基金周报：市场反弹，基金发行热度有所回升

证券研究报告 2023年06月18日 │ 市场反弹，基金发行热度有所回升 ——基金周报2023.6.12-2023.6.16 QDII基金、股票型基金本周涨幅最高 本周上证指数上涨1.30%，深证成指上涨4.75%，创业板上涨5.93%，科创50上涨1.97%，中债指数上涨0.10%。本周A股市场大盘与创业板均大幅上涨，AI概念活跃，通信等板块表现亮眼，食品饮料、汽车等行业涨幅居前，本周分别上涨7.91%和6.19%。本周全部基金指数实现上涨，QDII基金指数涨幅最高，涨幅为2.84%。其次为股票基金指数，本周上涨2.78%。 公募基金发行热度有所回升 本周公募发行份额超过280亿份，本周新成立43只公募基金，共募集283.48亿份。其中债券型基金募集239.14亿份；混合型基金募集34.96亿份；股票型基金募集7.01亿份。 基金投资组合 持续推荐国泰事件驱动A等产品，持续推荐博时创新、国投瑞银瑞利、银华鑫锐、工银瑞信尊享短债A、建信中小盘先锋股票A、交银启诚、中庚价值先锋和嘉实消费精选股票A等基金。 权益主题基金优选 通过对基金名称、合同规定、跟踪基准和基金持仓筛选建立基金池，对收益率、胜率、风险收益比、风险控制等指标筛选出业绩优秀的权益周期类、金融类、军工类、消费类、新能源、医药基金：华夏能源革新、大成新锐产业、工银瑞信新金融A、易方达国防军工、嘉实消费精选股票A、安信医药健康股票A等。 量化基金优选 建议投资者关注以下业绩优秀的量化基金：博时裕富沪深300 （050002.OF）具有较高胜率和稳定的增强收益，盈亏比表现优秀。博时量化平衡（004495.OF）为采用量化策略的固收+的基金，盈亏比高。博时智选量化多因子（013465.OF）为偏向中证1000的小盘量化基金，基金经理过往业绩优秀。 风险提示 本报告结论基于历史数据信息的统计规律，推荐标的都是基于历史数据得出，历史数据并不一定代表未来。未来基金经理变更、基金经理风格变化等情况也可能存在，报告阅读者需审慎参考报告结论。 分析师：王晓檬 执业证书编号：S0590522030006邮箱：xmw@glsc.com.cn 分析师：朱人木 执业证书编号：S0590522040002邮箱：zhurm@glsc.com.cn 相关报告 1、《市场分化，关注盈利》2023.04.13 2、《北向流出TMT，华宝医疗ETF突破200亿》 2023.04.10 3、《科技板块和相关主题类基金业绩亮眼》 2023.04.08 金融工程 金融工程定期 正文目录 1QDII基金、股票型基金本周涨幅最大3 2本周公募发行热度回升4 3本周通信、酒类基金涨幅靠前5 4基金投资组合6 4.1本周投资组合表现：嘉实消费精选股票A周涨幅最高6 4.2投资组合推荐7 5权益主题基金优选8 5.1周期类基金优选8 5.2金融类基金优选9 5.3军工类基金优选10 5.4消费类基金优选11 5.5新能源基金优选12 5.6医药类基金优选13 6本周利率下行13 7量化基金优选推荐14 8风险提示15 图表目录 图表1：指数本周和今年来表现3 图表2：基金指数本周和今年来表现4 图表3：本周公募成立份额超过280亿份4 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金5 图表5：ETF中通信、酒主题领涨5 图表6：主动权益基金中数字经济相关基金收益靠前6 图表7：非权益基金中偏债混合型基金领涨6 图表8：投资组合内基金本周表现7 图表9：关注的基金投资组合7 图表10：周期类基金优选9 图表11：金融类基金优选10 图表12：军工类基金优选11 图表13：消费类基金优选11 图表14：新能源基金优选12 图表15：医药类基金优选13 图表16：债券利率自去年3月底开始下行14 图表17：DR007上行14 图表18：建议关注的量化基金15 1QDII基金、股票型基金本周涨幅最大 本周上证指数上涨1.30%，深证成指上涨4.75%，上证50上涨2.24%，沪深300指数上涨3.30%，创业板上涨5.93%，科创50上涨1.97%，中债指数上涨0.10%。恒生指数上涨3.35%，恒生科技上涨7.61%。美股市场道琼斯工业指数上涨1.25%，纳斯达克指数上涨3.25%，标普500指数上涨2.58%。本周A股市场大盘与创业板均大幅上涨，AI概念活跃，通信等板块表现亮眼，食品饮料、汽车等行业涨幅居前，本周分别上涨7.91%和6.19%。 图表1：指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%）年涨跌幅（%） 35 30 25 20 15 10 5 0 -5 来源：Wind，国联证券研究所 QDII基金本周表现最佳。本周全部基金指数实现上涨，QDII基金指数涨幅最高，涨幅为2.84%。其次为股票基金指数，本周上涨2.78%。今年以来，债券型基金、货币基金、QDII基金和另类投资基金获得正的年度收益，QDII基金指数年涨幅为6.98%，涨幅最大；其次为另类投资型基金，年涨幅达3.33%。仅股票型基金和混合型基金收负。股票型基金指数今年以来涨跌幅为-0.99%，混合型基金指数今年以来涨跌幅为-1.14%，跌幅最大。 图表2：基金指数本周和今年来表现 周涨跌幅（%） 中国股基指数中国混基指数中国债基指数货币市场基金指数QDII基金指数另类投资基金指数 8 7 6 5 4 3 2 1 0 -1 -2 来源：Wind，国联证券研究所 2本周公募发行热度回升 本周公募发行份额超过280亿份，本周新成立43只公募基金，共募集283.48 亿份。其中债券型基金募集239.14亿份；混合型基金募集34.96亿份；股票型基金 募集7.01亿份。6月的公募发行规模为473.23亿份；其中股票型基金募集27.73亿 基金类别 募集份额(亿份) 成立个数(只) 本周募集 6月募集 前月值 本周募集 前月值 股票型基金 7.01 27.73 122.38 7 27 混合型基金 34.96 76.75 162.49 17 35 债券型基金 239.14 357.34 367.34 14 23 货币市场型 1 另类投资型QDII基金 2.14 9.78 6 REITs基金 6 FOF基金 2.37 3.27 54.12 4 17 总计 283.48 473.23 716.11 43 108 份，债券型基金募集357.34亿份，混合型基金募集76.75亿份。 图表3：本周公募成立份额超过280亿份 来源：Wind，国联证券研究所 新成立基金中规模靠前的大部分为债券型基金。在本周成立的前五大基金中，规模最大的债券基金易方达裕浙3个月定开共募集79.91亿元，其次则为规模第二的 债券型基金——募集73.90亿元的景顺长城中债0-3年政策性金融债A。永赢浩益一 年定开以50.10亿元的规模位居第三。工银领航三年持有募集17.85亿元，规模位列第四。南华瑞富一年定开的募集规模则位列第五。 图表4：规模靠前的新成立基金大部分为债券型基金 代码 名称 规模（亿元） 投资类型 基金经理 基金公司 017705.OF 易方达裕浙3个月定开 79.91 债券型基金 杨真 易方达基金 018137.OF 景顺长城中债0-3年政策性金融债A 73.90 债券型基金 米良 景顺长城基金 018206.OF 永赢浩益一年定开 50.10 债券型基金 杨野 永赢基金 018446.OF 工银领航三年持有 17.85 混合型基金 杜洋,盛震山,谭冬寒,胡志利 工银瑞信基金 017928.OF 南华瑞富一年定开 10.10 债券型基金 何林泽 南华基金 来源：Wind，国联证券研究所 3本周通信、酒类基金涨幅靠前 通信、酒类相关主题领涨股票ETF。ETF中通信、酒类相关主题涨幅领先。本周在ETF中涨幅前十的多为通信、酒类等主题产品，居首的国泰中证全指通信设备ETF涨11.59%，国泰中证全指通信设备ETF联接A涨10.45%。 图表5：ETF中通信、酒主题领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 515880.OF 国泰中证全指通信设备ETF 艾小军 19.35 11.59 56.47 被动指数型基金 007817.OF 国泰中证全指通信设备ETF联接A 艾小军 1.55 10.45 52.68 被动指数型基金 512690.OF 鹏华中证酒ETF 张羽翔 122.16 9.90 -2.65 被动指数型基金 159789.OF 建信中证饮料主题ETF 龚佳佳 0.59 9.63 -2.55 被动指数型基金 515050.OF 华夏中证5G通信主题ETF 李俊 89.74 9.62 35.56 被动指数型基金 159994.OF 银华中证5G通信主题ETF 马君,王帅 19.34 9.43 35.14 被动指数型基金 517390.OF 天弘中证沪港深云计算产业ETF 林心龙 0.54 9.19 43.79 被动指数型基金 008086.OF 华夏中证5G通信主题ETF联接A 李俊 25.27 9.13 33.62 被动指数型基金 560660.OF 新华中证云计算50ETF 邓岳,张霖 1.06 9.04 58.10 被动指数型基金 008889.OF 银华中证5G通信主题ETF联接A 马君 6.69 8.93 33.18 被动指数型基金 来源：Wind，国联证券研究所 涨幅前十的主动权益基金多数重仓数字经济板块个股。周建胜管理的诺德新生活A以18.07%的涨幅居首，该基金重仓数字经济等个股；其次则为周德生管理的国融融盛龙头严选A，该基金重仓电子，本周上涨17.75%。此外，还有8只重仓信息传媒、电力设备的基金的收益位居前十，基金周涨幅均在12%以上。 图表6：主动权益基金中数字经济相关基金收益靠前 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 006887.OF 诺德新生活A 周建胜 0.53 18.07 71.54 偏股混合型基金 006718.OF 国融融盛龙头严选A 周德生 0.07 17.75 60.52 偏股混合型基金 000522.OF 华润元大信息传媒科技 刘宏毅 1.44 15.70 49.27 偏股混合型基金 009537.OF 太平行业优选A 林开盛 0.58 14.23 36.26 普通股票型基金 009092.OF 富国新材料新能源A 徐智翔 12.46 14.13 18.54 偏股混合型基金 004930.OF 华润元大价值优选A 刘宏毅 0.13 13.87 39.02 偏股混合型基金 001576.OF 国泰智能装备A 王阳 18.68 12.68 -2.58 普通股票型基金 501205.OF 鹏华创新未来 闫思倩 25.54 12.42 4.50 偏股混合型基金 375010.OF 上投摩根中国优势A 杜猛 21.49 12.42 12.73 灵活配置型基金 377240.OF 上投摩根新兴动力A 杜猛 50.31 12.24 13.00 偏股混合型基金 来源：Wind，国联证券研究所 非权益类基金中偏债混合型基金强势领涨，偏债混合型基金嘉合磐石A以8.53%的涨幅居首。偏债混合型基金华商双翼以6.22%的涨幅位居第二。朱丹管理的国泰大宗商品以4.71%的涨幅在所有非权益基金中排名第三。糜怀清,袁朔管理的西部利得新享A上涨4.24%，林龙军管理的金鹰元丰A上涨4.10%。 图表7：非权益基金中偏债混合型基金领涨 证券代码 证券简称 基金经理 规模（亿元） 近一周% 年初至今% 基金类型 001571.OF 嘉合磐石A 李超 0.10 8.53 34.44 偏债混合型基金 001448.OF 华商双翼 胡中原 0.45 6.22 15.50 偏债混合型基金 160216.OF 国泰大宗商品 朱丹 5.11 4.71 11.14 国际(QDII)另类