战略科技（计算机）行业周报：顺周期复苏，计算机顺周期品种与主题跟上

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 顺周期复苏，计算机顺周期品种与主题跟上 报告日期：2023-7-30 行业评级：增持 主要观点： 受益非银行金融β，关注证券IT 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：傅晓烺 执业证书号：S0010122070014 邮箱：fuxiaolang@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_《生成式人工智能服务管理暂行办法》发布，为AI产业链注入强心剂》2023-7-16 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_微软发布AI产品定价，数据要素持续有进展》2023-7-23 本周关于促进资本市场的相关新闻带来非银行金融表现积极。证券IT作为资本市场的下游，受益于交易活跃度及资本市场信心提升。 1）toB类证券IT厂商：收入与金融机构IT投入相关性高。资本市场活跃，将带动无论券商、基金还是其他各类资产管理机构的收入增长。由此，toB类证券IT厂商受益。 2）toC类证券IT厂商：收入直接与参与资本市场交易的C端数量正相关。股民数量增加，带来toC类炒股软件月活增长，有望提升付费用户数及单客户付费金额。由此，toC类证券IT厂商受益。 因此，随着资本市场的热度持续提升，证券IT板块弹性显著，建议关注：1)toB类厂商：恒生电子、金证股份、顶点软件等；2）toC类厂商：同花顺、财富趋势、大智慧等。3）涉足券商业务的证券IT厂商：指南针。 信创服务器操作系统落大单，或预示招投标逐步推进 麒麟软件公众号发布：公司独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，涉及数量超60000套。 1）麒麟软件旗下麒麟操作系统，是自主可控的操作系统。此次中标60000套订单，说明以中国邮政为代表的央企集团，进一步重视软件自主可控。或预示其他信创产品招投标、其他央企集团信创招标，也将陆续逐步推进。 2）2022年麒麟软件作为上市公司中国软件旗下子公司，2022年收入11.5亿元。此次中标60000套操作系统大单，有望对麒麟软 件2023年业绩产生积极影响。 3）从整个信创板块来看，今年以来，整体推进较慢。当前中国邮政集团的订单，对板块信心产生积极作用。相关标的包括：中国软件、太极股份、中国长城、海量数据、彩讯股份、东方通、宝兰德等。 数据局领导上任，数据要素推进有望加快 7月28日，人社部网站消息，任命刘烈宏为国家数据局局长。今 年3月，《国务院机构改革方案》发布。《方案》提出，组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。刘烈宏，曾任中国电子科技集团有限公司董事、总经理、党组副书记，中央网信办副主任，工信部副部长等职务，2021年任中国联通党组书记、董事长。 此次任命国家数据局局长，标志着数据局组织搭建逐步完善，为后续具体文件出台提供基础，加速数据要素发展。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出；2）财政与货币政策低于预期；3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）5 2市场行情回顾（上）6 2.1计算机板块表现6 2.2计算机个股表现7 3科技软件行业重要新闻8 3.1云计算8 3.2人工智能8 3.3网络安全8 3.4智慧医疗8 4科技软件重点公司动态9 4.1行业信息化9 4.2工业软件9 4.3网络安全11 4.4云计算12 4.5金融科技13 4.6人工智能14 风险提示15 图表目录 图表1本周各类指数行情统计6 图表2本周各行业涨跌幅统计6 图表3本周计算机个股涨跌幅统计7 图表4本周陆港通持股情况统计7 1科技观点每周荟（上） 受益非银行金融β，关注证券IT。 本周关于促进资本市场的相关新闻带来非银行金融表现积极。证券IT作为资本市场的下游，受益于交易活跃度及资本市场信心提升。 1）toB类证券IT厂商：收入与金融机构IT投入相关性高。资本市场活跃，将带动无论券商、基金还是其他各类资产管理机构的收入增长。由此，toB类证券IT厂商受益。 2）toC类证券IT厂商：收入直接与参与资本市场交易的C端数量正相关。股民数量增加，带来toC类炒股软件月活增长，有望提升付费用户数及单客户付费金额。由此，toC类证券IT厂商受益。 因此，随着资本市场的热度持续提升，证券IT板块弹性显著，建议关注：1)toB类厂商：恒生电子、金证股份、顶点软件等；2）toC类厂商：同花顺、财富趋势、大智慧等。3）涉足券商业务的证券IT厂商：指南针。 信创服务器操作系统落大单，或预示招投标逐步推进。 麒麟软件公众号发布：公司独家中标中国邮政集团服务器操作系统集采项目，涉及数量超60000套。 1）麒麟软件旗下麒麟操作系统，是自主可控的操作系统。此次中标60000套订单，说明以中国邮政为代表的央企集团，进一步重视软件自主可控。或预示其他信创产品招投标、其他央企集团信创招标，也将陆续逐步推进。 2）2022年麒麟软件作为上市公司中国软件旗下子公司，2022年收入11.5亿元。此次中标60000套操作系统大单，有望对麒麟软件2023年业绩产生积极影响。 3）从整个信创板块来看，今年以来，整体推进较慢。当前中国邮政集团的订单，对板块信心产生积极作用。相关标的包括：中国软件、太极股份、中国长城、海量数据、彩讯股份、东方通、宝兰德等。 数据局领导上任，数据要素推进有望加快。 7月28日，人社部网站消息，任命刘烈宏为国家数据局局长。今年3月，《国务院机构改革方案》发布。《方案》提出，组建国家数据局，负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。刘烈宏，曾任中国电子科技集团有限公司董事、总经理、党组副书记，中央网信办副主任，工信部副部长等职务，2021年任中国联通党组书记、董事长。 此次任命国家数据局局长，标志着数据局组织搭建逐步完善，为后续具体文件出台提供基础，加速数据要素发展。 2市场行情回顾（上） 2.1计算机板块表现 本周上证综指上涨3.42%，创业板指上涨2.61%，沪深300指数上涨4.47%。计算机行业指数上涨1.79%，跑输上证综指1.62%，跑输创业板指0.82%，跑输沪深300指数2.68%。年初至今来看，计算机行业指数上涨21.20%。 横向来看，本周计算机行业指数在申万31个行业指数中排名第30在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中位列第3。 指数名称 周涨跌 年初至今涨 周相对涨跌幅 年初至今相对 图表1本周各类指数行情统计 幅% 跌幅% 涨跌幅 计算机（申万） 1.79% 21.20% —— —— 上证综指 3.42% 6.04% -1.62% 15.16% 深证成指 2.68% 0.77% -0.89% 20.44% 创业板指 2.61% -5.42% -0.82% 26.63% 沪深300 4.47% 3.13% -2.68% 18.08% 信息技术指数 1.16% 14.73% 0.63% 6.48% 车联网指数 0.98% 19.97% 0.81% 1.24% 云计算指数 -0.23% 28.19% 2.02% -6.99% 人工智能指数 -0.24% 31.93% 2.03% -10.72% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 图表2本周各行业涨跌幅统计 10% 5% 0% -5% 传媒 电子通信 公用事业农林牧渔国防军工机械设备基础化工石油石化电力设备社会服务有色金属环保 纺织服饰计算机 煤炭 医药生物交通运输商贸零售家用电器汽车 建筑装饰轻工制造综合 美容护理食品饮料银行 建筑材料钢铁 房地产 非银金融 -10% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 2.2计算机个股表现 从涨跌幅情况来看，本周金融科技相关个股表现较为突出。财富趋势、指南针、同花顺涨幅居前。展望未来，我们仍建议关注景气度向上的人工智能、工业软件、网络安全、电力信息化、金融科技和信创等产业的投资机会。 周涨幅前十周跌幅前十周换手率前十 图表3本周计算机个股涨跌幅统计 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周涨跌幅 股票名称 周换手率 财富趋势 40.50% 彩讯股份 -19.43% 华是科技 189.59% 指南针 23.90% 永信至诚 -15.76% 国华网安 117.12% 同花顺 21.91% 华是科技 -14.42% 万方发展 105.26% 汇金股份 16.80% 福昕软件 -13.41% 宏景科技 98.21% 安居宝 16.77% 银信科技 -12.76% 金桥信息 84.65% 梅安森 15.77% 国网信通 -11.58% 汇金股份 75.03% 安硕信息 15.53% 中新赛克 -10.92% 拓维信息 70.49% 顶点软件 15.30% 鼎捷软件 -10.76% 银信科技 64.51% 广联达 14.71% 星环科技 -10.35% 真视通 63.32% 麒麟信安 12.94% 鸥玛软件 -10.31% 竞业达 60.16% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 从陆港通资金持股情况来看，本周持仓市值与持仓占比排名与上周基本一致，恒生电子、广联达、金山办公持仓市值最高，启明星辰、恒生电子、广联达持仓占比最高。从增持比例来看力鼎光电、上海钢联、诺力股份最多。 图表4本周陆港通持股情况统计 持仓市值前十持仓占比前十增持比例前十 （亿元） 比例 比例变动 恒生电子 105.80 启明星辰 17.87% 力鼎光电 1.27% 广联达 72.61 恒生电子 15.05% 上海钢联 0.79% 金山办公 69.02 广联达 14.27% 诺力股份 0.49% 科大讯飞 50.59 朗新科技 6.36% 竞业达 0.48% 启明星辰 48.73 超图软件 5.93% 中望软件 0.37% 宝信软件 37.10 新大陆 5.89% 德生科技 0.34% 用友网络 33.94 用友网络 5.46% 首都在线 0.33% 紫光股份 33.29 宝信软件 5.19% 中科信息 0.32% 德赛西威 28.15 中科创达 5.03% 指南针 0.29% 浪潮信息 22.36 紫光股份 4.25% 彩讯股份 0.29% 股票名称持仓市值 股票名称占流通A股 股票名称占流通A股 资料来源：iFinD，华安证券研究所 3科技软件行业重要新闻 3.1云计算 7月28日，网络安全领军企业天融信科技集团(以下简称“天融信”，证券代码： 002212)在天津举办“聚势·燎原”——天融信太行云新品发布暨合作伙伴分享会。会上，天融信与华为、腾讯云联合发布了天融信太行云隐私计算解决方案，并推出了云计算战略合作伙伴计划、云计算激励计划等渠道模式的激励措施。（来源：证券之星） 3.2人工智能 据英国《卫报》7月26日报道，谷歌、微软、OpenAI及Anthropic将组建“前沿模型论坛”（TheFrontierModelForum），该行业组织将专注于“安全、负责任地”开发人工智能前沿模型。（来源：澎湃新闻） 7月21日，国家发展改革委等部门印发了《关于促进电子产品消费的若干措施》，旨在推动电子产品升级换代、支持产品下乡、优化回收渠道、改善消费环境等。政策中鼓励应用国产AI技术提升智能化水平，依托虚拟现实等新技术提升创新能力，推广家庭安防、智慧厨房等新场景。同时加强语音识别技术研发，降低使用门槛。还涉及绿色家电下乡、推行“互联网+回收”等。政策出台对产业各方有积极意义。（来源：智东西） 3.3网络安全 据中国人民银行