家电2023年第17周周报：Q2空调排产预计同增19.9%，复苏势头有望保持

重点事件点评：据产业在线数据，4月空调排产约为1819万台，较去年同期生产实绩上涨15.4%。其中内销排产1097万台，较去年同期内销实绩上涨41.2%；出口排产722万台，去年同期出口实绩下滑5.5%。从5-7月前瞻数据看，受益于国内需求回暖以及出口订单增加，内外销排产同比均有增加，但增幅有所回落，产业在线预计23Q2空调排产约为5408万台，同比去年同期生产实绩上涨19.9%；其中内销排产3485万台，同比去年内销实绩上涨26.9%；出口排产1962万台，同比去年出口实绩上涨1.9%。整体看，2023Q2空调排产数据表现亮眼，行业复苏势头有望保持。 本周行情回顾：本周家用电器板块跌幅为1%，跑输沪深300指数0.92个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第22。照明设备和家电零部件涨幅为2.42%、1.50%；白色家电、黑色家电、小家电、厨卫电器、照明设备跌幅分别为1.03%、3.52%、3.19%、1.59%。 相关个股标的中欧普照明、盾安环境、比依股份、春光科技、北鼎股份领涨，涨幅分别为16.11%、14.31%、12.14%、8.74%、8.31%；创维数字、科沃斯、惠而浦、四川长虹、新宝股份领跌，跌幅分别为11.63%、8.85%、7.18%、7.09%、6.85%。 本周主要品类数据跟踪：（1）冰箱线上、线下销额分别同比上涨0.96%、上涨23.54%；（2）洗衣机线上、线下销额分别同比上涨1.82%、上涨12.81%； （3）空调线上、线下销额分别同比上涨113.53%、上涨92.53%；（4）彩电线上、线下销额分别同比上涨14.28%、上涨10.99%；（5）集成灶线上、线下销额分别同比下跌20.87%、上涨58%；（6）洗碗机线上、线下销额分别同比下跌14.89%、上涨4.82%；（7）扫地机器人线上、线下销额分别同比下跌33.89%、上涨104.82%；（8）电蒸锅线上销额同比上涨12.67%，线下销额同比上涨84.41%。 风险提示：需求不及预期、汇率波动风险、竞争加剧风险、技术创新风险 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块跌幅为1%，跑输沪深300指数0.92个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第22。照明设备和家电零部件涨幅为2.42%、1.50%；白色家电、黑色家电、小家电、厨卫电器、照明设备跌幅分别为1.03%、3.52%、3.19%、1.59%。 图表1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2023.4.24-2023.4.30） 图表2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2023.4.24-2023.4.30） 相关个股标的中欧普照明、盾安环境、比依股份、春光科技、北鼎股份领涨，涨幅分别为16.11%、14.31%、12.14%、8.74%、8.31%；创维数字、科沃斯、惠而浦、四川长虹、新宝股份领跌，跌幅分别为11.63%、8.85%、7.18%、7.09%、6.85%。 图表3：本周涨幅前五个股（2023.4.24-2023.4.30） 图表4：本周跌幅前五个股（2023.4.24-2023.4.30） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2023年3月社会消费品零售总额为3.79万亿，同比上涨10.6%；1-3月社会消费品零售总额累计为11.49万亿，同比上涨5.8%。其中，3月家用电器和音像器材类商品零售总额为723.2亿元，同比下跌1.4%；1-3月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为1988.6亿元，同比下跌1.7%。 图表5：3月社零总额为3.79万亿，同比上涨10.6% 图表6：1-3月社零总额累计为11.49万亿，同比上涨5.8% 图表7：3月家电和音像器材零售额为723.2亿元，同比下跌1.4% 图表8：1-3月家电和音像器材零售额累计为1988.6亿元，同比下跌1.7% 2023年1-3月商品房现房销售面积计为0.6亿平方米，同比上涨19.1%；商品房期房销售面积累计为2.39亿平方米，同比下跌6%；2023年1-3月商品房新开工面积累计为1.77亿平方米，同比下跌17.8%；商品房竣工面积累计为1.44亿平方米，同比上涨16.8%。 图表9：1-3月商品房现房销售面积计为0.6亿平方米，同比上涨19.1% 图表10：1-3月商品房期房销售面积累计为2.39亿平方米，同比下跌6% 图表11：1-3月商品房新开工面积累计为1.77亿平方米，同比下跌17.8% 图表12：1-3月商品房竣工面积累计为1.44亿平方米，同比上涨16.8% 2.2液晶面板价格数据回顾 2023年5月32寸液晶电视面板价格为35美元/片，环比上涨2.94%；43寸液晶电视面板价格为59美元/片，环比上涨3.51%；55寸液晶电视面板价格为112美元/片，环比上涨5.66%；65寸液晶电视面板价格为153美元/片，环比上涨4.79%。 图表13：5月32寸液晶电视面板价格为35美元/片，环比上涨2.94% 图表14：5月43寸液晶电视面板价格为59美元/片，环比上涨3.51% 图表15：5月55寸液晶电视面板价格为112美元/片，环比上涨5.66% 图表16：5月65寸液晶电视面板价格为153美元/片，环比上涨4.79% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于8595.5美元/吨，同比下跌11.97%；LME铝3个月期货收于2355美元/吨，同比下跌22.53%；钢材综合价格指数为115.07，同比下跌19.1%；中国塑料城价格指数为840.76，同比下跌16.48%。 图表17：铜3个月期货收于8595.5美元/吨，同比下跌 图表18：铝3个月期货收于2355美元/吨 ，同比下跌 图表19：钢材综合价格指数为115.07，同比下跌19.1% 图表20：中国塑料城价格指数为840.76，同比下跌16.48% 2.4主要品类月度销量回顾 2023年3月冰箱线上销额同比上涨0.14%，线下销额同比下跌14.71%。线上销量同比下跌8.97%，线下销量同比下跌19.07%。线上均价收于2260.78元，同比上涨10.01%；线下均价收于7041.02元，同比上涨6.76%。 图表21：3月冰箱线上、线下销额同比 图表22：3月冰箱线上、线下销量同比 图表23：3月冰箱线上、线下均价 图表24：3月冰箱线上、线下均价同比 2023年3月洗衣机线上销额同比下跌10.52%，线下销额同比下跌19.77%。线上销量同比下跌5.29%，线下销量同比下跌19.32%。线上均价收于1541.91元，同比下跌5.53%； 线下均价收于4455.66元，同比上涨1.92%。 图表25：3月洗衣机线上、线下销额同比 图表26：3月洗衣机线上、线下销量同比 图表27：3月洗衣机线上、线下均价 图表28：3月洗衣机线上、线下均价同比 2023年3月空调线上销额同比上涨5.46%，线下销额同比下跌0.32%。线上销量同比上涨6%，线下销量同比下跌7.95%。线上均价收于3145元，同比下跌0.52%；线下均价收于4453.95元，同比上涨9.49%。 图表29：3月空调线上、线下销额同比 图表30：3月空调线上、线下销量同比 图表31：3月空调线上、线下均价 图表32：3月空调线上、线下均价同比 2023年3月彩电线上销额同比下跌5.49%，线下销额同比下跌22.33%。线上销量同比下跌6.37%，线下销量同比下跌21.49%。线上均价收于2452.7元，同比上涨0.94%；线下均价收于6107.5元，同比上涨2.78%。 图表33：3月彩电线上、线下销额同比 图表34：3月彩电线上、线下销量同比 图表35：3月彩电线上、线下均价 图表36：3月彩电线上、线下均价同比 2023年3月集成灶线上销额同比下跌2.47%，线下销额同比上涨31.95%。线上销量同比下跌3.91%，线下销量同比上涨29.05%。线上均价收于8159.99元，同比上涨1.5%；线下均价收于10138.39元，同比上涨1.34%。 图表37：3月集成灶线上、线下销额同比 图表38：3月集成灶线上、线下销量同比 图表39：3月集成灶线上、线下均价 图表40：3月集成灶线上、线下均价同比 2023年3月洗碗机线上销额同比下跌0.87%，线下销额同比下跌2.36%。线上销量同比下跌5.87%，线下销量同比下跌5.6%。线上均价收于4506.49元，同比上涨5.31%；线下均价收于7625.92元，同比上涨2.12%。 图表41：3月洗碗机线上、线下销额同比 图表42：3月洗碗机线上、线下销量同比 图表43：3月洗碗机线上、线下均价 图表44：3月洗碗机线上、线下均价同比 2023年3月扫地机器人线上销额同比下跌6.9%，线下销额同比上涨76.99%。线上销量同比下跌7.52%，线下销量同比上涨85.16%。线上均价收于3090.13元，同比上涨0.67%； 线下均价收于4210.78元，同比下跌4.64%。 图表45：3月扫地机器人线上、线下销额同比 图表46：3月扫地机器人线上、线下销量同比 图表47：3月扫地机器人线上、线下均价 图表48：3月扫地机器人线上、线下均价同比 2023年3月空气炸锅线上销额同比下跌56.03%，线下销额同比下跌1.28%。线上销量同比下跌49.7%，线下销量同比下跌28.08%。线上均价收于248.29元，同比下跌12.59%； 线下均价收于439.17元，同比上涨33.43%。 图表49：3月空气炸锅线上、线下销额同比 图表50：3月空气炸锅冰箱线上、线下销量同比 图表51：3月空气炸锅线上、线下均价 图表52：3月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销量回顾 2023年第17周冰箱线上销额同比上涨0.96%，线下销额同比上涨23.54%。线上销量同比下跌7.94%，线下销量同比上涨16.19%。线上均价收于2124.82元，同比上涨9.68%； 线下均价收于6302.69元，同比上涨8.34%。 图表53：冰箱线上、线下销额同比 图表54：冰箱线上、线下销量同比 图表55：冰箱线上、线下均价 图表56：冰箱线上、线下均价同比 2023年第17周洗衣机线上销额同比上涨1.82%，线下销额同比上涨12.81%。线上销量同比上涨0.3%，线下销量同比上涨8.27%。线上均价收于1631.35元，同比上涨1.52%； 线下均价收于3921.35元，同比上涨5.27%。 图表57：洗衣机线上、线下销额同比 图表58：洗衣机线上、线下销量同比 图表59：洗衣机线上、线下均价 图表60：洗衣机线上、线下均价同比 2023年第17周空调线上销额同比上涨113.53%，线下销额同比上涨92.53%。线上销量同比上涨111.82%，线下销量同比上涨89.72%。线上均价收于3089.87元，同比上涨0.81%； 线下均价收于4081.04元，同比上涨4.69%。 图表61：空调线上、线下销额同比 图表62：空调线上、线下销量同比 图表63：空调线上、线下均价 图表64：空调线上、线下均价同比 2023年第17周彩电线上销额同比上涨14.28%，线下销额同比上涨10.99%。线上销量同比上涨1.24%，线下销量同比上涨4.88%。线上均价收于2608.75元，同比上涨12.88%； 线下均价收于5780.82元，同比上涨11.48%。 图表65：彩电线上、线下销额同比 图表66：彩电线上、线下销量同比 图表67：彩电线上、线下均价 图表68：彩电线上、线下均价同比 2023年第17周集成灶线上销额同比下跌20.87%，线下销额同比上涨58%。线上销量同比下跌27.05%，线下销量同比上涨42.06%。线上均价收于881