报 （2023/07/24） 硅料价格跌至最低6万元以下，财政部下 发2023年地方风光补贴总计74亿元：— —电力设备及新能源行业周报 （2023/07/03） 2023-08-01 2023-07-26 2023-07-06 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 板块及业绩回顾4 建议关注4 光伏6 光伏行业回顾6 光伏产业链价格跟踪7 风电10 风电行业回顾10 风电产业链价格跟踪11 工控12 工控行业回顾12 风险提示12 图表目录 图1：指数周涨跌幅（%）4 图2：周成交额（十亿元）4 图3：细分子行业周涨跌幅比较4 图4：光伏行业指数（中信）4 图5：多晶硅价格走势（万元/吨）9 图6：硅片价格走势（元/片）9 图7：电池片价格走势（元/W）9 图8：组件价格走势（元/W）9 图9：光伏玻璃（3.2mm）价格走势（元/m2）9 图10：DCE铁矿石价格走势（元/吨）11 图11：SHFE热轧卷板价格走势（元/吨）11 图12：制造业采购经理指数（PMI）（经季节调整%）12 表1：光伏、风电重要公司行情回顾（230728-230804）5 表3：光伏产业链中部分环节价格情况7 表4：本周（7月31日-8月4日）风电整机采购中标10 表5：风电产业链中部分原材料价格跟踪（元）11 板块及业绩回顾 本周（2023.07.28-2023.08.04）市场整体表现弱势，电力设备新能源板块表现强势。其中沪深 300指数上涨0.70%，报收4,020.58点，成交额1.368万亿元。同期电力设备及新能源行业上涨 2.13%，报收10,051.04点，成交额0.278万亿元。电气设备二级行业中，电源设备上涨0.62%，电气设备上涨1.46%；三级细分子行业中，电力电子及自动化板块表现最好，上涨1.60%。 图1：指数周涨跌幅（%）图2：周成交额（十亿元） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 图3：细分子行业周涨跌幅比较图4：光伏行业指数（中信） 数据来源：Wind，东方证券研究所数据来源：Wind，东方证券研究所 建议关注 本周（2023.07.28-2023.08.04）整体板块表现较好。光伏板块后续看好两条主线。主线一：产业链景气度反转受益环节。 一体化组件：盈利空间更大并趋于稳定，关注隆基绿能(601012，未评级)、晶科能源 (688223，未评级)、晶澳科技(002459，未评级)、天合光能(688599，未评级)； N型产业链：有溢价、放量快、增速高，相关配套供给紧张，关注晶科能源(688223，未评级)、爱旭股份(600732，增持)、钧达股份(002865，未评级)、福立旺(688678，未评级)、帝科股份(300842，未评级)、福斯特(603806，未评级)、福莱特(601865，未评级)； 硅片龙头：关注TCL中环(002129，未评级)，全球布局，盈利趋于稳定可预测； 光伏玻璃：政策收紧，供给受限，原材料回落，盈利回升，关注福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)、耀皮玻璃(600819，未评级)。 逆变器：昱能科技(688348，买入)、禾迈股份(688032，买入)、德业股份(605117，未评级)； 主线二：新技术从0到1的机会。 钙钛矿：进展迅速，转换率、尺寸不断突破，兆瓦级产线落地，酝酿吉瓦级产线，关注宝馨科技(002514，未评级)、京山轻机(000821，未评级)、捷佳伟创(300724，未评级)、迈为股份(300751，未评级)； 电镀铜：替代银浆，降低成本，关注东威科技(688700，未评级)、海源复材(002529，未评级)、广信材料(300537，未评级)、飞凯材料(300398，未评级)； 硅胶全贴合：替代胶膜关注锦富技术(300128，未评级)。 风电板块：建议关注中游零部件进入修复成长环节振江股份(603507，未评级)、恒润股份(603985，未评级)、金雷股份(300443，未评级)，海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)、起帆电缆(605222，买入)。 表1：光伏、风电重要公司行情回顾（230728-230804） 股票代码 公司名称 股价（元/股） 市值（亿元） 周涨跌幅 （%） 近一个月涨跌幅（%） 近半年涨跌幅（%） 300751.SZ 迈为股份 214.00 595.98 16.12 30.89 -18.15 688700.SH 东威科技 69.37 159.30 12.50 -31.08 -21.53 603806.SH 福斯特 36.04 671.84 6.63 -2.83 -28.96 688390.SH 固德威 168.10 290.62 6.06 -4.81 -39.69 688678.SH 福立旺 20.96 36.50 5.59 -8.47 -8.69 300724.SZ 捷佳伟创 98.81 344.06 4.54 -11.52 -14.79 601012.SH 隆基绿能 30.76 2332.04 4.27 6.51 -33.67 603105.SH 芯能科技 16.15 80.75 4.19 -6.32 -3.65 603185.SH 上机数控 51.41 297.05 3.96 -2.55 -32.52 688349.SH 三一重能 32.39 390.47 2.92 0.03 -5.82 300850.SZ 新强联 33.87 111.67 2.61 -15.26 -44.93 600438.SH 通威股份 35.51 1598.65 2.60 3.77 -6.14 601865.SH 福莱特 35.30 768.72 2.29 -8.03 -4.15 601877.SH 正泰电器 28.26 607.58 2.02 3.87 -8.73 688191.SH 智洋创新 16.69 25.62 1.64 -2.80 5.08 300274.SZ 阳光电源 110.74 1644.66 1.57 -9.81 -9.73 002865.SZ 钧达股份 110.63 251.42 1.47 -22.12 -11.72 000821.SZ 京山轻机 18.44 114.86 1.10 -12.19 -26.18 002202.SZ 金风科技 11.19 423.09 1.08 3.90 -3.20 301168.SZ 通灵股份 57.45 68.94 1.06 -6.43 -16.49 601218.SH 吉鑫科技 3.88