2023年8月第一周转债周报

2023年8月第一周转债周报 YY团队2023/8/6 市场回顾：上周，在政策、估值、资金等因素下A股表现较好，上证指数收涨0.37%，创业板指收涨1.97%，中证转债指数收涨0.38%。除了宏观舆情外，值得关注的是正邦转债发布重整方案草案，正邦转债性质认定为无担保普通债权。 一级跟踪：上周一级市场发行共4家，分别为科顺转债(21.98亿)、东宝转债(4.55亿)、铭利转债(10.0亿)、星球转债(6.2亿)；拿到证监会批文共2家，分别为力诺特玻(5.0亿)、蓝天燃气(8.7亿)；无过会；公布发行预案共5家，分别为药康生物(2.5亿)、光华股份(6.8亿)、万祥科技(6.0亿)、蒙草生态(8.37亿)、和胜股份(7.5亿)。截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债22家，规模共计152亿；已通过发审委转债28家，规模共计265亿元。 目录 2023年7月第四周转债周报1 目录2 1.市场回顾3 1.1市场动态3 1.2行业涨跌3 1.3估值变动4 2.一级跟踪4 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明6 表目录 图表1股市回顾3 图表2本周股指波动（%）3 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况4 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）4 图表5不同价格区间转股溢价率（%）4 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况5 1.市场回顾 1.1市场动态 图表1股市回顾 图表2本周股指波动（%） 3500上证指数中证转债45033003100400290035027002500300 22/722/922/1123/123/323/523/7 2.5 1.97 2 1.5 10.93 0.37 0.50.38 0 上证指数创业板指万得全A中证转债 数 上周，在政策、估值、资金等因素下A股表现较好，上证指数收涨0.37%，创业板指收涨1.97%，中证转债指数收涨0.38%。 数据来源：Wind，YY评级整理 值得关注的重点舆情： 1）发改委发布《关于恢复和扩大消费的措施》，提出，支持刚性和改善性住房需求，各地不得新增汽车限购措施；全面落实带薪休假制度，鼓励错峰休假、弹性作息。 2）7月制造业PMI位49.3，预期48.9，前值49，高于预期，其中内需订单指数达到50，达到4月以来的最高水平，内需消费各方面改善明显。 3）正邦发布重整方案草案，转债性质认定为无担保普通债权。 1.2行业涨跌 分行业来看，股市中8涨3跌0平，其中涨幅最大的是房地产（3.02%）、信息技术（2.73%），电信服务（2.11%），跌幅最大的是医疗保健（-3.33%）、能源（-1.77%）、日常消费（-0.12%）。 转债中7涨2跌2平，其中涨幅最大的是公用事业（1.68%）、信息技术 （1.04%），跌幅最大的是医疗保健（-0.56%）。 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况 Wind一级 上周 23年8月 23年5月 23年4月 23年3月 23年2月 23年1月 22年12月 22年11月 22年10月 22年9月 22年8月 22年7月 22年6月 能源 -1.8 -1.5 -8.0 5.1 -1.1 2.4 6.2 -9.3 8.2 -9.9 0.1 8.2 -4.3 1.1 材料 0.6 -0.4 -6.0 -4.6 -5.7 -0.8 10.4 -4.7 8.3 -4.8 -8.9 -5.6 -2.4 10.7 工业 1.2 -0.2 -2.6 -0.6 -2.7 -0.7 7.9 -3.8 4.8 1.4 -8.4 -4.6 2.1 10.9 可选消费 0.4 -1.2 -4.9 -1.8 -1.8 0.4 6.4 -0.8 12.8 -6.0 -8.2 -5.2 -1.2 11.8 日常消费 -0.1 -0.6 -7.9 -5.4 -1.8 1.0 4.2 8.7 13.8 -18.0 -4.8 0.5 -6.8 12.0 医疗保健 -3.3 -1.6 -2.8 0.1 -3.8 0.3 5.8 -2.6 6.3 6.1 -6.9 -2.8 -6.9 10.6 金融 2.0 1.3 -3.3 5.2 -2.1 -3.2 5.8 0.1 14.3 -7.0 -5.6 0.9 -6.8 6.9 信息技术 2.7 1.9 0.1 -4.0 8.5 2.1 10.0 -3.8 0.4 7.4 -10.4 -3.8 -1.9 9.9 通讯服务 2.1 4.1 -7.1 4.2 8.5 6.7 16.3 -2.8 18.5 2.2 -0.3 4.1 -1.3 -0.6 公用事业 1.2 0.5 4.6 2.8 -1.5 1.4 1.7 -4.2 7.8 -3.8 -7.5 0.3 4.6 0.0 房地产 3.0 1.1 -6.8 -2.4 -7.2 -2.2 3.1 -7.5 27.0 -14.7 -0.6 0.5 -5.2 5.6 Wind一级 上周 23年8月 23年5月 23年4月 23年3月 23年2月 23年1月 22年12月 22年11月 22年10月 22年9月 22年8月 22年7月 22年6月 万得可转债能源指数 0.6 0.5 -2.5 -1.3 -0.9 -0.2 5.2 -6.3 4.1 -3.5 -3.2 -1.3 -1.4 5.1 万得可转债材料指数 0.2 -0.1 -2.9 -1.3 -0.4 -1.2 6.7 -4.0 3.2 -2.8 -3.2 -4.5 2.3 4.8 万得可转债工业指数 0.3 0.0 -1.4 1.2 1.1 -0.7 4.6 -2.9 2.0 -0.4 -1.9 -3.2 1.2 4.0 万得可转债可选消费指数 1.0 0.2 -3.8 -2.5 -1.1 0.0 5.8 -2.9 2.7 -1.0 -2.7 -5.6 5.1 5.7 万得可转债日常消费品指 0.0 -0.6 -3.9 -0.9 1.6 -1.5 3.4 -1.5 1.8 -4.5 -4.8 -0.6 4.0 3.9 万得可转债医疗保健指数 -0.6 -0.2 -2.1 1.0 1.3 0.2 4.6 -3.1 2.1 3.5 -1.8 -1.2 0.0 4.7 万得可转债金融指数 0.1 0.3 -0.4 2.5 0.1 -1.1 1.6 -1.9 1.9 -2.1 -0.8 0.1 -0.5 1.5 万得可转债信息技术指数 1.0 0.7 -1.5 -0.6 2.6 -1.2 6.5 -3.6 -1.5 1.7 -4.3 -4.0 0.1 7.1 万得可转债电信服务指数 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 万得可转债公用事业指数 1.7 1.3 3.5 2.1 0.8 -1.3 6.2 -2.4 3.7 -2.4 -4.9 -4.1 4.9 2.8 万得可转债房地产指数 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 数据来源：Wind，YY评级整理 1.3估值变动 8月4日全市场加权平均转股溢价率为40.69%，处于23年至今的67.11%分位、22年以来的83.17%分位，整体估值偏高。分平价来看，平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于22年以来的54.02%、 66.33%、65.83%、86.43%、18.84%分位。 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%） 图表5不同价格区间转股溢价率（%） 数据来源：Wind，YY评级整理 2.一级跟踪 上周一级市场发行共4家，分别为科顺转债(21.98亿)、东宝转债(4.55亿)、铭利转债(10.0亿)、星球转债(6.2亿)；拿到证监会批文共2家，分别为力诺特玻(5.0亿)、蓝天燃气(8.7亿)；无过会；公布发行预案共5家，分别为药康生物(2.5亿)、光华股份(6.8亿)、万祥科技(6.0亿)、蒙草生态(8.37亿)、和胜股份(7.5亿)。 截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债22家，规模共计152亿； 已通过发审委转债28家，规模共计265亿元。 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况 证监会核准 发审委通过 公司代码 公司名称 方案进度 发行规模(亿) 核准公告日 公司代码 公司名称 方案进度 发行规模(亿) 发审委通过日 301188.SZ 力诺特玻 证监会核准 5.0 2023-08-03 300953.SZ 震裕科技 发审委通过 12.0 2023/7/28 605368.SH 蓝天燃气 证监会核准 8.7 2023-08-03 001269.SZ 欧晶科技 发审委通过 4.7 2023/7/29 603179.SH 新泉股份 证监会核准 11.6 2023-07-27 300890.SZ 翔丰华 发审委通过 8.0 2023/7/28 000628.SZ 高新发展 证监会核准 6.9 2023-07-26 002761.SZ 浙江建投 发审委通过 10.0 2023/7/22 688516.SH 奥特维 证监会核准 11.4 2023-07-22 001288.SZ 运机集团 发审委通过 7.3 2023/7/29 000630.SZ 铜陵有色 证监会核准 3.3 2023-07-17 300814.SZ 中富电路 发审委通过 5.2 2023/7/28 000630.SZ 铜陵有色 证监会核准 21.5 2023-07-17 001283.SZ 豪鹏科技 发审委通过 11.0 2023/7/22 300793.SZ 佳禾智能 证监会核准 10.0 2023-07-17 300062.SZ 中能电气 发审委通过 4.0 2023/7/22 002701.SZ 奥瑞金 证监会核准 9.4 2023-02-14 688076.SH 诺泰生物 发审委通过 4.3 2023/7/19 300790.SZ 宇瞳光学 证监会核准 6.0 2023-07-12 603305.SH 旭升集团 发审委通过 28.0 2023/7/20 300942.SZ 易瑞生物 证监会核准 3.3 2023-06-30 603937.SH 丽岛新材 发审委通过 3.0 2023/7/20 603165.SH 荣晟环保 证监会核准 5.8 2023-07-06 002809.SZ 红墙股份 发审委通过 3.2 2023/7/14 688311.SH 盟升电子 证监会核准 3.0 2023-06-30 301062.SZ 上海艾录 发审委通过 5.0 2023/7/15 688678.SH 福立旺 证监会核准 7.0 2023-06-29 301133.SZ 金钟股份 发审委通过 3.5 2023/7/15 300705.SZ 九典制药 证监会核准 3.6 2023-06-27 301266.SZ 宇邦新材 发审委通过 5.0 2023/7/13 002605.SZ 姚记科技 证监会核准 5.8 2023-03-17 301099.SZ 雅创电子 发审委通过 3.6 2023/7/13 300926.SZ 博俊科技 证监会核准 5.0 2023-05-25 300938.SZ 信测标准 发审委通过 5.5 2023/7/14 301008.SZ 宏昌科技 证监会核准 3.8 2023-05-17 002111.SZ 威海广泰 发审委通过 7.0 2023/7/13 688398.SH 赛特新材 证监会核准 4.4 2023-05-17 002015.SZ 协鑫能科 发审委通过 25.5 2023/7/14 688799.SH 华纳药厂 证监会核准 6.9 2022-11-12 002598.SZ 山东章鼓 发审委通过 2.4 2023/7/8 300878.SZ 维康药业 证监会核准 6.8 2023-04-26 300830.S