战略科技（计算机）行业周报：春节复苏显著与信创预期回升

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 春节复苏显著与信创预期回升 报告日期：2023-1-29 行业评级：增持 主要观点： 春节复苏显著，多地消费回暖，线下支付、铁路建设受益 行业指数与沪深300走势比较 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：张旭光 执业证书号：S0010121090040 邮箱：zhangxg@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_重申疫情复苏的计算机投资机会》2023-1-3 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_政策频出，证券IT与电力IT率先受关注》2023-1-8 3.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_政策+数据要素共振下的数据安全机遇以及行业业绩前瞻》2022-1-15 各地旅游、消费数据呈现快速回升：1）1月7日至21日，节前春 运15天，全国铁路客运量大幅回升，累计发送旅客10954.3万人次，同比增长27.3%。（资料来源：经济日报）；2）经文化和旅游部数据中心测算，今年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%；实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的 73.1%。3）携程平台的数据显示，截至1月20日，春节期间度假玩乐旅游产品预订量同比增长372%，人均旅游花费同比增长14%。 春节期间消费复苏，相关领域公司业绩全年复苏趋势初现，建议关注复苏相关领域： 1）石基信息：受益酒店业务复苏。 公司产品覆盖酒店、餐饮、零售等多领域，且在多个大消费信息化领域处于领先地位。疫情复苏之下相关领域客户购买力增强，公司业绩迎来拐点。同时，酒店信息化云PMS、云POS产品亦有望借此实现快速渗透。 2）拉卡拉、新大陆、移卡等线下支付服务公司。 疫情以来，线下消费等实体消费受到冲击，导致相关公司第三方支付业务同比下降。疫情缓解之后，线下消费复苏，第三方支付行业重获生机：1）疫情带来的洗牌，集中度有望持续提升。拉卡拉、新大陆作为行业领先的企业，有望受益于此。2）复苏之后，交易量提升，同时价格战等问题解决，更好确保盈利能力。 3）思维列控：受益于高铁、普速列车业务复苏。 从事列车控制系统等业务，覆盖普速列车与高铁列车系统。普速列车控制系统理论上将于2023-2024年进入新替换周期，疫情复苏将带动替换进程。高铁业务过去两年受疫情影响同比下降，2023年随着疫情复苏、客流增加，高铁业务也有望回升。 Q1结点渐进，信创预期回升 随着市场对信创台账、招标预期的回升，信创领域关注度进一步提升。我们看好的主要标的包括： 1）金山办公：办公软件系信创各领域中竞争格局最好的细分板 块，公司具有绝对领先地位。 2）诚迈科技：旗下子公司统信软件，估值对标中国软件。操作 系统领域唯二可投资标的。 3）彩讯股份：信创邮箱替换已经在金融机构铺开；同时公司业 绩增长亮眼。 4）神州数码：看华为服务器业务提估值。 同时，密码领域是信创发展另一大重要领域。相关标的包括：三未信安、电科网安、吉大正元、格尔软件、信安世纪等。 风险提示 1）疫情反复降低企业信息化支出； 2）财政与货币政策低于预期； 3）供应链波动加大，影响科技产业发展。 正文目录 1科技观点每周荟（上）5 2市场行情回顾（上）7 2.1计算机板块表现7 2.2计算机个股表现8 3科技软件行业重要新闻9 3.1智慧医疗9 3.2数字金融9 3.3工业互联网10 3.4网络安全10 3.5EDA与科学仪器11 3.6汽车智能化11 4科技软件重点公司动态13 4.1行业信息化13 4.2云计算14 4.3汽车智能化14 4.4人工智能14 风险提示14 图表目录 图表1计算机重点公司估值表6 图表2本周各类指数行情统计7 图表3本周各行业涨跌幅统计7 图表4本周计算机个股涨跌幅统计8 图表5本周陆港通持股情况统计8 1科技观点每周荟（上） 春节复苏显著，多地消费回暖，线下支付、铁路建设受益。 各地旅游、消费数据呈现快速回升：1）1月7日至21日，节前春运15天，全国铁路客运量大幅回升，累计发送旅客10954.3万人次，同比增长27.3%。（资料来源：经济日报）；2）经文化和旅游部数据中心测算，今年春节假期全国国内旅游出游3.08 亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%；实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的73.1%。3）携程平台的数据显示，截至1月20日，春节期间度假玩乐旅游产品预订量同比增长372%，人均旅游花费同比增长 14%。 春节期间消费复苏，相关领域公司业绩全年复苏趋势初现，建议关注复苏相关领域： 1）石基信息：受益酒店业务复苏。 公司产品覆盖酒店、餐饮、零售等多领域，且在多个大消费信息化领域处于领先地位。疫情复苏之下相关领域客户购买力增强，公司业绩迎来拐点。同时，酒店信息化云PMS、云POS产品亦有望借此实现快速渗透。 2）拉卡拉、新大陆、移卡等线下支付服务公司。 疫情以来，线下消费等实体消费受到冲击，导致相关公司第三方支付业务同比下降。疫情缓解之后，线下消费复苏，第三方支付行业重获生机：1）疫情带来的洗牌，集中度有望持续提升。拉卡拉、新大陆作为行业领先的企业，有望受益于此。2）复苏之后，交易量提升，同时价格战等问题解决，更好确保盈利能力。 3）思维列控：受益于高铁、普速列车业务复苏。 从事列车控制系统等业务，覆盖普速列车与高铁列车系统。普速列车控制系统理论上将于2023-2024年进入新替换周期，疫情复苏将带动替换进程。高铁业务过去两年受疫情影响同比下降，2023年随着疫情复苏、客流增加，高铁业务也有望回升。 Q1结点渐进，信创预期回升。 随着市场对信创台账、招标预期的回升，信创领域关注度进一步提升。我们看好的主要标的包括： 1）金山办公：办公软件系信创各领域中竞争格局最好的细分板块，公司具有绝对领先地位。 2）诚迈科技：旗下子公司统信软件，估值对标中国软件。操作系统领域唯二可投资标的。 3）彩讯股份：信创邮箱替换已经在金融机构铺开；同时公司业绩增长亮眼。 4）神州数码：看华为服务器业务提估值。 同时，密码领域是信创发展另一大重要领域。相关标的包括：三未信安、电科网安、吉大正元、格尔软件、信安世纪等。 图表1计算机重点公司估值表 细分行业 证券代码公司名称 总市值 （亿元） 收入（亿元） 归母净利润（亿元） P/E 2021 2022E2023E 2021 2022E2023E20212022E2023E 人工智能 002230.SZ科大讯飞880183.14242.25316.3915.5621.4029.2789.5141.1330.07 002236.SZ大华股份385328.35391.38484.8133.7845.5059.9718.028.456.41 688686.SH奥普特1898.7512.2216.573.034.025.5695.3146.9533.94 688088.SH虹软科技1035.736.9610.321.411.652.1971.1462.6047.16 688696.SH极米科技14440.3857.9179.294.836.779.51102.6821.2215.10 600728.SH佳都科技9962.2479.0298.173.145.948.35159.5016.6711.86 工业软件 600845.SH宝信软件 688777.SH中控技术 688083.SH中望软件 688682.SH霍莱沃 300935.SZ盈建科 600588.SH用友网络 300378.SZ鼎捷软件 688112.SH鼎阳科技 688337.SH普源精电 688206.SH概伦电子 300532.SZ今天国际 688768.SH容知日新 688191.SH智洋创新 000682.SZ东方电子 300797.SZ钢研纳克 688291.SH金橙子 301095.SZ广立微 301269.SZ华大九天 741 471 180 43 21 895 46 94 122 130 52 68 21 114 44 30 196 504 117.59161.58209.7818.1922.5629.5271.1032.8525.11 45.1964.7190.355.828.3111.5788.5856.6840.71 6.198.5011.521.822.273.03180.0179.2959.41 3.304.265.780.610.831.12134.5251.3238.03 2.312.713.590.600.941.2656.9022.7216.95 89.32114.86139.947.089.9112.61118.7190.3671.01 17.8821.3525.411.121.401.7552.6832.5226.02 3.044.346.570.811.332.01194.5870.9946.98 4.846.518.02-0.040.841.29/144.7894.27 1.942.834.100.290.330.38548.59392.92341.22 15.9825.8239.090.921.933.1855.8526.8516.30 3.975.928.330.811.151.6382.2158.9041.55 6.569.4713.790.701.121.6936.6919.0912.65 44.8655.5368.823.484.335.4440.8326.3220.95 7.028.5010.700.841.021.3056.3842.9033.66 2.032.102.740.530.530.66/57.1845.92 1.983.516.220.641.011.70/193.72115.09 5.798.2611.771.391.852.49/272.38202.37 汽车智能化 300496.SZ中科创达48841.2756.9479.196.479.2012.66132.6753.0038.52 688208.SH道通科技17522.5432.7144.354.397.6211.6982.6823.0215.01 688288.SH鸿泉物联184.065.808.710.300.601.0545.6130.5717.47 002373.SZ千方科技159102.81135.3317.147.249.2211.2221.8717.2914.21 002970.SZ锐明技术3717.1326.3934.050.312.892.893.9612.7412.74 行业信息化 688066.SH航天宏图 688248.SH南网科技 688296.SH和达科技 301129.SZ瑞纳智能 002063.SZ远光软件 002153.SZ石基信息 688111.SH金山办公 002401.SZ中远海科 301153.SZ中科江南 300682.SZ朗新科技 168 356 33 55 130 362 1,359 62 125 269 14.6822.0530.412.003.004.32104.0656.0338.91 13.8519.8755.161.432.164.39149.79164.6881.03 5.078.3212.111.001.752.5672.0818.8312.87 5.307.079.581.712.473.2647.9122.3116.90 19.1522.7427.843.053.614.5450.0236.02