您的浏览器禁用了JavaScript(一种计算机语言,用以实现您与网页的交互),请解除该禁用,或者联系我们。[中原证券]:机械行业月报:持续推荐受益产业链安全的专精特新龙头 - 发现报告
当前位置:首页/行业研究/报告详情/

机械行业月报:持续推荐受益产业链安全的专精特新龙头

机械设备2023-06-30刘智中原证券李***
机械行业月报:持续推荐受益产业链安全的专精特新龙头

分析师:刘智 登记编码:S0730520110001 liuzhi@ccnew.com021-50586775 持续推荐受益产业链安全的专精特新龙头 ——机械行业月报 证券研究报告-行业月报同步大市(维持) 机械相对沪深300指数表现 机械沪深300 投资要点: 发布日期:2023年06月30日 13% 8% 3% -2% -7% -12% -17% -22% 2022.062022.102023.022023.06 资料来源:中原证券 相关报告 《机械行业年度策略:聚焦确定性,重点关注产业链安全和新能源设备两条主线》 2023-06-16 《机械行业月报:一季报财报成长子行业占优,关注受益产业链安全的专精特新和风电储能设备龙头》2023-05-30 《机械行业专题研究:机械行业2022年报&2023年一季报总结:整体承压、分化加剧,持续关注产业链安全和新能源设备方向》2023-05-26 联系人:马嵚琦 电话:021-50586973 地址:上海浦东新区世纪大道1788号16楼 邮编:200122 6月中信机械板块上涨5.24%,跑赢沪深300指数3.19个百分点,排名第3名:截止到6月28日收盘,6月中信机械板块上涨5.24%,跑赢沪深300指数3.19个百分点,在30个中信一级行业中排名第3名。6月中信机械三级子行业基础件、高空作业车、服务机器人表现居前,分别上涨14.23%、12.69%、12.38%。 11978 5月光伏装机、风电装机大幅增长,挖掘机销量继续下滑,智能手机出货量数据有回升:5月挖掘机销量继续下滑趋势,光伏装机、风电装机大幅增长。固定资产投资数据制造业和基建投资仍保持一定韧性,房地产投资和开发数据跌幅未见拐点,销售数据有持续回暖迹象。汽车销量和智能手机出货量数据出现明显回升,3C设备需求有望迎来触底反弹。 投资建议:持续推荐受益产业链安全的专精特新龙头 投资策略上,我们认为首先继续持续推荐今年潜在的大风口:产业链安全。中央、国务院近期各项重要会议都对产业链安全、高端制造等领域有更强的关注和推动。中长期看,供应链安全在总体国家安全观、政策引导、产业链上下游一致认同、国产化经济性好、国产技术积累突破节点到来等多重逻辑共振下,行业逻辑硬、内生推动力强,很长一段时间内都将会是我国高端装备制造业向制造强国突破的关键点。 我们持续建议重点关注包括工业机器人、机床工具、半导体设备、高端仪器仪表/传感器等领域核心设备、核心零部件龙头企业,未来在国产自主可控、产业链安全大潮下具有明显的成长空间。 其次,新能源替代旧能源仍在持续进行时,新能源设备仍有较大发展空间。今年持续推荐风电零部件和储能设备。 风险提示:1)宏观经济发展不及预期;2)下游行业需求不及预期,出口需求不及预期;3)原材料价格上涨持续;4)新能源产业政策、行业形势发生变化;5)国产替代、技术迭代进度不及预期。 内容目录 1.机械板块行情3 2.重要行业公司资讯4 2.1.重要行业资讯4 2.2.重要公司资讯8 3.重要行业数据跟踪10 3.1.宏观数据10 3.2.工程机械12 3.3.锂电设备13 3.4.光伏、风电设备14 3.5.通用自动化15 3.6.3C自动化16 4.行业观点与投资建议17 5.风险提示18 图表目录 图1:中信一级行业6月涨跌幅(%)3 图2:中信机械三级子行业6月涨跌幅(%)3 图3:CPI、PPI(%)10 图4:PMI10 图5:固定资产投资累计同比(%)11 图6:进出口金额同比(%)11 图7:房地产投资、销售及新开工累计同比(%)12 图8:挖掘机销量(台、%)12 图9:起重机销量(台、%)12 图10:叉车销量(台、%)12 图11:新能源汽车销量(辆、%)13 图12:动力电池装机量(GWh、%)13 图13:光伏新增装机容量(万千瓦、%)14 图14:风电新增装机容量(万千瓦、%)14 图15:工业机器人产量(台、%)15 图16:金属切削机床产量(万台、%)15 图17:智能手机出货量(万部、%)16 图18:汽车销量(辆、%)16 表1:中信机械行业6月个股涨跌幅(%)4 表2:机械上市公司细分行业龙头估值及投资评级17 1.机械板块行情 截止到6月28日收盘,6月中信机械板块上涨5.24%,跑赢沪深300指数3.19个百分点, 在30个中信一级行业中排名第3名。 6月中信机械三级子行业基础件、高空作业车、服务机器人表现居前,分别上涨14.23%、 12.69%、12.38%,铁路设备、仪器仪表、矿山冶金机械涨幅靠后,分别上涨-4.66%、-0.28%、 0.38%。 图1:中信一级行业6月涨跌幅(%) 14 11.62 12 10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 9.35 5.245.19 4.354.28 3.693.072.702.66 2.262.051.86 1.631.571.491.480.96 0.38 -0.22-0.66-0.75-0.97-0.99 -1.37-1.72-1.81-2.07 -3.35-3.43 -4.95 资料来源:Wind、中原证券 1514.23 13 12.6912.38 12.0111.6711.61 10.82 11 9 10.25 8.628.308.17 7 5.445.245.15 5 4.69 3.823.533.04 2.87 3 2.04 1 1.130.930.730.530.38 -1 -0.28 -3 -4.66 -5 图2:中信机械三级子行业6月涨跌幅(%) 资料来源:Wind、中原证券 个股方面,6月中信机械板块619只个股,其中388只上涨228只下跌,涨跌比大约为3:2,涨跌幅中位数为2.87%。 涨幅靠前的5名分别是通力科技、新时达、中大力德、苏轴股份、步科股份。 涨幅靠后的5名分别是和林微纳、开创电气、天玛智控、华兴源创、茂莱光学。 表1:中信机械行业6月个股涨跌幅(%) 证券代码 证券简称 月涨跌幅 证券代码 证券简称 月涨跌幅 301255.SZ 通力科技 78.04 688661.SH 和林微纳 -32.85 002527.SZ 新时达 63.05 301448.SZ 开创电气 -27.66 002896.SZ 中大力德 61.42 688570.SH 天玛智控 -22.49 430418.BJ 苏轴股份 57.77 688001.SH 华兴源创 -19.00 688160.SH 步科股份 57.71 688502.SH 茂莱光学 -17.35 603269.SH 海鸥股份 48.95 301353.SZ 普莱得 -16.30 300503.SZ 昊志机电 48.21 688015.SH 交控科技 -15.97 301030.SZ 仕净科技 46.71 688334.SH 西高院 -15.68 688662.SH 富信科技 43.04 003021.SZ 兆威机电 -15.03 002472.SZ 双环传动 41.40 834475.BJ 三友科技 -14.39 资料来源:Wind,中原证券 2.重要行业公司资讯 2.1.重要行业资讯 【机械行业】 【发改委等部门发文开展2023年全国节能宣传周和全国低碳日活动】。国家发展改革委等 部门决定组织开展2023年全国节能宣传周和全国低碳日活动。今年全国节能宣传周定为7月 10日至16日,活动主题是“节能降碳,你我同行”。全国低碳日定为7月12日,活动主题是“积极应对气候变化,推动绿色低碳发展”。(来源:机经网) 【辛国斌:新能源汽车销量2年增4倍,不均衡问题待解】。6月21日,国务院新闻办公室举行促进新能源汽车产业高质量发展国务院政策例行吹风会。工业和信息化部副部长辛国斌介绍,我国新能源汽车年销量从2020年的136.7万辆增长到2022年的688.7万辆,两年之间增 长了4倍,但新能源汽车全面市场化发展还存在着不均衡不充分的问题。 近两年,我国新能源汽车市场实现了快速增长,年销量从2020年的136.7万辆增长到2022 年的688.7万辆,两年之间增长了4倍,新能源汽车已占到汽车新车总量的四分之一以上。今 年1-5月,新能源汽车产销分别完成300.5万辆和294万辆,同比分别增长45.1%和46.8%,新能源汽车销量占到汽车新车总销量的27.7%。 但我国新能源汽车全面市场化发展还存在着不均衡不充分的问题,辛国斌继续介绍。从地域看,受动力电池低温适应性、充换电设施不足等因素影响,东北、西北等地区新能源汽车推广应用相对滞后,东北三省和西北五省新能源汽车保有量不到全国总量的5%,地域上呈现了 不均衡的特点。 从车型看,新能源商用车销售增长较乘用车明显迟缓。2022年新能源商用车仅占商用车总销量的10.2%,所有商用车当中新能源的商用车只有十分之一,其中,中重型货车销量占比仅有2.7%。 从城乡市场看,农村市场尚未充分挖掘,2022年农村地区新能源汽车销量仅占农村地区汽车总销量的4%,远远低于行业总体25.6%的水平。(来源:机经网) 【工程机械】 【2023年5月挖掘机销量16809台,同比下降18.5%】。据中国工程机械工业协会对挖掘机主要制造企业统计,2023年5月销售各类挖掘机16809台,同比下降18.5%,其中国内6592 台,同比下降45.9%;出口10217台,同比增长21%。2023年1-5月,共销售挖掘机93052 台,同比下降23.9%;其中国内44933台,同比下降43.9%;出口48119台,同比增长13.9%。 (来源:中国工程机械工业协会) 【2023年5月销售各类装载机9066台,同比下降18%】。据中国工程机械工业协会对装载机主要制造企业统计,2023年5月销售各类装载机9066台,同比下降18%。其中国内市场销量4523台,同比下降37.4%;出口销量4543台,同比增长18.7%。2023年1-5月,共销售各类装载机48042台,同比下降10.7%。其中国内市场销量25592台,同比下降29.8%;出口销量22450台,同比增长29.3%。(来源:中国工程机械工业协会) 【2023年5月工程机械行业主要产品销售快报】。据中国工程机械工业协会对汽车起重机主要制造企业统计,2023年5月当月销售各类汽车起重机2568台,同比增长14.3%,其中国内1805台,同比下降1.26%;出口763台,同比增长82.5%。据中国工程机械工业协会对塔式起重机主要制造企业统计,2023年5月当月销售各类塔式起重机2026台,同比增长4.92%,其中国内1790台,同比下降4.94%;出口236台,同比增长392%。据中国工程机械工业协会对叉车主要制造企业统计,2023年5月当月销售各类叉车100265台,同比增长15.8%,其中国内65910台,同比增长20%;出口34355台,同比增长8.51%。据中国工程机械工业协会对升降工作平台主要制造企业统计,2023年5月当月销售各类升降工作平台20677台,同比增长18.4%,其中国内14578台,同比增长37.2%;出口6099台,同比下降10.7%。(来源:中国工程机械工业协会) 【锂电设备】 【5月新能源汽车销量71.7万辆,同比增长60.2%】。中国汽车工业协会发布数据称,5月国内新能源汽车产销量分别为71.3万辆、71.7万辆,同比增长53%、60.2%,环比保持增长,5月当月新能车市场渗透率为30.1%。 1-5月新能车产销分别完成300.5万辆和294万辆,同比分别增长45.1%和46.8%,市场渗透率为27.7%。(来源:中汽协) 【5月动力电池装机28.2GWh,同比增长52.1%】。5月,我国动力电池装车量28.2GWh,同比增长52.1%,环比增长12.3%。其中三元电池装车量9.0GWh,占总装车量32.0%,同比增长8.7%,环比增长12.8%;磷酸铁锂电池