基金周报：市场震荡反弹，基金发行热度上升

证券研究报告 2023年06月03日 │ 市场震荡反弹，基金发行热度上升 ——基金周报2023.5.29-2023.6.2 债券型基金指数、另类投资基金指数本周上涨 本周上证指数上涨0.55%，深证成指上涨0.81%，创业板上涨0.18%，科创50上涨1.41%，中债指数上涨0.11%。本周A股市场震荡反弹，传媒板块表现亮眼，上涨9.67%，煤炭板块跌幅居前，本周下跌2.48%。本周债券型基金指数、货币基金、另类投资基金指数实现上涨，另类投资基金指数涨幅最高，涨幅为0.79%。 公募基金发行热度上升 本周公募发行份额超过250亿份，本周新成立49只公募基金，共募集253.5亿份。其中债券型基金募集180.89亿份；混合型基金募集52.22亿份；股票型基金募集17.6亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐博时创新、国投瑞银瑞利、银华鑫锐、工银瑞信尊享短债A、建信中小盘先锋股票A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示 本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 分析师：王晓檬 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 相关报告 1、《市场分化，关注盈利》2023.04.13 2、《北向流出TMT，华宝医疗ETF突破200亿》 2023.04.10 3、《科技板块和相关主题类基金业绩亮眼》 2023.04.08 金融工程 金融工程定期 正文目录 1另类投资基金、债券基金本周上涨3 2本周公募发行热度提升4 3本周传媒类基金涨幅靠前5 4基金投资组合6 4.1本周投资组合表现：万家品质生活混合A周涨幅最高6 4.2投资组合推荐7 5权益主题基金优选8 5.1周期类基金优选8 5.2金融类基金优选9 5.3军工类基金优选10 5.4消费类基金优选11 5.5新能源基金优选12 5.6医药类基金优选13 6本周利率下行13 7量化基金优选推荐14 8风险提示15 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：本周公募发行份额超过250亿份4 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型和混合型基金5 图表5：ETF中传媒、游戏类主题领涨5 图表6：主动权益基金中传媒相关基金收益靠前6 图表7：非权益基金中偏混合债券型、偏债混合型基金领涨6 图表8：投资组合内基金本周表现6 图表9：关注的基金投资组合7 图表10：周期类基金优选9 图表11：金融类基金优选10 图表12：军工类基金优选11 图表13：消费类基金优选11 图表14：新能源基金优选12 图表15：医药类基金优选13 图表16：债券利率自去年3月底开始下行14 图表17：DR007下行14 图表18：建议关注的量化基金15 1另类投资基金、债券基金本周上涨 本周上证指数上涨0.55%，深证成指上涨0.81%，上证50下跌0.63%，沪深300指数上涨0.28%，创业板上涨0.18%，科创50上涨1.41%，中债指数上涨0.11%。恒生指数上涨1.08%，恒生科技上涨3.61%。美股市场道琼斯工业指数上涨2.02%，纳斯达克指数上涨2.04%，标普500指数上涨1.83%。本周A股市场震荡反弹，传媒板块表现亮眼，上涨9.67%，煤炭板块跌幅居前，本周下跌2.48%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 来源：Wind，国联证券研究所 另类投资基金本周表现最佳。本周债券型基金指数、货币基金、另类投资基金指数实现上涨，另类投资基金指数涨幅最高，涨幅为0.79%。股票型基金指数、混合型基金指数、QDII基金指数下跌，本周跌幅分别为0.95%、0.59%和0.32%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，另类投资型基金年涨幅为3.01%，涨幅最大；其次为债券型基金，年涨幅达1.81%。仅股票型基金和混合型基金收负。混合型基金指数今年以来涨跌幅为-3.60%，跌幅最大。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%） 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 来源：Wind，国联证券研究所 2本周公募发行热度提升 本周公募发行份额超过250亿份，本周新成立49只公募基金，共募集253.5亿 份。其中债券型基金募集180.89亿份；混合型基金募集52.22亿份；股票型基金募 集17.6亿份。5月全月的公募发行规模为716.11亿份；其中股票型基金募集122.38 基金类别 发行份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 5月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 17.6 122.38 86.09 12 28 混合型基金 52.22 162.49 162.46 22 25 债券型基金 180.89 367.34 480.32 9 32 货币市场型 2 另类投资型QDII基金 2.79 9.78 20.27 3 10 REITs基金 FOF基金 0 54.12 14.12 1 7 总计 253.5 716.11 763.26 49 102 亿份，债券型基金募集367.34亿份，混合型基金募集162.49亿份。 图表3：本周公募发行份额超过250亿份 来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型和混合型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金红土创新中证同业存单AAA指数7天持有共募集69.18 亿元，其次则为规模第二的债券型基金——募集49.20亿元的国投瑞银同业存单指数 7天持有。兴业嘉辰一年定开以49.10亿元的规模位居第三。广发安润一年持有C募集10.25亿元，规模位列第四。广发安润一年持有A的募集规模则位列第五。 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型和混合型基金 代码 名称 规模（亿元） 投资类型 基金经理 基金公司 018219.OF 红土创新中证同业存单AAA指数7天持有 69.18 债券型基金 邱骏 红土创新基金 017924.OF 国投瑞银同业存单指数7天持有 49.20 债券型基金 颜文浩 国投瑞银基金 017500.OF 兴业嘉辰一年定开 49.10 债券型基金 雷志强 兴业基金 017012.OF 广发安润一年持有C 10.25 混合型基金 张雪 广发基金 017011.OF 广发安润一年持有A 9.67 混合型基金 张雪 广发基金 来源：Wind，国联证券研究所 3本周传媒类基金涨幅靠前 游戏、传媒相关主题领涨股票ETF。ETF中游戏、传媒相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为游戏、传媒等主题产品，居首的国泰中证动漫游戏ETF涨13.05%，华夏中证动漫游戏ETF涨12.96%。 图表5：ETF中传媒、游戏类主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 516010.OF 国泰中证动漫游戏ETF 黄岳 6.03 13.05 96.66 被动指数型基金 159869.OF 华夏中证动漫游戏ETF 徐猛 14.37 12.96 99.32 被动指数型基金 516770.OF 华泰柏瑞中证动漫游戏ETF 李茜,李沐阳 1.14 12.58 96.93 被动指数型基金 012768.OF 华夏中证动漫游戏ETF联接A 徐猛 3.35 12.53 92.47 被动指数型基金 012728.OF 国泰中证动漫游戏ETF联接A 晏曦 0.83 11.71 89.83 被动指数型基金 517500.OF 国泰中证沪港深动漫游戏ETF 黄岳 0.31 11.19 75.09 被动指数型基金 159728.OF 南方国证在线消费ETF 崔蕾 0.41 10.60 46.94 被动指数型基金 512980.OF 广发中证传媒ETF 罗国庆 48.01 10.30 55.74 被动指数型基金 159805.OF 鹏华中证传媒ETF 罗英宇 2.01 10.14 55.22 被动指数型基金 159725.OF 工银中证线上消费ETF 史宝珖 0.72 9.93 45.41 被动指数型基金 来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金多数重仓传媒板块个股。唐能管理的银华体育文化以12.83%的涨幅居首，该基金重仓传媒；其次则为吴昊管理的招商行业领先A，该基金重仓电子、计算机、传媒，本周上涨11.47%。此外，还有8只重仓电子、传媒的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在10%以上。 图表6：主动权益基金中传媒相关基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 003397.OF 银华体育文化 唐能 1.02 12.83 70.21 灵活配置型基金 217012.OF 招商行业领先A 吴昊 2.71 11.47 20.55 偏股混合型基金 001628.OF 招商体育文化休闲A 文仲阳 3.69 10.91 54.20 普通股票型基金 016073.OF 创金合信软件产业A 刘扬 1.02 10.79 29.89 普通股票型基金 010951.OF 中金成长精选A 许忠海 0.59 10.68 24.54 偏股混合型基金 009859.OF 银华乐享A 方建 4.33 10.43 1.01 偏股混合型基金 002303.OF 金鹰智慧生活 杨凡 0.22 10.39 9.70 灵活配置型基金 014915.OF 财通匠心优选一年持有A 金梓才 5.43 10.32 -1.91 偏股混合型基金 001480.OF 财通成长优选 金梓才 20.36 10.15 -2.87 灵活配置型基金 501046.OF 财通多策略福鑫 金梓才 2.68 10.10 -3.29 灵活配置型基金 来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中混合债券型、偏债混合型基金强势领涨，混合债券型二级基金鹏华丰和A以5.43%的涨幅居首。商品型基金国投瑞银白银期货以3.84%的涨幅位居第二。本周偏债混合型基金整体表现靠前，章俊管理的前海开源裕瑞A以3.60%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。陈梁管理的中邮瑞享两年定开A上涨3.28%，夏雨,李敏管理的工银聚安A上涨3.27%。 图表7：非权益基金中偏混合债券型、偏债混合型基金领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 160621.OF 鹏华丰和A 陈大烨 0.42 5.43 7.56 混合债券型二级基金 161226.OF 国投瑞银白银期货 赵建 14.36 3.84 -0.14 商品型基金 004680.OF 前海开源裕瑞A 章俊 0.28 3.60 4.92 偏债混合型基金 009415.OF 中邮瑞享两年定开A