主题&赛道跟踪周报：市场氛围稳中向好，关注主线反弹机会

市场氛围稳中向好，关注主线反弹机会 主题&赛道跟踪周报 研究结论 本周两市走势： 06月26日-06月30日，本周涨跌参半，上证指数涨0.13%，深证成指跌0.29%，万得全A涨0.36%，沪深300跌0.56%，创业板指涨0.14%，科创50指数跌1.48%，中证1000指数涨0.82%。 趋势赛道方面，本周涨幅领先的是光伏、工业4.0、锂电，涨幅分别为5.08%、 4.25%、3.23%，涨幅落后的是计算机、传媒、白酒，涨幅分别为-7.01%、- 4.01%、-3.69%。 本周趋势赛道中家居大幅上涨，餐饮旅游大幅下跌，白酒、食品、保险和银行小幅下跌，其他均小幅上涨。 从行业内代表性或权重个股表现看，锂电、光伏、军工、绿色电力和能源赛道的代表性或权重个股普涨，风电、储能、半导体、汽车智能和零部件、汽车整车、医 药、猪产业、通信和消费电子行业内部分化。工业4.0、白酒、传媒、房地产和计算机赛道的代表性或权重个股普跌。中天科技、拓普集团和长安汽车逆势上涨。 本周两市资金面： 本周沪深两市指数主力净流入率为-1.95%，流入率只关注相对上周变化，绝对值意义不大。所有指数流入率较上周转差。 从申万一级行业资金流入表现看，只有银行行业呈现净流入，其余行业呈现净流出，计算机、非银金融、环保流出率较高。建议关注行业间相对表现，淡化绝对金额表现。银行、房地产、煤炭等行业净流入率排名较上周提升较多。 本周，北向资金累计净卖出84.81亿元，沪股通净卖出90.22亿元，深股通净买入 5.41亿元。本周陆股通净买入前五的行业分别是基础化工、电子、家用电器、传媒、建筑装饰，卖出前五的行业是食品饮料、银行、商贸零售、非银金融、医药生物。 本周两融资金净买入占比较高的行业有传媒、计算机、通信。 本周热门主题回顾： 剔除成分股个数小于10个的概念、非行业主题概念后，涨幅居前的概念指数有减速器、POE胶膜、C2M、HJT电池、电梯、抗病毒面料、光刻胶、稀土永磁、碳纤维、服装家纺、光伏、化学纤维、机械设备、PVDF等。（成分股重叠度高的指数取成分股个数多的指数） 下周趋势赛道与主题前瞻： 本周主题方面，AI应用方向的机器人涨幅领先，其他AI细分领域调整幅度较大，市场热点分散，其中值得关注的还是机器人和新能源新技术。 趋势赛道方面，AI相关的调整较多，资金分散到各个板块，具备边际催化的超跌板块和中报业绩预期板块涨幅较好，包括纺服、军工、煤炭和新能源。目前中报披露期，对静态业绩的审美还有可能延续，但仅靠中报催化无法打开上涨空间，目前这些板块随着反弹修复，性价比会逐渐走低。关注中报预告披露后，新的业绩线索，目前还不够确定。关注AI中具备中报业绩的反弹机会。关注汽车零部件板块内涉及机器人的公司，最好叠加中报预期稳健的。关注汇率企稳对指数的积极影响。 风险提示 宏观经济下行超预期。 行业有可能发生各种潜在变化导致相关主题和概念板块的涨跌幅波动。 投资策略|定期报告 报告发布日期2023年07月02日 证券分析师张书铭 021-63325888*5152 zhangshuming@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860517080001 证券分析师薛俊 021-63325888*6005 xuejun@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515100002 证券分析师张志鹏 zhangzhipeng@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860522020002 市场尝试再平衡，主线暂未动摇：主题&赛道跟踪周报 2023-06-05 调整期来临，关注复苏板块：主题&赛道跟踪周报 2023-02-20 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 本周市场走势4 主要指数走势4 趋势赛道走势4 市场资金流向8 主要指数资金流向8 行业资金流向8 北上资金流向10 两融资金数据11 本周热门主题回顾12 下周趋势赛道与主题前瞻12 风险提示13 图表目录 图1：本周主要指数每日涨跌幅（单位:%）4 图2：陆股通净买入金额（周频）与占行业总市值比变化10 表1：主要指数表现（单位:%）4 表2：本周趋势赛道走势（单位:%）5 表3：本周稳增长相关板块走势（单位：%）5 表4：趋势赛道周、月、年度表现（单位：%）6 表5：趋势赛道中代表性或权重个股表现（单位：%）6 表6：主要指数本周主力净流入额（单位：亿元）8 表7：本周申万一级行业资金流入表9 表8：北上资金本周净流入额（单位：亿元）10 表9：本周申万一级行业两融数据（数据截止本周五）11 表10：本周主题概念涨幅前30名（涨幅单位：%）12 本周市场走势 主要指数走势 06月26日-06月30日，本周主要指数涨跌参半，上证指数涨0.13%，深证成指跌0.29%，万得全A涨0.36%，沪深300跌0.56%，创业板指涨0.14%，科创50指数跌1.48%，中证1000指数涨0.82%。 表1：主要指数表现（单位:%） 指数 2023/6/26 2023/6/27 2023/6/28 2023/6/29 2023/6/30 周涨幅 上证指数 -1.48 1.23 -0.00 -0.22 0.62 0.13 深证成指 -1.68 0.97 -0.47 -0.10 1.02 -0.29 万得全A -1.67 1.23 -0.21 0.10 0.94 0.36 沪深300 -1.41 0.94 -0.12 -0.49 0.54 -0.56 创业板指 -1.16 0.25 -0.44 -0.09 1.60 0.14 科创50 -0.97 0.10 -0.31 -0.67 0.37 -1.48 中证1000 -1.95 1.34 -0.49 0.69 1.26 0.82 数据来源：Wind,东方证券研究所 图1：本周主要指数每日涨跌幅（单位:%） 数据来源：Wind,东方证券研究所整理 趋势赛道走势 趋势赛道方面，本周涨幅领先的是光伏、工业4.0、锂电，涨幅分别为5.08%、4.25%、3.23%，涨幅落后的是计算机、传媒、白酒，涨幅分别为-7.01%、-4.01%、-3.69%。 本周趋势赛道中家居涨幅大于5%，餐饮旅游跌幅大于5%，白酒、食品、保险和银行跌幅小于5%，其他均涨幅小于5%。 从行业内代表性或权重个股表现看，锂电、光伏、军工、绿色电力和能源赛道的代表性或权重个股普涨，风电、储能、半导体、汽车智能和零部件、汽车整车、医药、猪产业、通信和消费电子行业内部分化。工业4.0、白酒、传媒、房地产和计算机赛道的代表性或权重个股普跌。中天科技、拓普集团和长安汽车逆势上涨。 表2：本周趋势赛道走势（单位:%） 赛道 2023/6/26 2023/6/27 2023/6/28 2023/6/29 2023/6/30 周涨幅 光伏 0.66 1.39 1.09 0.85 0.99 5.08 工业4.0 -1.57 1.02 0.67 3.24 0.87 4.25 锂电 -0.67 0.89 -0.18 0.19 3.00 3.23 能源 -0.93 2.29 1.48 -0.86 1.24 3.21 储能 -0.71 1.10 0.06 0.06 2.40 2.92 猪产业 -0.36 1.60 -0.57 0.90 0.97 2.54 军工 -1.74 1.46 0.55 0.86 1.40 2.52 汽车零部件 -1.10 0.70 0.48 1.15 1.17 2.40 绿色电力 1.49 0.15 1.34 -0.60 -0.28 2.11 风电 -0.31 0.80 0.35 -0.26 0.88 1.45 医药 -1.21 1.19 -0.13 0.58 0.62 1.05 汽车整车 0.37 0.36 0.17 -0.31 0.46 1.05 房地产 -1.79 3.77 -0.50 -1.42 0.62 0.57 消费电子 -2.24 0.94 -1.25 1.32 1.59 0.29 贵金属 -0.36 1.71 -0.61 -1.25 0.01 -0.52 半导体 -2.07 0.05 -0.88 0.52 1.44 -0.97 通信 -4.00 0.69 -3.89 2.72 2.23 -2.44 白酒 -3.10 1.52 0.10 -1.62 -0.58 -3.69 传媒 -5.27 2.11 -1.66 1.02 -0.11 -4.01 计算机 -5.75 0.60 -3.12 0.66 0.57 -7.01 数据来源：Wind,东方证券研究所 表3：本周稳增长相关板块走势（单位：%） 赛道 2023/6/26 2023/6/27 2023/6/28 2023/6/29 2023/6/30 周涨幅 家居 -0.91 5.86 -0.04 -1.04 1.25 5.07 能源 -0.93 2.29 1.48 -0.86 1.24 3.21 化工 -0.42 1.62 0.01 -0.39 2.22 3.03 铜 -0.84 2.33 -0.33 -0.46 1.86 2.55 电力 1.49 0.15 1.34 -0.60 -0.28 2.11 家电 -0.21 2.47 0.36 -0.65 -0.19 1.77 老基建 -1.73 2.79 -0.29 -0.08 0.78 1.42 建材 -1.18 3.38 -0.45 -0.86 0.34 1.17 水泥 -1.87 2.19 0.16 -0.41 0.82 0.85 房地产 -1.79 3.77 -0.50 -1.42 0.62 0.57 银行 -1.42 1.01 0.19 -0.58 0.73 -0.09 保险 -1.75 1.24 0.54 -0.10 -0.02 -0.11 食品 -1.44 0.20 0.67 -0.98 0.36 -1.21 白酒 -3.10 1.52 0.10 -1.62 -0.58 -3.69 餐饮旅游 -3.12 1.27 -1.20 -2.90 0.07 -5.81 数据来源：Wind,东方证券研究所 表4：趋势赛道周、月、年度表现（单位：%） 赛道 周涨幅 上周涨幅 本月涨幅 上个月涨幅 年初以来涨幅 锂电 3.23 -2.81 2.17 -3.32 -8.19 光伏 5.08 -1.29 6.49 -4.33 -3.62 风电 1.45 -1.47 1.05 -1.08 -9.63 储能 2.92 -2.04 3.70 -5.60 -12.54 半导体 -0.97 -2.48 -3.94 2.57 20.94 军工 2.52 2.07 3.22 -0.62 7.23 汽车零部件 2.40 2.00 12.33 2.83 11.25 汽车整车 1.05 0.22 8.74 -1.76 5.63 绿色电力 2.11 0.10 -2.14 3.00 3.69 医药 1.05 -2.23 -2.11 -3.66 -4.90 工业4.0 4.25 3.27 12.34 7.61 33.66 白酒 -3.69 -5.10 -2.36 -8.52 -10.06 传媒 -4.01 -6.36 -2.56 -3.58 29.90 计算机 -7.01 0.12 1.24 1.03 32.27 房地产 0.57 -4.59 0.59 -6.83 -14.49 通信 -2.44 0.74 13.48 3.10 57.13 能源 3.21 -2.26 3.53 -7.95 7.68 消费电子 0.29 -1.29 1.77 2.53 18.78 猪产业 2.54 -3.10 4.30 -8.99 -8.87 数据来源：Wind,东方证