第一上海二零二二年年报

目录 公司资料2 主席报告书3 管理层论述及分析6 董事及高级管理人员简历10 董事会报告书12 企业管治报告18 独立核数师报告28 综合损益表35 综合全面收益表36 综合资产负债表37 综合现金流量表39 综合权益变动表40 综合财务报表附注41 公司资料 董事会 主席 劳元一先生 执行董事 辛树林先生杨伟坚先生劳苑苑女士 非执行董事 郭琳广先生银紫荆星章，太平绅士 独立非执行董事 吴家玮教授刘吉先生俞启镐先生周小鹤先生 提名委员会 吴家玮教授（主席）劳元一先生 俞启镐先生周小鹤先生 薪酬委员会 周小鹤先生（主席）劳元一先生 吴家玮教授俞启镐先生 审核委员会 俞启镐先生（主席） 郭琳广先生银紫荆星章，太平绅士吴家玮教授 刘吉先生周小鹤先生 公司秘书 杨伟坚先生 核数师 罗兵咸永道会计师事务所执业会计师 注册公众利益实体核数师 主要来往银行 中国银行（香港）有限公司 交通银行股份有限公司香港分行中信银行（国际）有限公司 中国建设银行股份有限公司香港分行大新银行有限公司 华侨永亨银行有限公司 渣打银行（香港）有限公司 注册办事处 香港中环德辅道中71号永安集团大厦1903室 电话：(852)25222101 传真：(852)28106789 电邮地址：enquiry@firstshanghai.com.hk 网址：www.firstshanghai.com.hk 股票登记及过户处 香港中央证券登记有限公司香港皇后大道东一八三号合和中心十七楼 股份代号 香港联合交易所有限公司股份代号：227 主席报告书 本人谨代表董事会提呈本集团截至二零二二年十二月三十一日止年度之年报及经审核综合财务报表。 市场回顾 二零二二年，全球经济充满不确定性。全球经济活动受阻于加剧的地缘政治因素，包括俄乌冲突爆发及中美关系持续紧张。受全球供应链中断及显着的能源价格影响，主要国家于2019冠状病毒病疫情中恢复迟缓。为应对高通胀，美国联邦储备局加快缩减资产负债表的计划，并于二零二二年七次提高基准利率。此举对全球经济及大多数金融市场的表现产生重大不利影响。 于二零二二年，中国内地于本报告年度大部分期间的经济及业务环境因中国内地努力维持动态清零状态而备受挑战。持续的封城（尤其是在主要城市），以遏制高传播性的2019冠状病毒病奥密克戎变异病毒株的爆发，使得商业活动陷入停顿。此外，注意到市场对企业信贷及流动资金风险的担忧，以及中央政府对监管日益关注，中国房地产行业于二零二二年的冲击严重。自中国于二零二二年十一月宣布放宽2019冠状病毒病限制后，中国经济的市场前景已转向积极势头。于二零二二年，香港经济受到利率上升及第五波2019冠状病毒病疫情及检疫措施的严重影响，但自本年度第四季度以来，随着低失业率及商业活动逐步恢复，经济有逐步复苏的迹象。 业务回顾 本集团贯彻其策略性业务模式，并投放人力及资源加速发展其核心业务，主要是金融服务部及物业及酒店部。 于二零二二年，长期的2019冠状病毒病疫情防控措施持续负面影响本集团许多业务营运。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得股东应占亏损净额及每股基本亏损分别约港币56,000,000元及3.55港仙，而二零二一年则录得股东应占亏损净额及每股基本亏损分别约港币140,000,000元及9.61港仙，较二零二一年分别减少60%及63%。 于二零二二年的股票市场、债券市场及外汇市场同时逐渐下行实属罕见。股票市场因全球通胀压力的不确定性及美国联邦储备局加息步伐而下滑。此外，投资者对挥之不去的地缘政治风险及后2019冠状病毒病疫情时期经济放缓的影响充满了担忧。在中国，对各中国房地产开发商的财务状况的担忧得到缓解，以及中国内地放宽疫情相关限制，投资者的情绪得到了舒缓。香港金融市场在香港经济收缩及全球市场调整中下跌，恒生指数下跌16%，市场成交量下降约25%。金融服务部的表现因交投活动放缓及投资者避险情绪升温而受到严重影响，商业活动及市场交易额大幅减少，而首次公开招股市场几乎被冻结。于报告期间，经纪佣金收入及孖展与首次公开招股贷款利息录得重大下跌。受检疫措施及大型资本市场活动延迟所影响，承销及融资业务的业绩亦不理想。 主席报告书 于二零二二年，我们的物业及酒店业务无可避免地受到滚动式全市封控及出行限制的影响，导致表现不佳。于二零二二年初，于大范围奥密克戎传播的关键时期，欧洲实施了严格的防控措施及普遍的旅游限制，中国内地若干主要城市实施了史上最严格的封锁措施。因此，我们于巴黎及无锡的酒店业务录得营运亏损。庆幸的是，与疫情共存的方案已成为全球实践的主流，我们的酒店业务已逐步恢复，巴黎大部分社交及旅游限制于夏季解除，而中国内地则于二零二二年底解除。另一方面，随着大众关注个别大型房地产开发商的信贷风险、流动资金风险及高库存水平后，我们的物业开发及投资业务录得销售收入大幅下跌以及投资物业公平值亏损增加。 我们的医疗及保健部受到2019冠状病毒病疫情严重影响，尤其是在第五波感染期间。在过去几年内，营运业绩一直不理想，而且医疗中心的业主要求增加租金，此对本集团的现金流状况及业绩表现造成压力。在困难的营运环境下，经过慎重考虑，管理层艰难决定于二零二二年四月终止营运医疗中心并出售大多数医疗设备以便集中本集团的资源于有利可图的业务分部。此后，本集团将会维持儿童牙科中心的投资作为一项长期投资，为公众提供牙科护理服务。 展望 展望未来，随着边境重新开放，我们可以看到经济复苏的一些积极势头。全球主要经济体见证恢复到2019冠状病毒病疫情之前的经济活动水平，此外全球供应链中断预计将逐步改善。因此，全球经济预计将呈现上升趋势。然而，由于俄罗斯与乌克兰的冲突尚未解决以及中美紧张关系，前景仍具不确定性。通货膨胀压力、美国联邦储备局加息步伐及对企业盈利下降的担忧，预计将继续阻碍金融市场。于中国内地，我们预计于2019冠状病毒病过后，将实施更为宽松的货币政策及更为强劲的财政刺激措施。尽管如此，中央政府仍继续加倍努力，以稳定地方宏观经济增长，并实施积极财政政策及灵活货币政策。我们对当前市场情况及业务环境的逐步改善抱有谨慎信心。 受疫情、地缘政治的不确定性、通货膨胀的不断加剧以及逐渐提高的利息之影响，金融市场将继续波动。我们将在营运及业务发展的风险和信贷控制方面维持审慎积极措施。特别值得注意的是，于疫情期间各种业务营运的数码化转型浪潮，我们预计这一趋势将于未来继续。展望未来，本集团将继续扮演积极角色，推动我们的金融服务的数字化及自动化进程，以进一步提高客户体验及营运效率。我们亦将致力扩大我们的产品种类及客户群，以应对市场需求。我们将继续积极加强市场知识及聆听我们顾客需要，以便在瞬息万变的环境中及时把握商机。 主席报告书 无可否认的是，由于2019冠状病毒病疫情及地缘政治紧张局势后的高利率环境，全球经济将继续面临挑战。 展望未来，我们将通过严格的成本控制及审慎的风险管理措施，对未来复苏道路上的不确定因素保持警惕。本集团将进一步持续采取多元化的策略，以把握所有有价值的商业机遇，推进本集团的营运模式，并在未来数年内实现增长。 致谢 本人谨藉此机会代表董事会对我们所有客户及股东的宝贵支持表示诚挚谢意，亦对我们董事及雇员在过去 几年的困难时期对本集团的奉献与忠心表示衷心感谢。 劳元一 主席 香港，二零二三年三月二十四日 管理层论述及分析 财务回顾 概览 截至二零二二年十二月三十一日止年度，本集团录得股东应占亏损净额约港币56,000,000元，较去年录得股东应占亏损净额约港币140,000,000元减少60%。于二零二二年，本集团亏损净额的重大减少主要由于(a)确认出售医疗及保健业务固定资产录得会计收益，(b)医疗及保健业务自二零二二年四月关闭后的营运亏损下跌，及(c)概无需为无锡物业开发项目的建筑成本之相关诉讼作进一步重大拨备。然而，该等影响被金融服务部因交易活动大幅削减（尤其是于第五波2019冠状病毒病感染期间）所致的经纪收入及孖展贷款利息收入之减少而部分抵消。因对该等物业的未来销售及租金回报的普遍负面市场预期，本集团业绩亦受无锡及黄山持有的投资物业确认公平值亏损所影响。股东应占每股基本亏损为3.55港仙（二零二一年：9.61港仙）。随着证券经纪收入、孖展贷款利息收入、医疗及保健业务的收入减少及物业销售的下跌，本集团的营业额约为港币342,000,000元，与二零二一年相比减少了35%。本集团的资产净值总额下跌了7%，由二零二一年的约港币2,559,000,000元减少至二零二二年的约港币2,380,000,000元。 金融服务 本集团之金融服务部提供全面的金融服务，包括证券投资、证券经纪、孖展融资、企业融资、承销及配售、资产管理及财富管理。于二零二二年，金融服务部录得营运溢利，较二零二一年大幅减少70%，主要归因于经纪收入以及孖展与首次公开招股贷款利息收入下跌。 二零二二年证券市场的表现受到各种不利因素的影响，包括利率上升及因地缘政治及2019冠状病毒病疫情导致的实体经济混乱。恒生指数于二零二二年二月录得年度高位25,050点，并于年末收报19,781点，较去年下降16%。于本报告年度内，平均每日市场成交额从二零二一年约港币1,670亿元下降25%至二零二二年约港币1,250亿元。另一方面，年内市场竞争加剧，部分经纪商推出进取的促销活动。经纪业务录得佣金收入下跌46%以及录得首次公开招股与孖展贷款利息收入减少29%。 持续的市场脆弱性及不断上升的利率环境对首次公开招股市场产生不利影响。企业融资项目的尽职调查进度受到香港与中国内地之间的检疫措施影响。于二零二二年，我们的企业融资团队已完成十一宗融资顾问个案。此外，一项首次公开招股个案正在处理。顾问服务收入因资本市场放缓而较二零二一年下跌63%。 中国江苏省苏州市昆山 市昆山经济开发区创业路588号菁英汇* 住宅已竣工70%55,00047,000 中国江苏省无锡市 无锡新区高浪路19号第一上海广场* 酒店、商业及公寓已竣工100%95,00021,000 中国江苏省无锡市 无锡新区行创四路89号星洲商务园* 办公室及工业 －一期已竣工70%38,00021,000 －二期已竣工70%31,000– －三期已竣工70%35,000– 中国安徽省黄山市黄山区凤凰路住宅及休闲渡假村 －A期已竣工100%12,00010,000 －B期已竣工100%23,00021,000 －E期已竣工100%6,000– －C及D期二零二三100%66,000– SectionE589&SectionE628, CommunedePresles,L’IsleAdam,France 酒店及休闲渡假村已竣工100%6,000– 管理层论述及分析 物业及酒店 本集团物业及酒店部主要包括物业开发、物业投资、物业管理、酒店和高尔夫球场营运。现有房地产项目包括住宅、服务式公寓、商业办公室、工业办公室、酒店及休闲渡假村。二零二二年物业及酒店部录得营运亏损较二零二一年下跌14%至港币77,000,000元。于二零二二年概无需为无锡物业开发项目建筑成本之相关诉讼作进一步的重大拨备。然而，该利好影响因位于无锡及黄山持有的投资物业的公平值亏损增加及物业销量的下跌而被部分抵消。 于二零二二年十二月三十一日，本集团持有五个物业投资及开发项目，合计总楼面面积概述如下： 位置 产品性质 预计完成日期 （年） 本集团应占合计累计权益百分比总楼面面积已售面积 （平方米）（平方米） 总计367,000120,000 *位于该等地区的若干物业乃持作投资用途。该等物业全部位于香港以外的地区且按中期租赁持有。 管理层论述及分析 于二零二二年，物业销售营业额较二零二一年下跌79%，主要原因是市场负面情绪以至整体物业销量下跌。 来年，我们将继续专注于完成现有位于无锡及黄山的物业开发及销售。 本集团物业投资及管理业务是本集团之其中一项稳定收入来源。其营业额与去年相若。于二零二二年，本集