核心结论
- 南方电网上半年投资同比增长14.79%，达到892.62亿元，创历史新高，重大工程加速推进助力能源转型与产业链发展。
- 国内电力需求持续旺盛，6月全社会用电量同比增长3.7%，全国用电负荷连创新高推动跨省跨区电力互济加强。
- 电池消费税分阶段征收政策落地，自2026年9月1日起对锂离子蓄电池、光伏电池等征税，钠离子电池等前沿技术享限时免税红利。
- 宁德时代与Alfen合作进军欧洲市场，天恒钠电储能系统实现海外规模化落地。
- 光伏电池最高征收4%消费税，自2027年4月1日起对光伏电池征税。
- 中国能建广东院中标江门川岛二400MW海上风电项目，明阳智能交付风机。
- 福建长乐外海J区656MW海上风电项目重新招标，拟安装16MW及以上机组。
- 2026世界人工智能大会开幕，具身智能产业加快集聚，小米人形机器人进厂实训取得阶段性突破。
- 软银加码AI与核聚变产业布局，预计到2040年全球数据中心容量将达到3太瓦，人工智能领域每年所需投资规模或达到800万亿日元。
关键数据
- 6月新能源汽车销量164.3万辆，同比增长23.6%，新能源车渗透率58.5%，同环比上升12.7个百分点。
- 1-6月新能源汽车累计销量744.5万辆，同比增长7.4%，新能源车渗透率49.6%，同比上升16.7个百分点。
- 本周动力电池价格环比微涨，电池级碳酸锂价格15.20万元/吨，下降0.30万元/吨，周环比-1.94%。
- 本周锂盐价格环比下降，电池级氢氧化锂价格14.50万元/吨，下降0.30万元/吨，周环比-2.03%。
- 本周镍价涨跌不一，硫酸镍价格为3.14万元/吨，下降30元/吨，周环比-0.10%。
- 本周钴价环比下降，电解钴报价均价为37.25万元/吨，下降1.10万元/吨，周环比-2.87%。
- 本周正极材料价格环比基本持平，磷酸铁锂（动力型）价格5.61万元/吨，上涨0.14万元/吨，周环比+2.56%。
- 本周负极材料价格环比持平。
- 本周隔膜价格环比持平。
- 本周电解液价格环比基本持平，国产六氟磷酸锂报价均价为9.85万元/吨，下降0.35万元/吨，周环比-3.43%。
- 硅料价格下降，混包料约每公斤30-31元。
- 硅片价格下降，183N、210RN及210N均价分别落在每片0.85元、0.95元及1.15元。
- 电池片价格下降，183N、210RN、210N价格区间分别为0.265-0.27元、0.26-0.265元与0.265-0.275元。
- 组件价格下降，整体均价下调至每瓦0.72元。
- 光伏玻璃价格上涨，2.0mm镀膜玻璃主流报价8.3-8.8元/平方米，3.2mm镀膜玻璃主流报价15.0-16.0元/平方米。
研究结论
- 国内电力需求持续旺盛，南方电网投资创历史新高，重大工程加速推进助力能源转型与产业链发展。
- 电池消费税政策调整，对锂离子蓄电池、光伏电池等征税，鼓励钠离子电池等前沿技术发展。
- 宁德时代进军欧洲市场，天恒钠电储能系统实现海外规模化落地，推动欧洲能源零碳与多元化转型。
- 光伏电池征税政策落地，将影响光伏产业链发展。
- 海上风电项目持续推进，中国能建广东院中标江门川岛二400MW海上风电项目，明阳智能交付风机。
- 人工智能产业发展迅速，世界人工智能大会开幕，具身智能产业加快集聚，小米人形机器人进厂实训取得阶段性突破。
- 软银加码AI与核聚变产业布局，数据中心用电需求将显著增长，核聚变能源发展前景广阔。
