2023年5月第一周转债周报

2023年5月第一周转债周报 YY团队2023/5/7 市场回顾：上周，上证指数收涨0.34%，创业板指收跌2.46%，中证转债指数收跌0.52%。转债策略方面仍建议保持波段操作思路，寻找调整板块的低价配置机会。值得关注的重点舆情：美联储议息会议如期加息25BP，并表示利率水平不宜过高，但ADP就业数据较强劲，市场解读仍偏空；*ST蓝盾年报公布，正股触发财务类退市条件，目前正股和可转债均已停牌，待退市决定作出后，进入退市整理期交易15天，随后转债将与正股一同退市。 一级跟踪：上周一级市场无发行；无拿到证监会批文；过会共1家，为盟升电子(3.0亿)；公布发行预案共3家，分别为正帆科技(11.5亿)、晶丰明源(7.09亿)、隆扬电子(11.07亿)。 目录 2023年5月第一周转债周报1 目录2 1.市场回顾3 1.1市场动态3 1.2行业涨跌3 1.3估值变动4 2.一级跟踪4 3.条款追踪5 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明6 表目录 图表1股市回顾3 图表2本周股指波动（%）3 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况4 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%）4 图表5不同价格区间转股溢价率（%）4 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况5 1.市场回顾 1.1市场动态 图表1股市回顾 图表2本周股指波动（%） 上周，上证指数收涨0.34%，创业板指收跌2.46%，中证转债指数收跌0.52%。转债策略方面仍建议保持波段操作思路，寻找调整板块的低价配置机会。 数据来源：Wind，YY评级 值得关注的重点舆情： 美联储议息会议如期加息25BP，并表示利率水平不宜过高，但ADP就业数据较强劲，市场解读仍偏空。 2023年4月26日，*ST蓝盾年报公布，正股触发财务类退市条件。目前正 股和可转债均已停牌，待退市决定作出后，进入退市整理期交易15天，随后转债将与正股一同退市。 1.2行业涨跌 分行业来看，股市中3涨8跌0平，其中涨幅最大的是金融（3.69%）、房地产（2.52%），跌幅最大的是信息技术（-2.56%）、材料（-1.51%）、医疗保健 （-1.07%）。 转债中2涨7跌2平，其中涨幅最大的是公用事业（0.91%），跌幅最大的是信息技术（-1.67%）、日常消费品（-1.50%）。 图表3近1年股市及转债行业涨跌情况 数据来源：Wind，YY评级整理 1.3估值变动 图表4转股溢价率和纯债溢价率（%） 图表5不同价格区间转股溢价率（%） 5月5日全市场平均转股溢价率为45.54%，较上周五下降1.29%，其中平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别下降0.65%、上涨0.48%、上涨3.35%、下降1.17%、上涨0.32%。目前不同价格区间估值有一定分化，平价低于100、100-110、110-120、120-130、高于130转股溢价率分别处于22年以来的56.88%、66.25%、51.88%、28.44%、38.44%分位。 数据来源：Wind，YY评级 2.一级跟踪 上周一级市场无发行；无拿到证监会批文；过会共1家，为盟升电子(3.0亿)；公布发行预案共3家，分别为正帆科技(11.5亿)、晶丰明源(7.09亿)、隆扬电子(11.07亿)。 截至上周五，待发新券中已拿到证监会批文的转债13家，规模共计74亿； 已通过发审委转债26家，规模共计272亿元。 图表6已拿到证监会批文、发审委过会情况 数据来源：Wind，YY评级整理 3.条款追踪 上周无转债下修。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司免责声明 本报告由瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司撰写，报告中所提供的信息仅供参考。报告所引用信息和数据均来源于公开资料，瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司力求报告内容和引用资料和数据的客观与公正，并尽可能保证可靠、准确和完整，但不对所引用资料和数据本身的准确性和完整性作出保证。报告中的任何观点与建议仅代表报告当日的判断和建议，仅供阅读者参考，不能作为投资研究决策的依据，不能作为道义的、责任的和法律的依据或者凭证，无论是否已经明示或者暗示。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司不保证对作出的任何建议不会发生任何变更。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司将随时补充、更正和修订有关信息，但不保证及时发布。对于本报告所提供信息所导致的任何直接的或者间接的投资盈亏后果不承担任何责任。阅读者根据本报告作出投资所引致的任何后果，概与瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司无关。 本报告版权仅为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用发布，需注明出处为瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司保留对任何侵权行为和有悖报告原意的引用行为进行追究的权利。 瑞霆狗（深圳）信息技术有限公司对于本免责声明条款具有修改权和最终解释权。