房地产行业2023年第23周地产周报：6月新房供应量预计环比微增

行业研究|行业周报 房地产行业 6月新房供应量预计环比微增 ——2023年第23周地产周报 看好（维持） 行业房地产行业 国家/地区中国 报告发布日期2023年06月13日 核心观点 本周市场回顾。第23周房地产板块指数强于沪深300指数，强于创业板指。房地产 板块较沪深300指数相对收益为1.9%。沪深300指数报收3836.70，周度涨幅为-0.7%；创业板指数报收2143.01，周度涨幅-4.0%；房地产板块指数报收2666.93，周度涨幅为1.2%。 本周行业要闻。国家金融监督管理总局局长李云泽：支持超大特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施等重大项目建设。证监会主席易会满：健全多层次资 本市场体系，加大股债融资、并购重组、REITs等产品创新和制度供给。住建部、财政部、央行：截至2022年末，住房公积金累计缴存总额25.7万亿元，缴存余额 9.2万亿元。北京：提高无发票租房公积金提取额度至2000元。深圳：城中村保障性住房规模化品质化改造提升由政府主导筹集，改造后的租金以不涨为原则。广西：出台新管理办法防范房企资金链断裂和项目“烂尾”风险。兰州：购房公积金 提取时限延长至3年。南通通州：购买首套或改善性二套新房最高给予1.5%房款补贴。广东：购房、租房、保租房政策向多子女家庭倾斜。北京：明确共有产权住房回购条件及方式。南昌：加强和完善南昌市服务型公寓的建设管理。集中供地：本周杭州土拍热度维持较高，武汉、重庆土拍持续低迷。 第23周新房销售量较上周减少，二手房销售量较上周增加。第23周44大城市新房销售为2.5万套，较第22周减少30.1%；21大城市二手房销售1.7万套，较第 22周增加1.1%。一线城市新房、二手房交易较第22周分别减少12.5%、减少 11.1%；二线城市新房、二手房交易较第22周分别减少39.9%、增加8.2%。库存量较22周上升，库销比较22周上升。截至第22周，20大城市库存为113.9万 套，较第22周增加4638套；库销比为14.6个月，较第22周增加0.3个月。本周 土地市场活跃度较第22周下降。第23周36大城市市本级合计成交土地18块。土 地出让金下降。2023年第22周36大城市市本级土地出让金为193.5亿元，较第 22周减少399.1亿元。平均溢价率下降。2023年第23周36大城市市本级土地成 交平均溢价率3.2%，较第22周下降2.7个百分点。 重点公司公告。保利发展、万科A、华润置地等发布5月经营数据。保利发展定增事项获上交所审核通过。招商蛇口披露3笔中票募集说明书，合计发行金额43亿元。越秀地产拟发行20亿元公司债。融创中国提请股东大会授权董事发行不超已发行股份数目20%新股份。荣盛发展、金科股份筹划发行股份购买资产事项。 投资建议与投资标的 6.3-6.9样本44城新房备案量环比下降30.1%，同比下降21.3%。根据克而瑞对全国27个重点城市预入市项目情况的盘点，6月商品住宅新增供应面积预计环比增长9%，同比下跌36%。6月是房企冲刺年中业绩的关键节点，房企供货量有所增加，但从克而瑞摸排情况来看增幅比较有限，绝对值仍处在低位，小于今年3、4月份的高峰值，原因可能是受到拿地减少和推货信心不足两方面影响，从供应数据判断6月销售放量空间有限，继续观察后续市场走势。集中供地方面，城市间维持较大分化，本周杭州土拍热度延续，5宗地块4宗触顶摇号，而武汉、重庆出让宅地均为底价。地方因城施策继续在公积金、购房补贴等方向进行精准放松，包括北京提高租房公积金提取额度，广东加强住房政策对多子女家庭的倾斜，南通给予首套和改善性新房购房补贴、兰州延长购房公积金提取时限等。近期市场对于政策预期有所升温，估值水平有所修复。预计行业仍将延续弱复苏态势，看好能够穿越本轮周期的企业，看好央国企和稳健经营的高评级民企在当前竞争格局中的相对优势，同时看好迅速成长且信用受损较小的物管和商管行业。 风险提示：地产逆周期政策不及预期。销售大幅下滑。房企信用风险进一步扩大。 证券分析师赵旭翔 zhaoxuxiang@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860521070001 联系人李睿 lirui1@orientsec.com.cn 联系人张续远 zhangxuyuan@orientsec.com.cn 资源禀赋分化，经营和服务价值逐步兑 2023-06-13 现：——物业行业2023年中期策略百强销售同比增幅收窄，强信用房企保持 2023-06-05 相对优势：——2023年第22周地产周报5月首二套房贷利率差进一步扩大，集中 2023-05-29 供地热度持续分化：——2023年第21周地产周报 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 目录 1.第23周市场行情回顾（2023.06.03~2023.06.09）4 1.1第23周行业指数表现4 1.2第23周地产板块个股表现4 2.行业及公司要闻回顾（2023.06.03~2023.06.09）4 2.1行业一周要闻回顾4 2.2房地产行业重点城市周度数据回顾6 2.3重点城市土地市场跟踪8 2.4重点公司一周要闻回顾10 3.投资建议12 风险提示12 附录12 图表目录 图1：2023年第23周44城市新房成交6 图2：2023年第23周21城市二手房成交6 图3：2023年第23周新房二手房成交中一线城市占比7 图4：第23周跟踪城市库销比7 图5：重点城市库存和库销比7 图6：一、二线城市土地成交情况（市本级）8 图7：卫星城土地成交情况（市本级）8 图8：一、二线城市土地出让金情况（市本级）9 图9：卫星城土地出让金情况（市本级）9 图10：36城土地平均溢价率情况（市本级）10 图11：36城土地流拍情况（市本级）10 表1：本周房地产板块指数弱于沪深300指数，强于创业板指4 表2：本周A股房地产个股表现4 表3：地产板块股票池名单13 1.第23周市场行情回顾（2023.06.03~2023.06.09） 1.1第23周行业指数表现 第23周房地产板块指数强于沪深300指数，强于创业板指。房地产板块较沪深300指数相对收益为1.9%。沪深300指数报收3836.70，周度涨幅为-0.7%；创业板指数报收2143.01，周度涨幅-4.0%；房地产板块指数报收2666.93，周度涨幅为1.2%。 表1：本周房地产板块指数弱于沪深300指数，强于创业板指 指数(2023/06/09) 本周涨幅 上周涨幅 年初以来涨幅 沪深300 3836.70 -0.7% 0.3% -0.9% 创业板指 2143.01 -4.0% 0.2% -8.7% 房地产指数（申万） 2666.93 1.2% 2.6% -11.0% 数据来源：Wind，东方证券研究所 1.2第23周地产板块个股表现 第23周地产板块涨幅居前的公司分别为京投发展、金科股份、*ST新联、沙河股份、京能置业。 表2：本周A股房地产个股表现 本周涨幅前五 涨幅 本周跌幅前五 跌幅 京投发展 48.1% *ST宋都 -22.4% 金科股份 17.6% ST阳光城 -21.3% *ST新联 15.1% ST粤泰 -17.8% 沙河股份 14.5% 新大正 -7.6% 京能置业 11.3% 格力地产 -5.6% 数据来源：Wind，东方证券研究所 备注：本研报使用的地产板块股票池为申万房地产（2021），剔除主营业务非房地产相关的公司，具体见附录。 2.行业及公司要闻回顾（2023.06.03~2023.06.09） 2.1行业一周要闻回顾 国家金融监督管理总局局长李云泽：支持超大特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施等重大项目建设。证监会主席易会满：健全多层次资本市场体系，加大股债融资、并购重组、REITs等产品创新和制度供给。住建部、财政部、央行：截至2022年末，住房公积金累计缴存总额25.7万亿元，缴存余额9.2万亿元，分别比上年末增长14.2%、12.9%。北京：提高无发票租 房公积金提取额度至2000元。深圳：城中村保障性住房规模化品质化改造提升由政府主导筹集，改造后的租金以不涨为原则。广西：出台新管理办法防范房企资金链断裂和项目“烂尾”风险。兰州：购房公积金提取时限延长至3年。南通通州：购买首套或改善性二套新房最高给予1.5%房款补贴。广东：购房、租房、保租房政策向多子女家庭倾斜。北京：明确共有产权住房回购条件及方式。南昌：加强和完善南昌市服务型公寓的建设管理。集中供地：本周杭州土拍热度维持较高，武汉、重庆土拍持续低迷。 1)国家金融监督管理总局局长李云泽：强化对投资的融资保障，支持超大特大城市城中村改造和“平急两用”公共基础设施等重大项目建设。（06.08） 信息来源：中国网地产 2)证监会主席易会满：证监会将研究资本市场差异化的制度安排，健全多层次资本市场体系，加大股债融资、并购重组、REITs等产品创新和制度供给。（06.08） 信息来源：观点地产网 3)住建部、财政部、央行：印发《全国住房公积金2022年年度报告》。2022年，住房公积金缴存额3.2万亿元，比上年增长9.5%。截至2022年末，住房公积金累计缴存总额25.7万亿元，缴存余额9.2万亿元，分别比上年末增长14.2%、12.9%。2022年发放的个人住房贷款笔数中，首套住房贷款占81.9%。（05.29） 信息来源：住建部官网 4)北京：提高无发票租房公积金提取额度从1500元至2000元。（06.05）信息来源：观点地产网 5)深圳：城中村保障性住房规模化品质化改造提升由政府主导筹集，改造后的租金以不涨为原则，单套租金原则上与改造前基本持平，即便个别房源因改造成本高、投入较大、建筑结构复杂，也必须严格控制成本、严格控制价格、严格加强价格监督。（06.05） 信息来源：深圳发布 6)广西：为防范房地产开发企业资金链断裂和项目“烂尾”风险，《广西壮族自治区房地产开发企业管理办法》中增加了房地产开发企业在申请商品房预售许可前应当与房地产开发主管部门、商业银行签订预售资金三方监管协议的规定。房地产开发企业制作商品房预售广告或者进行其他形式的宣传时，应当载明《商品房预售许可证》的批准文号。（06.05） 信息来源：观点地产网 7)兰州：由现行的以购房合同（协议）网签备案日期（签订日期）、拆迁安置房差价款缴款日期或《不动产权证书》登记日期为准1年内可以提取调整为3年内可以提取。（06.05） 信息来源：观点地产网 8)南通通州：购买首套或改善性二套新房，144平方米（含）以下的住宅给予1.5%房款补贴，144平方米以上给予1%房款补贴。（06.06） 信息来源：观点地产网 9)广东：购房租房政策向多子女家庭倾斜，可适当提高首套房公积金贷款额度和租房提取额度，完善公租房保障对促进积极生育的支持措施。（06.07） 信息来源：观点地产网 10)北京：明确共有产权住房回购条件及方式。已购共有产权住房家庭取得不动产权证满5年的，可按市场价格转让所购房屋产权份额。未满5年但因家庭成员患大病导致家庭生活困难确需转让房屋产权份额的，可申请由由共同签约的代持机构回购。（06.07） 信息来源：观点地产网 11)苏州：由苏州市住建局打造的“购房驿站”近日在市房产交易中心正式启用，集中展示十几家房地产企业的品牌项目，接入“苏找房”，保障房产交易的安全便捷，对房产交易流程全链优化。（06.08） 信息来源：观点地产网 12)南昌：服务型公寓宜全装修，其配套用房不得销售；不享受幼儿园、中小学等义务教育配套，若教育配套富余可按照教育部门相关政策执行；供水、供电、供气价格按商业标准收费。 （06.08） 信息来源：观点地产网 13)杭州：2023五批次成功出让5宗涉宅地块，4宗触顶摇号、1宗底价出让，总成交金额104.4