战略科技（计算机）行业周报：重申疫情复苏的计算机投资机会

战略科技（计算机） 行业研究/行业周报 重申疫情复苏的计算机投资机会 报告日期：2023-1-2 行业评级：增持 主要观点： 疫情逐步复苏，关注线下支付、高铁列车系统、酒店IT系统、停 行业指数与沪深300走势比较 车SaaS公司 我们在此前的周报提到，重视计算机线下消费相关IT产业链公司， 典型如1）线下支付：拉卡拉、新大陆；2）高铁、普速列车相关IT系统公司：思维列控。3）酒店IT系统公司：石基信息。4）同时随着商圈复苏，停车SaaS类的业务也有望复苏，标的如捷顺科技。 元旦数据来看，相关消费链条，虽暂未回升至去年同期水平，但复苏趋势仍然可期。 1）线下支付行业：各地线下消费市场均有复苏迹象，随着客流量的逐步提升，线下消费与支付流水有望回升。整理来看，主要地区客流情况： a)北京市朝阳区多个重点商圈周末客流总数超过57万人次， 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001邮箱：yinyj@hazq.com 分析师：王奇珏 执业证书号：S0010522060002 邮箱：wangqj@hazq.com 联系人：张旭光 执业证书号：S0010121090040 邮箱：zhangxg@hazq.com 相关报告 1.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_数据资产入表，数据要素市场发展的必要条件》2022-12-11 2.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_扩大内需与中央经济工作会议，注重新型基础设施建设与消费链IT》2022-12-18 3.《华安证券_行业研究_计算机行业周报_数据要素顶层文件出台》2022-12-25 单日客流总量已恢复至去年同期的72%。 b)上海12月31日外滩滨水区瞬时峰值7.1万人（24时），累计总客流47.1万人次；外滩亲水平台瞬时峰值6.4万人（24时），累计总客流30.8万人次。（2021年跨年数据：12月31日当晚，外滩亲水平台瞬时峰值3.3万人（次日0时5分），同比去年上升127.2%；外滩滨水区域瞬时峰值3.6万人（次日0时5分）），同比去年上升99.4%，累计总客流 35.8万人次，同比去年上升24.9%。 2）铁路客运：2022年12月31日，全国铁路共发送旅客555.3万人 次，开行旅客列车6368列；2023年1月1日，预计发送旅客470万 人次。对比上年同期，2022年1月1日，铁路预计发送旅客841万人次。 3）旅游出行市场：同程旅行数据显示，2023年元旦，国内机票订单量较疫情前的2020年元旦假期上涨2%，机票均价从2020同期的676 元上涨至905元；酒店订单量较2020年同期上涨32%，酒店均价也 从229元上涨至244元。 延续策略报告观点，疫情复苏，对于依赖财政资金的IT类公司也有受益 ToG业务，由于资金主要来自于财政支持，此前受疫情影响，公共财政赤字2020年达到峰值，2021年虽有趋缓，但整体均受疫情影响，G端政府的支付压力较大、IT投入优先级弱于防疫投入等。随着疫情趋缓，公共财政赤字有望环节，同时财政投入也有望从防疫相关领域向IT基础建设、政务大数据等领域转移。典型如：中科江南、美亚柏科、新点软件、德生科技。 风险提示 1）数据要素推进不及预期；2）疫情导致的宏观环境变化。 正文目录 1科技观点每周荟（上）4 2市场行情回顾（上）6 2.1计算机板块表现6 2.2计算机个股表现7 3科技软件行业重要新闻8 3.1数字金融8 3.2智慧医疗8 3.3电力信息化9 3.4EDA与科学仪器9 3.5工业互联网10 3.6汽车智能化11 3.7网络安全12 4科技软件重点公司动态13 4.1行业信息化13 4.2人工智能14 4.3云计算14 风险提示15 图表目录 图表1计算机重点公司估值表5 图表2本周各类指数行情统计6 图表3本周各行业涨跌幅统计6 图表4本周计算机个股涨跌幅统计7 图表5本周陆港通持股情况统计7 1科技观点每周荟（上） 疫情逐步复苏，关注线下支付、高铁列车系统、酒店IT系统、停车SaaS公司我们在此前的周报提到，重视计算机线下消费相关IT产业链公司，典型如1） 线下支付：拉卡拉、新大陆；2）高铁、普速列车相关IT系统公司：思维列控。3）酒店IT系统公司：石基信息。4）同时随着商圈复苏，停车SaaS类的业务也有望复苏，标的如捷顺科技。 元旦数据来看，相关消费链条，虽暂未回升至去年同期水平，但复苏趋势仍然可期。 1）线下支付行业：各地线下消费市场均有复苏迹象，随着客流量的逐步提升，线下消费与支付流水有望回升。整理来看，主要地区客流情况： a)北京市朝阳区多个重点商圈周末客流总数超过57万人次，单日客流总量已恢复至去年同期的72%。 b)上海12月31日外滩滨水区瞬时峰值7.1万人（24时），累计总客流47.1万人次；外滩亲水平台瞬时峰值6.4万人（24时），累计总客流30.8万人次。（2021年跨年数据：12月31日当晚，外滩亲水平台瞬时峰值3.3万人（次日0时5分），同比去年上升127.2%；外滩滨水区域瞬时峰值3.6万人（次日0时5分）），同比去年上升99.4%，累计总客流35.8万人次，同比去年上升24.9%。 2）铁路客运：2022年12月31日，全国铁路共发送旅客555.3万人次，开行旅 客列车6368列；2023年1月1日，预计发送旅客470万人次。对比上年同期，2022 年1月1日，铁路预计发送旅客841万人次。 3）旅游出行市场：同程旅行数据显示，2023年元旦，国内机票订单量较疫情前的2020年元旦假期上涨2%，机票均价从2020同期的676元上涨至905元；酒店 订单量较2020年同期上涨32%，酒店均价也从229元上涨至244元。 延续策略报告观点，疫情复苏，对于依赖财政资金的IT类公司也有受益： ToG业务，由于资金主要来自于财政支持，此前受疫情影响，公共财政赤字2020年达到峰值，2021年虽有趋缓，但整体均受疫情影响，G端政府的支付压力较大、IT投入优先级弱于防疫投入等。随着疫情趋缓，公共财政赤字有望环节，同时财政投入也有望从防疫相关领域向IT基础建设、政务大数据等领域转移。典型如：中科江南、美亚柏科、新点软件、德生科技。 图表1计算机重点公司估值表 细分行业 证券代码公司名称 总市值 （亿元） 收入（亿元） 归母净利润（亿元） P/E 2021 2022E2023E 2021 2022E2023E20212022E2023E 人工智能 002230.SZ科大讯飞775183.14242.25316.3915.5621.4029.2789.5136.2226.48 002236.SZ大华股份353328.35391.38484.8133.7845.5059.9718.027.775.89 688686.SH奥普特1528.7512.2216.573.034.025.5695.3137.8627.38 688088.SH虹软科技925.736.9610.321.411.652.1971.1455.9042.12 688696.SH极米科技11740.3857.9179.294.836.779.51102.6817.2712.29 600728.SH佳都科技9962.2479.0298.173.145.948.35159.5016.6711.86 工业软件 600845.SH宝信软件 688777.SH中控技术 688083.SH中望软件 688682.SH霍莱沃 300935.SZ盈建科 600588.SH用友网络 300378.SZ鼎捷软件 688112.SH鼎阳科技 688337.SH普源精电 688206.SH概伦电子 300532.SZ今天国际 688768.SH容知日新 688191.SH智洋创新 000682.SZ东方电子 300797.SZ钢研纳克 688291.SH金橙子 301095.SZ广立微 301269.SZ华大九天 585 427 144 38 20 776 40 91 110 118 44 56 19 100 39 27 172 477 117.59161.58209.7818.1922.5629.5271.1025.9219.81 45.1964.7190.355.828.3111.5788.5851.3536.88 6.198.5011.521.822.273.03180.0163.5547.61 3.304.265.780.610.831.12134.5246.3034.31 2.312.713.590.600.941.2656.9021.5516.08 89.32114.86139.947.089.9112.61118.7178.3061.54 17.8821.3525.411.121.401.7552.6828.5022.80 3.044.346.570.811.332.01194.5868.3945.25 4.846.518.02-0.040.841.29/130.9785.28 1.942.834.100.290.330.38548.59356.64309.71 15.9825.8239.090.921.933.1855.8522.8613.87 3.975.928.330.811.151.6382.2148.9734.55 6.569.4713.790.701.121.6936.6917.3911.53 44.8655.5368.823.484.335.4440.8323.0418.34 7.028.5010.700.841.021.3056.3837.9829.80 2.032.102.740.530.530.66/50.5040.55 1.983.516.220.641.011.70/170.08101.05 5.798.2611.771.391.852.49/257.82191.56 汽车智能化 300496.SZ中科创达47441.2756.9479.196.479.2012.66132.6751.5837.48 688208.SH道通科技13922.5432.7144.354.397.6211.6982.6818.2311.88 688288.SH鸿泉物联174.065.808.710.300.601.0545.6128.4816.27 002373.SZ千方科技138102.81135.3317.147.249.2211.2221.8715.0112.34 002970.SZ锐明技术3417.1326.3934.050.312.892.893.9611.8911.89 行业信息化 688066.SH航天宏图 688248.SH南网科技 688296.SH和达科技 301129.SZ瑞纳智能 002063.SZ远光软件 002153.SZ石基信息 688111.SH金山办公 300682.SZ朗新科技 140 263 28 52 111 304 1,135 240 14.6822.0530.412.003.004.32104.0646.8132.50 13.8519.8755.161.432.164.39149.79121.8559.96 5.078.3212.111.001.752.5672.0815.7810.79 5.307.079.581.712.473.2647.9120.9115.84 19.1522.7427.843.053.614.5450.0230.6524.37 32.1532.3936.12-4.780.491.28-637.72619.53237.16 32.8039.1352.4410.4111.6415.91139.1297.4771.31 46.3959.9576.978.4710.6814.1954.6422.4316.88 金融科技 002152.SZ广电运通23367.8279.4287.418.249.