公募主动权益基金半年度业绩排名出炉，近三月TMT与小盘成长板块大幅增配

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 公募主动权益基金半年度业绩排名出炉，近三月TMT与小盘成长板块大幅增配 2023年7月2日 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 公募主动权益基金半年度业绩排名出炉，近三月TMT与小盘成长板块大幅增配 2023年7月2日 市场回顾：本周市场各宽基指数涨跌不一。截至2023年6月30日，上证综指收于3202.06点，近一周上涨0.13%；深证成指收于11026.59点，近一周下跌0.29%；沪深300收于3842.45点，近一周下跌 0.56%；创业板指收于2215点，近一周上涨0.14%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为纺织服装、机械、煤炭、国防军工、基础化工；涨跌幅排名靠后的行业分别为计算机、消费者服务、传媒、食品饮料、通信。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.25%；近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.61%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-0.49%。公募权益基金半年度业绩排名出炉，TMT 主题基金上半年累计收益排名靠前，业绩分化明显。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型主动偏股基金的平均仓位水平相较上周略有下降。截止2023年6月30日，偏股主动型基金的平均仓位为84.75%。其中，普通股票型基金的 平均仓位约87.15%（较上周下降0.73pct），偏股混合型基金的平均仓位约85.21%（较上周下降0.27pct），配置型基金的平均仓位约82.92% （较上周下降0.25pct）。配置型基金、普通股票型基金和偏股混合型基 金的平均仓位水平相较于三个月前均出现下降。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有计算机、机械、传媒、医药、综合，配比下调较多的 行业有交通运输、电力及公用事业、电力设备及新能源、基础化工、轻工制造。近三月，电力设备及新能源行业配置比例持续下调较多，计算机、电子、通信、军工行业配置比例持续上调较多。风格配置方面，本周中盘成长风格仓位为18.59%，较上周下降较多（4.6pct）；小盘成长风格仓位为36.69%，较上周上升较多（2.65pct）。近三月来看，成长风格中，大小市值偏好有较为明显的变化，大盘成长风格仓位大幅度下降，小盘成长风格仓位连续大幅上升。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.06.26至2023.06.30），股票型ETF基金资金净流入246.44亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入179.18亿元，规模达到5982.78亿元。行业ETF方面，本周资金净流入67.91亿元，规模达到5327.67亿元。其中，TMT、消费、周期制造板块呈资金净流入，净流入金额分别为32.82亿元、20.74亿元、 11.98亿元。消费板块ETF，近三月和近一个月均净流入较多;其次是，TMT板块ETF与周期制造板块ETF，近三月净流入较为明显；金融板块ETF，近一个月净流入较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出7.32亿元；主题相关ETF资金净流出7.87亿元。境外ETF方面，本周资金净流入17.9亿元，规模达到2310.16亿元。近一月和 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 近三月，境外ETF资金主动净流入金额分别为32.32亿元、180.66亿元，净流入较多的ETF为受分母端海外流动性影响较大的标的。 境内新成立与新发行基金：本周，境内新成立基金数量共计27只，分别是债券型基金11只、FOF基金6只、混合型基金4只、股票型基金 3只、国际(QDII)基金1只。本周发行总份额233.01亿元；其中，主动 偏股型基金发行总规模为31.53亿元，延续较低发行规模体量。本周， 境内新发行14只基金，分别是债券型8只、股票型4只、混合型2只。 各私募策略表现：今年以来，私募各资产策略指数赚钱效应较弱。其中，市场中性策略、债券策略、套利策略表现较好；宏观策略表现相对较弱。截至2023年06月21日，今年以来，市场中性策略、债券策 略、套利策略累计收益分别为1.82%、0.96%、0.70%、-11.28%。债券策略近六月累计收益为2.42%，而近一月、近三月赚钱效应相对减弱； 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置9 三、股票型ETF资金流入流出情况11 四、境内新成立与新发行基金14 4.1、新成立基金14 4.2、新发行基金16 �、私募业绩周度观察18 风险因素20 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况11 表5：境内新成立基金表（2023.06.26至2023.07.02）14 表6：境内新发行基金表（2023.06.26至2023.07.02）16 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况19 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布8 图4：偏股主动型基金风格仓位情况9 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）10 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）15 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）16 图8：私募策略指数近一年净值表现18 一、市场回顾 本周市场各宽基指数涨跌不一。截至2023年6月30日，上证综指收于3202.06点，近一周上涨0.13%； 深证成指收于11026.59点，近一周下跌0.29%；沪深300收于3842.45点，近一周下跌0.56%；创业板指收于2215点，近一周上涨0.14%。 图1：本周各指数表现 -0.29% -0.56% -0.97% 0.20% 0.00% -0.20% -0.40% -0.60% -0.80% -1.00% -1.20% 0.13% 0.14% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年6月30日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为纺织服装、机械、煤炭、国防军工、基础化工，收益率分别为4.66%、3.79%、3.37%、3.27%、2.9%；涨跌幅排名靠后的行业分别为计算机、消费者服务、传媒、食品饮料、通信，收益率分别为-7.01%、-5.13%、-5%、-2.21%、-0.9%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 4.66 3.79 3.37 3.27 2.90 -0.90 -2.21 -5.00-5.13 -7.01 6.00 4.00 2.00 0.00 -2.00 -4.00 -6.00 -8.00 中信一级行业指数% 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年6月30日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.25%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是创金合信专精特新A、光大保德信高端装备A、易方达国防军工A、兴业安保优选、诺安多策略，一周净值涨跌幅分别是5.97%、5.68%、5.45%、5.35%、5.18%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 回报回报 回报 1 014736.OF创金合信专精特新A �先伟2022-01-26 5.62 5.97%11.97% 17.68% 2 015980.OF光大保德信高端装 陶曙斌2022-11-10 0.26 5.68%-0.20% -8.84% 3 001475.OF易方达国防军工A 何崇恺2019-11-28 151.73 5.45%2.03% -8.28% 4 006366.OF兴业安保优选 徐玉良2022-11-24 1.23 5.35%2.93% -5.74% 5 320016.OF诺安多策略 �海畅,孔宪2022-11-03 0.15 5.18%-9.13% -11.75% 6 580007.OF东吴安享量化A �瑞2023-01-13 1.04 5.17%-5.84% -11.88% 7 001675.OF江信同福A �安良,杨凡2016-02-04 0.89 5.11%2.38% 0.78% 8 009317.OF金信核心竞争力 杨超2021-07-09 0.21 4.94%0.96% 0.28% 9 005774.OF华夏产业升级A 代瑞亮2020-06-18 34.31 4.90%6.59% 4.29% 10 002251.OF华夏军工安全A 万方方2020-08-11 46.06 4.85%6.21% -3.41% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计 年初至今总 备A 政 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年6月30日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.61%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是国融融盛龙头严选A、诺德新生活A、华润元大价值优选A、华润元大信息传媒科技、太平行业优选A，近三月净值累计涨跌幅分别是35.12%、31.44%、30.73%、30.23%、25.71%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 回报回报 回报 1 006718.OF国融融盛龙头严选A 周德生2023-02-07 0.07 -4.19%35.12% 55.57% 2 006887.OF诺德新生活A 周建胜2022-07-14 0.53 -1.78%31.44% 75.07% 3 004930.OF华润元大价值优选A 刘宏毅2020-07-24 0.30 -2.53%30.73% 36.14% 4 000522.OF华润元大信息传媒科技 刘宏毅2019-02-14 1.44 -2.11%30.23% 45.72% 5 009537.OF太平行业优选A 林开盛2020-09-01 0.79 -1.28%25.71% 32.90% 6 001534.OF华宝万物互联A 郑英亮,钟奇2021-12-31 0.86 -4.98%23.16% 41.92% 7 001322.OF东吴新趋势价值线 刘元海2019-04-29 3.04 -2.77%23.16% 66.41% 8 001323.OF东吴移动互联A 刘元海2016-04-27 1.43 -3.08%22.66% 71.64% 9 014283.OF华夏北交所创新中小企 顾鑫峰2021-11-23 3.42 1.92%20.20% 25.49% 10 008638.OF广发科技创新A 吴远怡2020-11-18 26.97 -1.71%19.63% 13.38% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计 年初至今总 业精选两年定开 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年6月30日 主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-0.49%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是诺德新生活A、东吴移动互联A、东吴新趋势价值线、银华体育文化A