盛源控股二零二二年年报

（于百慕大注册成立之有限公司） 股份代号:851 盛源控股有限公司 二零二二年年报 目录 公司资料2 管理层讨论及分析3 董事履历详情7 企业管治报告9 环境、社会及管治报告23 董事会报告书47 独立核数师报告57 综合损益及其他全面收益表62 综合财务状况表63 综合权益变动表64 综合现金流量表65 综合财务报表附注66 财务概要128 公司资料 董事会 执行董事 赵允先生周全先生 刘自磊先生（于二零二二年五月十九日辞任） 非执行董事 马宝军先生（主席）（于二零二二年五月二十日获委任）黄双刚先生 独立非执行董事 张劲帆先生 温晗秋子女士（于二零二二年九月一日辞任）黄沁女士 郭耀黎先生（于二零二二年十一月二十一日获委任） 审核委员会 黄沁女士（主席）张劲帆先生 黄双刚先生 薪酬委员会 张劲帆先生（主席）黄沁女士 郭耀黎先生 提名委员会 马宝军先生（主席）张劲帆先生 郭耀黎先生 公司秘书 赵明璟先生(FCGHKFCG(PE)) 股份代号 851 网址 www.shengyuanhk.com 股份过户登记处 卓佳登捷时有限公司香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 注册办事处 4/FNorth,CedarHouse41CedarAvenue HamiltonHM12Bermuda 香港主要办事处 香港上环 德辅道中238号26楼 核数师 香港立信德豪会计师事务所有限公司 执业会计师 香港 干诺道中111号永安中心25楼 律师 普衡律师事务所香港 花园道1号中银大厦22楼 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司中国银行（香港）有限公司 2 业务及财务回顾 财务概要 尽管受到新型冠状病毒的负面影响，本集团仍呈现积极的业务表现。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团收入轻微增加至约59,900,000港元，较截至二零二一年十二月三十一日止年度之约43,300,000港元增加38.3%。截至二零二二年十二月三十一日止年度之亏损约为5,800,000港元，而截至二零二一年十二月三十一日止年度之溢利约为4,700,000港元。减少主要是由于截至二零二二年十二月三十一日止年度部分开支项目增加，包括就贸易业务购买存货、贸易应收账款亏损拨备及融资成本。 业务分部的经营及财务业绩 证券经纪及金融服务 本集团通过其两家附属公司盛源证券有限公司（“盛源证券”）及盛源资本（香港）有限公司（“盛源资本”）提供证券经纪及金融服务。 盛源证券获发牌从事证券及期货条例（“证券及期货条例”）下的第1类（证券交易）、第2类（期货合约交易）及第4类 （就证券提供意见）受规管活动。通过盛源证券，本集团就股权及债务资本交易提供承销及配售服务，就证券、期货及期权合约提供证券及期货经纪服务，就证券、期货及期权合约的客户账户提供保证金融资服务及托管及处理服务。费用及佣金乃基于总交易额的若干百分比计算。于二零二二年十二月三十一日，盛源证券共有五名员工，其中一名员工获发牌作为负责人员从事第1类、第2类及第4类受规管活动，两名员工获发牌作为负责人员从事第1类及第4类受规管活动，一名员工获发牌作为负责人员从事第1类受规管活动及一名员工获发牌作为代表从事第 1类受规管活动。于二零二二年十二月三十一日，由于业务发展，盛源证券维持了723个客户账户，较二零二一年十二月三十一日的653个客户账户有所增加。客户信托银行账户中有约82,400,000港元，较于二零二一年十二月三十一日的30,300,000港元增加172%。该增加乃主要由于客户存款。 盛源资本获发牌从事证券及期货条例下的第6类（就机构融资提供意见）受规管活动。盛源资本就企业客户的企业行动向其提供企业顾问服务，确保客户遵守上市规则及收购守则，以赚取费用。该等企业行动包括首次公开发售、股份及其他证券配售、并购及业务重组等。于二零二二年十二月三十一日，盛源资本雇有三名员工，其中两名获发牌作为负责人员及一名作为代表从事证券及期货条例下的第6类（就机构融资提供意见）受规管活动。 截至二零二二年十二月三十一日止年度，ShengYuanFinancialServicesGroupLimited（本公司之附属公司）及其附属公司（统称“SYFS集团”）之总收益增加约16.6%至约48,500,000港元（二零二一年：41,600,000港元）。证券业务方面，截至二零二二年十二月三十一日止年度，证券经纪及金融服务的收入增加125.2%至约27,700,000港元（二零二一年：约12,300,000港元）；分部业绩录得溢利约18,600,000港元（二零二一年：约6,100,000港元）。收入及溢利的增长主要由于部分客户于本年度重新启动其债务资本市场（“债务资本市场”）及股权资本市场（“股权资本市场”）项目。 3 资产管理 本集团通过本集团两家附属公司盛源资产管理有限公司（“盛源资产管理”）及盛源中港资产管理有限公司（“盛源中港资管”）提供资产管理服务。盛源资产管理及盛源中港资管获发牌从事证券及期货条例下的第4类及第9类（资产管理）受规管活动。通过该两家附属公司，本集团作为投资顾问为客户提供证券交易或投资组合管理方面的投资建议，以及为基金或专户提供投资管理服务。本集团收取根据基金或专户内资产净值计算的固定比率管理费，及根据基金或专户内增加的资产净值计算的表现费。 于二零二二年十二月三十一日，资产管理分部拥有六名员工，其中盛源资产管理雇用五名，盛源中港资管雇用一名。在盛源资产管理的五名员工中，有三名获发牌作为负责人员，及两名获发牌作为代表。盛源中港资管的员工获发牌作为负责人员。盛源资产管理及盛源中港资管的所有负责人员及代表均获发牌从事证券及期货条例下的第4类及第9类受规管活动。 资产管理业务方面，于二零二二年十二月三十一日，盛源资产管理作为基金管理人或投资顾问管理1只基金及3个专户。截至二零二二年十二月三十一日止年度，盛源资产管理所管理之资产（“管理资产”）总额减少62.8%至约706,000,000港元（二零二一年：约19亿港元）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团资产管理业务录得分部收益约20,800,000港元（二零二一年：约29,400,000港元），减少约29.2%；其录得分部溢利约6,200,000港元（二零二一年：溢利约22,300,000港元），减少约72.2%。分部收益减少乃主要由于部分投资持仓资金到期被赎回，管理资产总额减少导致管理费收入减少。此外，分部资产大幅下降至11,500,000港元（二零二一年：25,100,000港元），主要由于一次性金融资产减值记账约13,300,000港元。盛源资产管理熟识资本市场动态，拥有经验丰富的投资团队及独特的分析和意见。 自营买卖业务 自营买卖业务方面，本公司主要透过其附属公司投资香港市场之上市股份及不动产债券。截至二零二二年十二月三十一日止年度，由于本集团现金状况显着改善，本集团恢复其自营买卖业务以扩大收入来源。自营买卖业务分部之亏损约为1,000,000港元（二零二一年：分部溢利约1,100,000港元）。 产品交易 本集团亦于本年度尝试恢复其贸易业务，以扩大及多元化其收入来源。截至二零二二年十二月三十一日止年度，分部录得溢利约100,000港元（二零二一年：亏损约200,000港元）。 4 前景及未来规划 展望二零二三年，由于香港已控制新型冠状病毒疫情及从疫情之中复苏，香港的市场状况仍然不确定，并且持续面临新的挑战。中美关系及地缘政治紧张局势不断演变，亦为须予关注的风险因素。由于上述各种因素，董事预期，在香港经济状况疲弱形势下，仍然存在各种不明朗因素，会对本集团整体业务构成不利影响。为应对充满挑战的环境，本集团将持续评估发展机会，透过投放更多资源把握市场潜力，强化自身竞争优势，扩阔收入来源，为股东创造价值。董事有信心自二零二三年起实现可持续增长，为股东带来更大回报。 本集团已制定业务计划，改善其财务状况及发展其现有业务营运。证券经纪业务方面，本集团将利用其专长及网络获取债务资本市场及股权资本市场交易以创造承销收入。本集团亦将大力发展资产管理业务，设立更多不同类型基金，开发更多金融产品，并重视高价值客户及有潜力专业投资者客群，以扩大客户基础，紧跟市场趋势，本集团亦尝试恢复自营买卖及贸易业务以扩大收入来源。此外，管理团队致力于不断采取积极措施控制本集团的经营成本及提高运营效率，为其股东创造更大回报。 本公司预期，随着该等业务计划的成功实施，本公司有望能够从运营中产生正面现金流量，并显着改善其运营绩效。 收购及出售 截至二零二二年十二月三十一日止年度，概无任何重大收购或出售。 流动资金及财务资源 于二零二二年十二月三十一日，本集团维持现金及银行结余（属一般账户）约79,900,000港元，较二零二一年十二月三十一日约69,100,000港元增加约15.6%。信托及独立账户之结余约为82,400,000港元，较二零二一年十二月三十一日约30,300,000港元增加约171.9%。于二零二二年十二月三十一日，贸易及其他应收账款、按金以及预付款项约为18,000,000港元，较二零二一年约28,600,000港元减少约37.1%。有关减少主要源于资产管理服务以及承销及配售服务的贸易应收账款亏损拨备增加。于二零二二年十二月三十一日，贸易及其他应付账款以及应计费用约为99,700,000港元（二零二一年：41,800,000港元）。本集团于二零二二年十二月三十一日之流动资产及流动负债分别为约198,700,000港元（二零二一年：131,300,000港元）及约251,800,000港元（二零二一年：47,600,000港元）。于二零二二年十二月三十一日，长期负债为零（二零二一年：142,700,000港元）。于二零二二年十二月三十一日，本集团之资产负债比率（按总债务对总资产计算）约为70%（二零二一年：88%）。于二零二二年十二月三十一日，本集团录得负债净额约37,200,000港元（二零二一年：31,300,000港元）。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团以内部现金流量为其业务提供资金。 5 外汇风险管理 本集团之交易主要以港元、美元（“美元”）及人民币（“人民币”）列值。本集团并无实行任何外币对冲政策。然而，本集团管理层将密切监控汇率变动，并将采取适当行动减低风险。 资本架构 董事透过检讨现金流量需求，并考虑其未来财务责任及承担，从而监控本集团资本架构。本集团资本架构包括已发行股本及股东应占储备。本公司已就库务政策采纳审慎的财务管理措施，以确保我们的流动资金结构（包括资产、负债及其他承担）能够满足我们的资金需求。董事定期检讨本集团资本架构。年内，资本架构概无变动。 或然负债 于二零二二年十二月三十一日，本集团并无任何重大或然负债。 股息政策 本公司已制定股息政策，旨在令本公司股东参与分享本公司之溢利，同时保留充足之储备维持本集团未来增长。本公司所派付之股息之宣派、形式、频次及金额须遵守相关法律法规，并受本公司之公司细则规限。于厘定是否宣派任何股息时，董事会将计及多个因素，包括本公司之财务业绩、可供分配储备、营运及流动资金需求以及当前及未来发展计划。董事会将不时检讨本公司之股息政策（如适用）。 抵押资产 于二零二二年十二月三十一日，本集团并无任何抵押资产。 人力资源 于二零二二年十二月三十一日，本集团聘用23名雇员。本集团雇员之薪酬政策及待遇维持在市场水平，并由管理层每年检讨。除基本薪金、酌情花红、强制性公积金及医疗保险计划外，董事会亦会根据个别雇员表现及本集团业绩，酌情向合资格雇员授出购股权。 本集团视我们的员工为最重要资产及资源及提供定期培训课程及多种发展课程，并已制定相关培训政策及程序，以增强有关培训课程之成效。 于报告期间，本集团已为雇员举办内部及外部培训课程。有关培训课程涵盖的主题内容包括但不限于行业发展最新资料、合规事宜、职业健康及安全等等。 6 董事履历