2023年6月第四周创新药周报（附小专题-FXR特异性靶点研发概况）

2023年06月26日强于大市(维持) 证券研究报告•行业研究•医药生物 医药行业创新药周报（6.19-6.25） 2023年6月第四周创新药周报 （附小专题-FXR特异性靶点研发概况） 新冠口服药研发进展 目前全球8款新冠口服药获批上市，7款药物处于临床Ⅲ期（包括老药新用和Ⅱ/Ⅲ期，其中1款药物获得紧急使用授权）。辉瑞Paxlovid和默克的Molnupiravir已在中国获批上市，国内研发进度最快的为真实生物的阿兹夫定于2022年7月获批上市。2023年1月29日，先声药业、君实生物新冠口服药获NMPA批准上市，众生药业新冠口服药2023年3月附条件获批上市。 A股和港股创新药板块及XBI指数本周走势 2023年6月第四周，陆港两地创新药板块共计9个股上涨，51个股下跌。其中涨幅前三为开拓药业-B(13.17%)、北海康成-B(6.89%)、康方生物-B(5.73%)。跌幅前三为东曜药业-B(-25.50%)、永泰生物-B(-23.50%)、云顶新耀-B(-20.34%)。 本周A股创新药板块下跌2.24%，跑赢沪深300指数0.26pp，生物医药下跌5.42%。近6个月A股创新药累计上涨9.10%，跑赢沪深300指数8.41pp，生物医药累计下跌11.60%。 本周港股创新药板块下跌11.90%，跑输恒生指数6.16pp，恒生医疗保健下跌11.35%。近6个月港股创新药累计下跌13.69%，跑输恒生指数11.11pp，恒生医疗保健累计下跌11.84%。 本周XBI指数下降2.81%，近6个月XBI指数累计上涨5.02%。国内重点创新药进展 6月国内有7款新药获批上市，本周国内有1款新药获批上市。 海外重点创新药进展 6月美国有5款新药获批上市，本周美国有1款新药获批上市。6月欧洲无创新药获批上市，本周欧洲无新药获批上市。6月日本无创新药获批上市，本周日本无新药获批上市。 本周小专题——FXR靶点研发概况 6月22日，InterceptPharmaceuticals宣布已收到FDA的CRL，FDA已经完成了对NDA的审查，并确定目前的数据不支持奥贝胆酸的新适应症非酒精性脂肪肝炎（NASH）获得批准。FXR是NASH研究的热门靶点。全球处于临床阶段的FXR靶点共25款，其中获批上市1款，III期临床1款，II期临床13款，I期临床10款。中国处于临床阶段的FXR靶点共12款，其中II期临床5款，I期临床7款。 本周全球重点创新药交易进展 本周全球共达成9起重点交易，披露金额的重点交易有1起。Santhera向CatalystPharmaceuticals授予Vamorolone北美独家许可，交易价值高达2.31亿美元。 风险提示：药品降价风险;医改政策执行进度低于预期风险;研发失败的风险。 西南证券研究发展中心 分析师：杜向阳 执业证号：S1250520030002电话：021-68416017 邮箱：duxy@swsc.com.cn 分析师：汤泰萌 执业证号：S1250522120001电话：021-68416017 邮箱：ttm@swsc.com.cn 行业相对指数表现 医药生物沪深300 8% 2% -3% -8% -14% -19% 22/622/822/1022/1223/223/423/6 数据来源：聚源数据 基础数据 股票家数366 行业总市值（亿元）56,786.75 流通市值（亿元）55,325.50 行业市盈率TTM26.7 沪深300市盈率TTM11.7 相关研究 1.瞄准未满足的临床需求，胰腺癌领域重磅药物蓄势待发(2023-06-20) 2.创新药专题：前列腺癌广阔市场，精准治疗开疆拓土(2023-06-19) 3.医药行业周报（6.12-6.16）：关注医药底部板块和个股(2023-06-19) 4.医疗服务板块研究框架 (2023-06-15) 5.创新药专题：CAR-T细胞疗法——肿瘤治疗领域耀眼新星(2023-06-13) 6.2023年6月第二周创新药周报（附小专题-IDH1抑制剂研发概况） (2023-06-12) 目录 1新冠口服药研发进展1 2A股和港股创新药板块本周走势4 2.1A股创新药板块本周走势4 2.2港股创新药板块本周走势5 2.3美股XBI指数本周走势5 36月上市创新药一览6 3.1国内上市创新药6 3.2美国上市创新药6 3.3欧洲上市创新药7 3.4日本上市创新药8 4本周国内外重点创新药进展8 4.1国内重点创新药进展概览8 4.2海外重点创新药进展概览9 5本周小专题——FXR靶点研发概况10 6本周国内公司和全球TOP药企重点创新药交易进展11 7风险提示12 图目录 图1：新冠口服药RdRp抑制剂主要研发进展（截至6月25日）2 图2：新冠口服药3CL蛋白酶抑制剂主要研发进展（截至6月25日）3 图3：新冠口服药其他机制主要研发进展（截至6月25日）3 图4：A+H市场创新药个股本周涨跌幅4 图5：A股创新药板块走势4 图6：港股创新药板块走势5 图7：XBI指数走势5 图8：2020年-2023年6月（截至6月25日）国内每月上市创新药数量（个）6 图9：2020年-2023年6月（截至6月25日）FDA每月上市创新药数量（个）7 图10：2020年-2023年6月（截至6月25日）欧洲每月上市创新药数量（个）7 图11：2020年-2023年6月（截至6月25日）日本每月上市创新药数量（个）8 图12：2020年-2023年6月（截至6月25日）国内公司和全球TOP药企重点交易数量和交易金额（不完全统计）11 表目录 表1：6月（截至6月25日）国内上市创新药情况6 表2：6月（截至6月18日）美国上市创新药情况7 表3：本周国内重点创新药进展8 表4：本周海外重点创新药进展9 表5：FXR靶点全球临床阶段在研项目10 表6：本周国内公司和全球TOP药企重点创新药交易进展12 附表：A股、港股创新药板块成分股13 1新冠口服药研发进展 全球已有8款新冠口服药上市，其中辉瑞的Paxlovid、默沙东的Molnupiravir、先声药业的先诺欣、君实生物的VV116和众生药业来瑞特韦片已在中国获批上市。目前全球8款新冠口服药获批上市，7款药物处于临床Ⅲ期（包括老药新用和Ⅱ/Ⅲ期，其中1 款药物获得紧急使用授权）。礼来和Incyte的巴瑞替尼老药新用，用于需要补充氧的新冠患者，于2021年4月在日本上市，在美国获批EUA；默沙东的莫奈拉韦最早于2021年11月在英国获批上市，随后在日本、美国(EUA)、中国获批上市；辉瑞的PaxlovidⅢ期数据显示疗效突出，已经获批美国EUA，2021年12月后分别在英国、欧洲、日本获批上市，2022年2月在中国获批上市。盐野义Xocova于2022年11月在日本获批上市。 国内研发进度最快的分别为真实生物的阿兹夫定于2022年7月获批上市，先声药业、君实生物和众生药业新冠口服药物获NMPA批准上市。开拓药业等处于三期临床。阿兹夫定2021年7月在国内获批用于治疗HIV感染，2022年7月公布新冠Ⅲ期临床数 据并在华获批新冠适应症。先声药业先诺欣™（SIM0417）治疗轻中度COVID-19（新型冠状病毒肺炎）成年感染者的有效性和安全性多中心、随机、双盲、安慰剂对照的II/III期临床研究于2022年12月已完成全部1208例患者入组，2023年1月NDA获NMPA批准。君实生物VV116于2023年1月NDA获NMPA批准，2021年12月在乌兹别克斯坦获批EUV用于治疗中重度患者，国内与Paxlovid头对头Ⅲ期临床于2022年5月公布达到主要临床终点和次要有效性终点且总体不良事件发生率低于Paxlovid。众生药业来瑞特韦片于2023年3月获NMPA附条件获批上市。普克鲁胺在小规模临床试验中显示疗效突出，目前在巴西、美国开展多项Ⅲ期临床，并且已在巴拉圭、波黑萨拉热窝州、加纳共和国、利比里亚获批EUA。 从治疗机制来看，新冠口服药主要有以莫奈拉韦为代表的RdRp抑制剂和以Paxlovid 为代表的3CL蛋白酶抑制剂。 RdRp抑制剂：以默沙东的莫奈拉韦为代表，已上市或处于Ⅲ期临床的新冠RdRp抑制剂共有5款，其中3个已经上市，2个处于Ⅲ期临床阶段。阿兹夫定2021年7月在国内获批用于治疗HIV感染，2022年7月公布新冠Ⅲ期临床数据并在华获批新冠适应症。Molnupiravir于12月30日在我国获批上市。君实生物VV116于2023年1月NDA获NMPA批准，2021年12月在乌兹别克斯坦获批EUV用于治疗中重度患者，国内与Paxlovid头对头Ⅲ期临床于2022年5月公布达到主要临床终点和次要有效性终点且总体不良事件发生率低于Paxlovid，另有两项国际多中心Ⅲ期临床进行中。 图1：新冠口服药RdRp抑制剂主要研发进展（截至6月25日） 数据来源：clinicaltrials，医药魔方，西南证券整理 3CL蛋白酶抑制剂：以辉瑞的Paxlovid为代表，已上市或处于Ⅲ期临床的新冠3CL蛋白酶抑制剂共有6款，其中4个已上市，2个处于Ⅲ期临床阶段。2022年11月日本紧急批准盐野义的新冠口服药“Xocova”上市，可用于新冠轻症患者的治疗，盐野义也于2022年7月向中国提交了申批所需临床试验数据。洛匹那韦+利托那韦公布对于轻中度患者住院的新型冠状病毒肺炎患者，其在标准治疗的基础上不能带来更多获益。先声药业先诺欣™（SIM0417）治疗轻中度COVID-19（新型冠状病毒肺炎）成年感染者的有效性和安全性多中心、随机、双盲、安慰剂对照的II/III期临床研究于2022年12月已完成全部1208例患者入组，2023年1月NDA获NMPA批准。众生药业来瑞特韦片2023年3月附条件获批上市。 图2：新冠口服药3CL蛋白酶抑制剂主要研发进展（截至6月25日） 数据来源：clinicaltrials，医药魔方，西南证券整理 其他机制：已上市或处于Ⅲ期临床的其他机制新冠口服药有4款，其中1个已经上 市，3个处于Ⅲ期临床阶段。巴瑞替尼老药新用，用于需要补充氧的新冠患者，于2021年4月在日本上市，在美国获批EUA。普克鲁胺在小规模临床中显示疗效突出，目前在巴西、美国开展多项Ⅲ期临床，并且已在巴拉圭、波黑萨拉热窝州、加纳共和国、利比里亚获批EUA。 图3：新冠口服药其他机制主要研发进展（截至6月25日） 数据来源：clinicaltrials，医药魔方，西南证券整理 2A股和港股创新药板块本周走势 2023年6月第四周，陆港两地创新药板块共计9个股上涨，51个股下跌。其中涨幅前三为开拓药业-B(13.17%)、北海康成-B(6.89%)、康方生物-B(5.73%)。跌幅前三为东曜药业-B(-25.50%)、永泰生物-B(-23.50%)、云顶新耀-B(-20.34%)。 图4：A+H市场创新药个股本周涨跌幅 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% 开北康首诺艾迈微亚乐艾复百百贝三百复三恒海翰迪创南君泽金前百康神益南亚君加石药先和信荣和和歌嘉腾中荣圣基华德再康复迈科云永东 -B 拓海方药诚迪威芯虹普力星利济达生奥旦叶瑞创森哲胜模实璟斯沿济诺州方新盛实科药明声黄达昌铂誉礼和盛国昌诺石领琪鼎宁宏博济顶泰曜 -B -U -B -U -U -B -U -U -U -U -B -U 药康生控健药生生医生斯医天神药国泰张草医药制医集生生制瑞生神亚细生制医生思集巨药医生生医制生博生生医药医医医杰汉药药新生药 -U -U -B -U -B -B -B 业成物股华业物物药物 药恒州业健 江生药业药药团物物药生物州 胞物药药物 团诺业药物物药 药物药物物药业药药药瑞霖业业耀物业 -B -B -B -B -B -B -B -B -B -B -B -B -B -B -B -B -U -B -U -U -B 物物制制