家电行业2023年第16周周报：一季度家电社零同降1.7%，地产竣工略超预期

本周行情回顾：本周家用电器板块涨幅为3.35%，跑赢沪深300指数4.8个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第1。白色家电和黑色家电涨幅为5.85%和2.05%；小家电、厨卫电器、照明设备、家电零部件跌幅分别为0.60%、0.66%、4.44%、3.23%。相关个股标的奥马电器、长虹美菱、海信家电、小熊电器、长虹华意领涨，涨幅分别为31.49%、31.37%、27.98%、21.81%、20.91%；雪莱特、立达信、创维数字、高斯贝尔、科沃斯领跌，跌幅分别为8.67%、8.36%、7.84%、7.6%、6.86%。 本周主要品类数据跟踪：（1）冰箱线上、线下销额分别同比下跌23%、上涨1.64%；（2）洗衣机线上、线下销额分别同比下跌22.71%、下跌24.64%；（3）空调线上、线下销额分别同比下跌7.1%、下跌12.01%；（4）彩电线上、线下销额分别同比下跌15.86%、下跌8.4%；（5）集成灶线上、线下销额分别同比下跌38.74%、上涨57.71%；（6）洗碗机线上、线下销额分别同比下跌9.08%、上涨15.18%；（7）扫地机器人线上、线下销额分别同比下跌21.52%、上涨39.55%；（8）电蒸锅线上、线下销额分别同比上涨28.78%、上涨74.97%。 风险提示：宏观经济波动风险；汇率大幅波动风险；原材料价格波动风险；渠道推广力度不及预期。 1.家用电器板块行情一览 本周家用电器板块涨幅为3.35%，跑赢沪深300指数4.8个百分点。从细分板块来看，本周家用电器板块在31个申万一级行业涨跌幅中排名第1。白色家电和黑色家电涨幅为5.85%和2.05%；小家电、厨卫电器、照明设备、家电零部件跌幅分别为0.60%、0.66%、4.44%、3.23%。 图表1：本周申万一级行业涨跌幅情况（2023.4.17-2023.4.23） 图表2：本周家用电器各子板块涨跌幅情况（2023.4.17-2023.4.23） 相关个股标的奥马电器、长虹美菱、海信家电、小熊电器、长虹华意领涨，涨幅分别为31.49%、31.37%、27.98%、21.81%、20.91%；雪莱特、立达信、创维数字、高斯贝尔、科沃斯领跌，跌幅分别为8.67%、8.36%、7.84%、7.6%、6.86%。 图表3：本周涨幅前五个股（2023.4.17-2023.4.23） 图表4：本周跌幅前五个股（2023.4.17-2023.4.23） 2.家用电器行业数据库 2.1宏观经济数据回顾 2023年3月社会消费品零售总额为3.79万亿，同比上涨10.6%；1-3月社会消费品零售总额累计为11.49万亿，同比上涨5.8%。其中，3月家用电器和音像器材类商品零售总额为723.2亿元，同比下跌1.4%；1-3月家用电器和音像器材类商品零售总额累计为1988.6亿元，同比下跌1.7%。 图表5：3月社零总额为3.79万亿，同比上涨10.6% 图表6：1-3月社零总额累计为11.49万亿，同比上涨5.8% 图表7：3月家电和音像器材零售额为723.2亿元，同比下跌1.4% 图表8：1-3月家电和音像器材零售额累计为1988.6亿元，同比下跌1.7% 2023年1-3月商品房现房销售面积计为0.6亿平方米，同比上涨19.1%；商品房期房销售面积累计为2.39亿平方米，同比下跌6%；2023年1-3月商品房新开工面积累计为1.77亿平方米，同比下跌17.8%；商品房竣工面积累计为1.44亿平方米，同比上涨16.8%。 图表9：1-3月商品房现房销售面积计为0.6亿平方米，同比上涨19.1% 图表10：1-3月商品房期房销售面积累计为2.39亿平方米，同比下跌6% 图表11：1-3月商品房新开工面积累计为1.77亿平方米，同比下跌17.8% 图表12：1-3月商品房竣工面积累计为1.44亿平方米，同比上涨16.8% 2.2液晶面板价格数据回顾 2023年4月32寸液晶电视面板价格为34美元/片，环比上涨6.25%；43寸液晶电视面板价格为57美元/片，环比上涨3.64%；55寸液晶电视面板价格为106美元/片，环比上涨10.42%；65寸液晶电视面板价格为146美元/片，环比上涨7.35%。 图表13：4月32寸液晶电视面板价格为34美元/片，环比上涨6.25% 图表14：4月43寸液晶电视面板价格为57美元/片，环比上涨3.64% 图表15：4月55寸液晶电视面板价格为106美元/片，环比上涨10.42% 图表16：4月65寸液晶电视面板价格为146美元/片，环比上涨7.35% 2.3原材料价格数据回顾 本周LME铜3个月期货收于8781美元/吨，同比下跌14.73%；LME铝3个月期货收于2402.5美元/吨，同比下跌27.25%；钢材综合价格指数为115.07，同比下跌19.1%；中国塑料城价格指数为845.21，同比下跌16.7%。 图表17：铜3个月期货收于8781美元/吨 ，同比下跌 图表18：铝3个月期货收于2402.5美元/吨，同比下跌 图表19：钢材综合价格指数为115.07，同比下跌19.1% 图表20：中国塑料城价格指数为845.21，同比下跌16.7% 2.4主要品类月度销量回顾 2023年3月冰箱线上销额同比上涨0.14%，线下销额同比下跌14.71%。线上销量同比下跌8.97%，线下销量同比下跌19.07%。线上均价收于2260.78元，同比上涨10.01%；线下均价收于7041.02元，同比上涨6.76%。 图表21：3月冰箱线上、线下销额同比 图表22：3月冰箱线上、线下销量同比 图表23：3月冰箱线上、线下均价 图表24：3月冰箱线上、线下均价同比 2023年3月洗衣机线上销额同比下跌10.52%，线下销额同比下跌19.77%。线上销量同比下跌5.29%，线下销量同比下跌19.32%。线上均价收于1541.91元，同比下跌5.53%； 线下均价收于4455.66元，同比上涨1.92%。 图表25：3月洗衣机线上、线下销额同比 图表26：3月洗衣机线上、线下销量同比 图表27：3月洗衣机线上、线下均价 图表28：3月洗衣机线上、线下均价同比 2023年3月空调线上销额同比上涨5.46%，线下销额同比下跌0.32%。线上销量同比上涨6%，线下销量同比下跌7.95%。线上均价收于3145元，同比下跌0.52%；线下均价收于4453.95元，同比上涨9.49%。 图表29：3月空调线上、线下销额同比 图表30：3月空调线上、线下销量同比 图表31：3月空调线上、线下均价 图表32：3月空调线上、线下均价同比 2023年3月彩电线上销额同比下跌5.49%，线下销额同比下跌22.33%。线上销量同比下跌6.37%，线下销量同比下跌21.49%。线上均价收于2452.7元，同比上涨0.94%；线下均价收于6107.5元，同比上涨2.78%。 图表33：3月彩电线上、线下销额同比 图表34：3月彩电线上、线下销量同比 图表35：3月彩电线上、线下均价 图表36：3月彩电线上、线下均价同比 2023年3月集成灶线上销额同比下跌2.47%，线下销额同比上涨31.95%。线上销量同比下跌3.91%，线下销量同比上涨29.05%。线上均价收于8159.99元，同比上涨1.5%；线下均价收于10138.39元，同比上涨1.34%。 图表37：3月集成灶线上、线下销额同比 图表38：3月集成灶线上、线下销量同比 图表39：3月集成灶线上、线下均价 图表40：3月集成灶线上、线下均价同比 2023年3月洗碗机线上销额同比下跌0.87%，线下销额同比下跌2.36%。线上销量同比下跌5.87%，线下销量同比下跌5.6%。线上均价收于4506.49元，同比上涨5.31%；线下均价收于7625.92元，同比上涨2.12%。 图表41：3月洗碗机线上、线下销额同比 图表42：3月洗碗机线上、线下销量同比 图表43：3月洗碗机线上、线下均价 图表44：3月洗碗机线上、线下均价同比 2023年3月扫地机器人线上销额同比下跌6.9%，线下销额同比上涨76.99%。线上销量同比下跌7.52%，线下销量同比上涨85.16%。线上均价收于3090.13元，同比上涨0.67%； 线下均价收于4210.78元，同比下跌4.64%。 图表45：3月扫地机器人线上、线下销额同比 图表46：3月扫地机器人线上、线下销量同比 图表47：3月扫地机器人线上、线下均价 图表48：3月扫地机器人线上、线下均价同比 2023年3月空气炸锅线上销额同比下跌56.03%，线下销额同比下跌1.28%。线上销量同比下跌49.7%，线下销量同比下跌28.08%。线上均价收于248.29元，同比下跌12.59%； 线下均价收于439.17元，同比上涨33.43%。 图表49：3月空气炸锅线上、线下销额同比 图表50：3月空气炸锅冰箱线上、线下销量同比 图表51：3月空气炸锅线上、线下均价 图表52：3月空气炸锅线上、线下均价同比 2.5主要品类周度销量回顾 2023年第16周冰箱线上、线下销额分别同比下跌23%、上涨1.64%；线上、线下销量分别同比下跌24.63%、下跌3.91%；线上均价收于2129.34元，同比上涨2.17%；线下均价收于7102.65元，同比上涨6.68%。 图表53：冰箱线上、线下销额同比 图表54：冰箱线上、线下销量同比 图表55：冰箱线上、线下均价 图表56：冰箱线上、线下均价同比 2023年第16周洗衣机线上、线下销额分别同比下跌22.71%、下跌24.64%；线上、线下销量分别同比下跌11.37%、下跌15%；线上均价收于1524.56元，同比下跌12.79%；线下均价收于4024.35元，同比下跌8.72%。 图表57：洗衣机线上、线下销额同比 图表58：洗衣机线上、线下销量同比 图表59：洗衣机线上、线下均价 图表60：洗衣机线上、线下均价同比 2023年第16周空调线上、线下销额分别同比下跌7.1%、下跌12.01%；线上、线下销量分别同比下跌3.47%、下跌6.82%；线上均价收于3052.13元，同比下跌3.75%；线下均价收于4164.68元，同比下跌4.93%。 图表61：空调线上、线下销额同比 图表62：空调线上、线下销量同比 图表63：空调线上、线下均价 图表64：空调线上、线下均价同比 2023年第16周彩电线上、线下销额分别同比下跌15.86%、下跌8.4%；线上、线下销量分别同比下跌8.28%、下跌6.26%；线上均价收于2280.02元，同比下跌8.26%；线下均价收于6120.54元，同比上涨1.86%。 图表65：彩电线上、线下销额同比 图表66：彩电线上、线下销量同比 图表67：彩电线上、线下均价 图表68：彩电线上、线下均价同比 2023年第16周集成灶线上、线下销额分别同比下跌38.74%、上涨57.71%；线上、线下销量分别同比下跌31.06%、上涨45.03%；线上均价收于6892.25元，同比下跌11.14%； 线下均价收于10033.16元，同比上涨4.64%。 图表69：集成灶线上、线下销额同比 图表70：集成灶线上、线下销量同比 图表71：集成灶线上、线下均价 图表72：集成灶线上、线下均价同比 2023年第16周洗碗机线上、线下销额分别同比下跌9.08%、上涨15.18%；线上、线下销量分别同比下跌22.38%、上涨10.91%；线上均价收于4903.04元，同比上涨17.14%； 线下均价收于7548.07元，同比上涨1.07%。 图表73：洗碗机线上、线下销额同比 图表74：洗碗机线上、线下销量同比 图表75：洗碗机线上、线下均价 图表76：洗碗机线上、线下均价同比