海外07月周报：人工智能大会开幕，关注AI大模型应用落地

市场表现回顾: 本周恒生综指、恒生科技、纳斯达克涨跌幅分别为-2.41%、-0.26%、-0.79%。 互联网指数（KWEB）下跌0.81%。本周我们重点关注的公司股价涨幅前四为东方甄选、小鹏汽车、特斯拉和阿里巴巴，涨幅分别为10.59%、9.20%、5.64%、3.82%。本周跌幅前四的公司分别为亿咖通科技、商汤、鸿合科技和科德教育，跌幅分别为25.86%、9.66%、7.01%和6.87%。 上周重点 世界人工智能大会上海开幕，AI大模型百花齐放 7月6日，2023世界人工智能大会正式开幕，众多AI大模型团队参与。商汤“日日新SenseNova”大模型体系全面升级，重点展示了近期公司在AI大模型领域的应用实践，涵盖金融、医疗、交通等多个场景。华为正式发布盘古大模型3.0，包括基础底座、L1和L2级行业大模型。其中底层基础模型包括NLP大模型、多模态大模型、视觉大模型、预测大模型和科学计算大模型；L1是N个行业大模型，主要为行业客户如金融、制造、矿山、气象等提供行业大模型能力；L2级则是为客户提供针对具体应用或特定业务的细化场景的模型。我们认为AI大模型应用落地提速，建议关注在AI大模型商业化落地效果显著的相关公司和产业。 理想成国内首家最快达成40万辆交付新势力车企，特斯拉交付创新高 理想销量表现亮眼，成国内首家实现40万辆交付新势力车企。7月4日，理想汽车公布第27周（6.26-7.2）销量，理想汽车以0.65万辆周度销量继续领跑新势力，不过较上周销量下滑1000辆。蔚来汽车受降价驱动销量持续回暖，周度销量提升至0.41万辆，稳居第二。特斯拉上海超级工厂6月交付创纪录达93680辆，同比增长19%。在技术和政策驱动下，自动驾驶商业化有望提速，北京在智能网联汽车政策先行区内正式推行“车内无人”商业化试点，建议关注智能驾驶产业链。另外，自动驾驶芯片公司黑芝麻智能和激光雷达独角兽速腾聚创冲刺港交所IPO，建议关注相关进展。 金融管理部门对蚂蚁集团及旗下机构罚款71.23亿元 7月7日晚，中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会宣布，对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款71.23亿元。要求蚂蚁关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。自2020年11月以来，金融管理部门督促指导蚂蚁集团、腾讯集团等大型平台企业全面整改金融活动中存在的违法违规问题。近日处罚的落地，标志着金融监管部门近年来对中国金融科技巨头的监管整顿告一段落。建议关注相关平台型企业的后续表现。 本周港股高教股，A股教育板块均跟随大盘下跌。 港股高教行业增长预期稳健，估值处于历史低位。A股教育板块则伴随AI板块调整，在AI大模型产业趋势背景下，教育行业或是下游垂直领域中最快落地商业化应用的子板块，在估值逐渐回归理性后，行业配置价值凸显。 风险提示 宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等 1市场回顾 1.1市场行情 本周港股恒生综指、恒生科技涨跌幅分别为-2.41%、-0.26%。分行业来看，基础化工、计算机、交通运输、汽车行业领涨，涨幅分别为4.90%、2.81%、2.11%、1.77%； 美容护理、电力设备、家用电器、银行行业领跌，跌幅分别为5.45%、4.90%、4.90%、4.63%。 图1：港股分行业区间涨跌幅 本周美股纳斯达克、KWEB涨跌幅分别为-0.79%、-0.81%。分行业来看，汽车与汽车零部件、权益型房地产投资信托、媒体与娱乐、日常消费品分销和零售Ⅱ行业领涨，涨幅分别为3.32%、0.46%、0.14%、0.05%；耐用消费品与服装、原材料Ⅱ、医疗保健设备与服务、能源Ⅱ行业领跌，跌幅分别为2.79%、2.73%、2.48%、2.41%。 图2：美股分行业区间涨跌幅 1.2重点公司行情 本周我们重点关注的公司（图3）股价涨幅前四为东方甄选、小鹏汽车、特斯拉和阿里巴巴，涨幅分别为10.59%、9.20%、5.64%、3.82%。本周跌幅前四的公司分别为亿咖通科技、商汤、鸿合科技和科德教育，跌幅分别为25.86%、9.66%、7.01%和6.87%。 图3：重点公司行情数据 2行业数据 2.1互联网 上周中长视频平台爱奇艺、优酷、腾讯视频、芒果TV、哔哩哔哩DAU分别为0.81亿、0.44亿、0.77亿、0.44亿、0.68亿，环比-6.1%、4.9%、-1.2%、-1.1%、-0.5%。人均时长分别为75min、52min、67min、76min、106min，环比-2.0%、0.8%、-2.5%、-0.1%、-0.5%。短视频平台抖音、快手、抖音极速版、快手极速版DAU分别为4.59亿、2.14亿、1.46亿、1.38亿，环比0.0%、-0.6%、-0.2%、-0.8%。人均时长分别为116min、107min、106min、98min，环比0.7%、1.1%、0.2%、2.0%。 图4：视频平台用户情况 上周传统电商平台淘宝、天猫、京东、拼多多DAU分别为3.69亿、0.09亿、0.93亿、3.02亿，环比-3.3%、-9.1%、-4.8%、-0.6%。人均单日时长分别为19min、8min、14min、24min，环比-2.4%、-5.0%、-5.7%、0.7%。近场电商平台美团、饿了么DAU分别为1.23亿、0.22亿，环比0.3%、-0.1%。人均时长分别为17min、8min，环比0.6%、1.5%。 图5：电商平台用户情况 上周音乐平台QQ音乐、酷狗、酷我、网易云音乐、全民K歌DAU分别为0.56亿、0.62亿、0.19亿、0.18亿、0.14亿，环比-1.4%、-1.2%、-1.0%、-1.9%、0.9%。 人均时长分别为14min、17min、26min、9min、49min，环比-2.2%、-1.0%、-0.4%、-2.2%、-1.2%。 图6：音乐平台用户情况 2.2科技 零售市场来看，6月第五周（6.26-6.30）乘用车市场日均零售10.8万辆，同比下降7%，环比增长30%。批发市场来看，6月第五周（6.26-6.30）乘用车市场日均批发16.4万辆，同比增长9%，环比增长30%。 图7：全国乘用车市场周度日均零售和增速 图8：全国乘用车市场周度日均批发和增速 零售市场来看，5月乘用车市场零售174.2万辆，同比增长28.6%，环比增长7.3%，1-5月累计零售763.2万辆，同比增长4.2%。批发市场来看，5月乘用车厂商批发199.7万辆，同比增长25.4%，环比增长12.4%；今年以来累计批发882.7万辆，同比增长10.4%。 图9：全国乘用车市场月度零售销量及增速 图10：全国乘用车市场月度批发销量及增速 新能源市场零售销量来看，5月新能源市场零售销量达到58万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%；1-5月新能源乘用车国内零售销量达到242.1万辆，同比增长78.5%。渗透率来看，5月新能源渗透率33.3%，同比增长6.7pct，环比增长1.0pct。 图11：新能源市场月度零售销量及增速 图12：新能源市场月度零售销量渗透率 6月特斯拉中国、理想、蔚来、小鹏批发销量分别为93680辆、32575辆、10707辆、8620辆。 图13：特斯拉、蔚来、理想、小鹏汽车零售/批发销量、市场份额 3行业新闻 3.1行业新闻 【李强会见美国财政部长（央视新闻）】 国务院总理李强7日在京会见美国财政部长耶伦。李强表示，中美两国能否正确相处事关人类前途命运。去年习近平主席同拜登总统在印尼巴厘岛达成一系列重要共识，为中美关系指明方向。相互尊重、和平共处、合作共赢是国与国相处的基本之道。 希望美方秉持理性务实态度，同中方相向而行，推动中美关系早日重回正轨。加强合作是中美两国的现实需求和正确选择。双方应通过坦诚交流，就双边经济领域的重要问题加强沟通、寻求共识，为中美经济关系注入稳定性和正能量。耶伦表示，美方不寻求“脱钩断链”，愿同中方落实两国元首巴厘岛会晤共识，加强沟通，避免因分歧导致误解，在稳定宏观经济、应对全球性挑战方面加强合作，寻求美中经济互利双赢。 【金融管理部门对蚂蚁集团及旗下机构罚款71.23亿元（证监会发布）】 近期，针对蚂蚁集团及旗下机构过往年度在公司治理、金融消费者保护、参与银行保险机构业务活动、从事支付结算业务、履行反洗钱义务和开展基金销售业务等方面存在的违法违规行为，金融管理部门依据《中国人民银行法》《反洗钱法》《银行业监督管理法》《保险法》《证券投资基金法》《消费者权益保护法》等，对蚂蚁集团及旗下机构处以罚款（含没收违法所得）71.23亿元。要求蚂蚁集团关停违规开展的“相互宝”业务，并依法补偿消费者利益。 【工信部：调整新能源车型积分计算方法：将新能源乘用车标准车型分值平均下调40%左右（第一财经）】 工信部修改《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，调整新能源车型积分计算方法，自2023年8月1日起施行。《办法》将新能源乘用车标准车型分值平均下调40%左右，并相应调整了积分计算方法和分值上限。新增“新能源汽车积分池管理”一章，建立积分池管理制度。 【华为轮值董事长胡厚崑：盘古大模型3.0即将发布(全天候科技)】 2023世界人工智能大会今日开幕，华为轮值董事长胡厚崑发表演讲。他表示，在7月7日的华为云开发者大会上，盘古大模型3.0即将发布。 【WPS：AI官网上线(界问)】 7月6日，2023世界人工智能大会期间，金山办公正式推出基于大语言模型的智能办公助手WPS AI，WPS AI官网(ai.wps.cn)同步上线。 【教育部：2022年学前教育在园幼儿比上年减少177.66万人（第一财经）】据教育部消息，2022年全国共有幼儿园28.92万所，比上年减少5610所，下降1.90%。其中，普惠性幼儿园24.57万所，比上年增加1033所，增长0.42%，占全国幼儿园的比例84.96%。学前教育在园幼儿4627.55万人，比上年减少177.66万人，下降3.70%。其中，普惠性幼儿园在园幼儿4144.05万人，比上年减少74.16万人，下降1.76%，占全国在园幼儿的比例89.55%，比上年提高1.77个百分点。 【东方甄选：首次启动App直播（36氪）】 东方甄选将于7月5日-11日开展甘肃专场直播活动。此次直播活动将同时在东方甄选新版App上进行，这也是该公司首次在App启动直播活动。直播团队将前往兰州、武威、张掖、酒泉、嘉峪关等地，完整游历河西走廊。 【美媒：Meta公司想将VR头戴设备引入中国市场，正与中国企业进行洽谈（财联社）】 据美国《华尔街日报》3日披露，扎克伯格的Meta公司正与中国企业进行洽谈，想将Meta公司的VR头戴设备引入中国市场。 【商务部、海关总署：对镓、锗相关物项实施出口管制（每日经济新闻）】 据商务部官网，7月3日，商务部、海关总署发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》（以下简称《公告》）。《公告》指出：“根据《中华人民共和国出口管制法》《中华人民共和国对外贸易法》《中华人民共和国海关法》有关规定，为维护国家安全和利益，经国务院批准，决定对镓、锗相关物项实施出口管制。”公告自2023年8月1日起正式实施。 【百度：文心一言App上架苹果AppStore（36氪）】 百度文心一言App已在苹果App Store上架，用户可免费下载安装。 3.2重要公告 【小鹏汽车自愿公告2023年6月及第二季度智能车交付数据】 2023年6月，小鹏汽车共交付8,620辆智能电动车，环比增长15%，其中P7车型总交付环比增长17%，已连续5个月实现正增长。小鹏汽车2023年二季度累计交付23,205辆智能电动车，环比增长27%。截至2023年6月30日，小鹏汽车累计交付突破智能电动车30万辆。 【华泰证券股份有限公司对科创板股票中芯国际开展做市交易业务】 根据《上海证券交易所科创板股票做市交易业务实施细则