主题&赛道跟踪周报：市场暖意更浓，主线强势依旧

市场暖意更浓，主线强势依旧 主题&赛道跟踪周报 研究结论 本周两市走势： 06月12日-06月16日，本周均呈现上涨趋势，上证指数涨1.30%，深证成指涨 4.75%，万得全A涨3.00%，沪深300涨3.30%，创业板指涨5.93%，科创50指数涨1.97%,中证1000指数涨2.67%。 趋势赛道方面，本周涨幅领先的是通信、白酒、工业4.0，涨幅分别为10.99%、 9.70%、8.21%，涨幅落后的是绿色电力、能源、贵金属，涨幅分别为-2.09%、- 0.32%、0.17%。 本周趋势赛道中通信、白酒、工业4.0、汽车零部件、储能、汽车整车、计算机、光伏大幅上涨，绿色电力和能源小幅下跌，其他均小幅上涨。 从行业内代表性或权重个股表现看，光伏、风电、储能、半导体、军工、汽车智能 投资策略|定期报告 报告发布日期2023年06月20日 证券分析师张书铭 021-63325888*5152 zhangshuming@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517080001 证券分析师薛俊 021-63325888*6005 xuejun@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100002 证券分析师张志鹏 zhangzhipeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522020002 和零部件、医药、白酒、房地产、计算机赛道的代表性或权重个股普涨，锂电、汽车整车、工业4.0、传媒、猪产业、通信、能源、消费电子行业内部分化。绿的谐波逆势上涨。 本周两市资金面： 本周沪深两市指数主力净流入率为-0.93%，流入率只关注相对上周变化，绝对值意义不大。所有指数流入率较上周转好。 从申万一级行业资金流入表现看，食品饮料、美容护理、建筑材料、电力设备、机械设备行业呈现净流入，其余行业呈现净流出，银行、公用事业、房地产流出率较高。建议关注行业间相对表现，淡化绝对金额表现。美容护理、电力设备、国防军工等行业净流入率排名较上周提升较多。 本周，北向资金累计净买入143.91亿元，沪股通净卖出3.79亿元，深股通净买入 147.70亿元。本周陆股通净买入前五的行业分别是电子、电力设备、汽车、家用电器、食品饮料，卖出前五的行业是计算机、非银金融、有色金属、银行、商贸零 售。 本周两融资金净买入占比较高的行业有通信、电力设备、计算机。 本周热门主题回顾： 剔除成分股个数小于10个的概念、非行业主题概念后，涨幅居前的概念指数有万得光模块、光通信、减速器、通讯设备、基站、白酒、AI机器人、饮料制造、蔚来汽车、汽车配件等。（成分股重叠度高的指数取成分股个数多的指数） 下周趋势赛道与主题前瞻： 本周TMT主题表现仍然较好，仍然处于主线地位。顺周期主题延续反弹，内部轮涨为主，其中汽配、白酒、工业母机和机器人表现较好。预计下周主题轮动表现为 主，科技主题仍然为主线。 本周赛道行业普涨，市场情绪延续上周的乐观。TMT主线地位不变，通信涨幅第一，预计强趋势不变。顺周期板块内部，白酒涨幅第一，或与本周外资持续流入有一定关联，其他强势细分有工业和汽零。同样可能受益于外资流入的行业是新能源行业，细分N型电池的反弹趋势尚不能认为是结束。整体而言，市场普涨的趋势有机会延续。 风险提示 宏观经济下行超预期。 行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动。 主线地位稳固，市场氛围转暖，注重节奏：主题&赛道跟踪周报 市场尝试再平衡，主线暂未动摇：主题&赛道跟踪周报 调整期来临，关注复苏板块：主题&赛道跟踪周报 2023-06-17 2023-06-05 2023-02-20 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 本周市场走势4 主要指数走势4 趋势赛道走势4 市场资金流向8 主要指数资金流向8 行业资金流向8 北上资金流向10 两融资金数据10 本周热门主题回顾11 下周趋势赛道与主题前瞻12 风险提示13 图表目录 图1：本周主要指数每日涨跌幅（单位:%）4 图2：陆股通净买入金额（周频）与占行业总市值比变化10 表1：主要指数表现（单位:%）4 表2：本周趋势赛道走势（单位:%）4 表3：本周稳增长相关板块走势（单位：%）5 表4：趋势赛道周、月、年度表现（单位：%）6 表5：趋势赛道中代表性或权重个股表现（单位：%）6 表6：主要指数本周主力净流入额（单位：亿元）8 表7：本周申万一级行业资金流入表9 表8：北上资金本周净流入额（单位：亿元）10 表9：本周申万一级行业两融数据（数据截止本周五）11 表10：本周主题概念涨幅前30名（涨幅单位：%）12 本周市场走势 主要指数走势 06月12日-06月16日，本周均呈现上涨趋势，上证指数涨1.30%，深证成指涨4.75%，万得全A涨3.00%，沪深300涨3.30%，创业板指涨5.93%，科创50指数涨1.97%,中证1000指数涨2.67%。 表1：主要指数表现（单位:%） 指数 2023/6/12 2023/6/13 2023/6/14 2023/6/15 2023/6/16 周涨幅 上证指数 -0.08 0.15 -0.14 0.74 0.63 1.30 深证成指 0.74 0.76 0.26 1.81 1.11 4.75 万得全A 0.36 0.49 0.16 1.05 0.91 3.00 沪深300 0.20 0.53 -0.02 1.59 0.96 3.30 创业板指 0.44 0.68 -0.17 3.44 1.44 5.93 科创50 -0.57 1.25 -0.40 -0.14 1.84 1.97 中证1000 0.53 0.38 0.35 0.54 0.83 2.67 数据来源：Wind,东方证券研究所 图1：本周主要指数每日涨跌幅（单位:%） 数据来源：Wind,东方证券研究所整理 趋势赛道走势 趋势赛道方面，本周涨幅领先的是通信、白酒、工业4.0，涨幅分别为10.99%、9.70%、8.21%，涨幅落后的是绿色电力、能源、贵金属，涨幅分别为-2.09%、-0.32%、0.17%。 本周趋势赛道中通信、白酒、工业4.0、汽车零部件、储能、汽车整车、计算机、光伏大幅上涨，绿色电力和能源小幅下跌，其他均小幅上涨。 从行业内代表性或权重个股表现看，光伏、风电、储能、半导体、军工、汽车智能和零部件、医药、白酒、房地产、计算机赛道的代表性或权重个股普涨，锂电、汽车整车、工业4.0、传媒、猪产业、通信、能源、消费电子行业内部分化。绿的谐波逆势上涨。 表2：本周趋势赛道走势（单位:%） 赛道 2023/6/12 2023/6/13 2023/6/14 2023/6/15 2023/6/16 周涨幅 通信 1.38 1.83 3.18 0.26 3.92 10.99 白酒 3.33 0.73 3.15 1.66 0.52 9.70 工业4.0 1.81 0.89 0.32 3.40 1.57 8.21 汽车零部件 4.54 1.34 -0.03 1.26 0.12 7.37 储能 1.12 0.11 -1.23 4.58 1.40 6.03 汽车整车 2.59 0.61 0.54 1.92 -0.33 5.41 计算机 0.43 2.69 0.61 -1.49 3.10 5.37 光伏 0.93 -0.07 -1.28 4.24 1.28 5.12 消费电子 1.50 1.45 -0.23 -0.09 1.08 3.76 锂电 0.65 0.18 -1.15 3.02 0.31 2.99 半导体 -0.03 2.63 -0.16 -0.52 0.97 2.90 军工 -0.50 0.36 -0.13 0.64 1.86 2.25 风电 -1.08 -0.23 -0.58 2.72 1.08 1.88 猪产业 0.62 -0.39 -0.31 -0.05 1.56 1.42 传媒 -0.38 1.97 0.21 -1.39 0.61 0.99 医药 -0.54 -0.45 0.35 0.95 0.21 0.51 房地产 -0.07 0.20 -0.80 0.97 -0.01 0.27 贵金属 -1.35 0.15 1.03 -1.17 1.53 0.17 能源 -0.03 -1.19 0.24 0.12 0.55 -0.32 绿色电力 -1.72 -0.50 -0.99 1.34 -0.21 -2.09 数据来源：Wind,东方证券研究所 表3：本周稳增长相关板块走势（单位：%） 赛道 2023/6/12 2023/6/13 2023/6/14 2023/6/15 2023/6/16 周涨幅 白酒 3.33 0.73 3.15 1.66 0.52 9.70 餐饮旅游 1.05 0.36 0.59 4.18 -0.05 6.23 家居 3.70 0.11 0.30 0.34 1.06 5.59 家电 2.36 -0.73 0.65 1.74 0.30 4.36 建材 1.26 -0.30 0.19 1.47 0.69 3.35 铜 0.85 0.04 0.61 1.06 0.69 3.29 食品 1.24 -0.05 0.80 0.90 -0.22 2.69 化工 0.73 -0.05 0.08 1.59 0.12 2.48 老基建 0.19 -0.24 0.21 0.80 1.06 2.03 水泥 0.24 -0.55 -0.20 0.75 0.83 1.06 房地产 -0.07 0.20 -0.80 0.97 -0.01 0.27 保险 -0.01 0.16 -0.23 -0.03 0.25 0.15 能源 -0.03 -1.19 0.24 0.12 0.55 -0.32 电力 -1.72 -0.50 -0.99 1.34 -0.21 -2.09 银行 -1.21 0.23 -1.48 0.61 -0.27 -2.12 数据来源：Wind,东方证券研究所 表4：趋势赛道周、月、年度表现（单位：%） 赛道 周涨幅 上周涨幅 本月涨幅 上个月涨幅 年初以来涨幅 锂电 2.99 -4.46 1.84 -3.32 -8.49 光伏 5.12 -3.05 2.67 -4.33 -7.08 风电 1.88 -2.82 1.09 -1.08 -9.59 储能 6.03 -4.87 2.85 -5.60 -13.25 半导体 2.90 -2.82 -0.54 2.57 25.24 军工 2.25 -3.60 -1.36 -0.62 2.48 汽车零部件 7.37 -1.11 7.55 2.83 6.52 汽车整车 5.41 -0.97 7.37 -1.76 4.30 绿色电力 -2.09 -0.58 -4.26 3.00 1.44 医药 0.51 -1.40 -0.92 -3.66 -3.75 工业4.0 8.21 -3.88 4.35 7.61 24.16 白酒 9.70 -4.79 6.83 -8.52 -1.59 传媒 0.99 3.76 8.40 -3.58 44.51 计算机 5.37 0.93 8.74 1.03 42.07 房地产 0.27 1.42 4.83 -6.83 -10.89 通信 10.99 3.53 15.46 3.10 59.88 能源 -0.32 1.58 2.63 -7.95 6.75 消费电子 3.76 -2.31 2.80 2.53 19.99 猪产业 1.42 1.19 4.98 -8.99 -8.28 数据来源：Wind,东方证券研究所 表5：趋势赛道中代表性或权重个股表现（单位：%） 赛道 代表性或权重个 股 周涨幅 上周涨幅 本月涨幅 上个月涨幅 年初以