本周专题：OpenHarmony开发者大会前瞻，持续看好数字经济及算力相关产业投资机会

本周策略观点： OpenHar mony开发者大会前瞻 ， 数字经济版图持续看好 。近日 ，OpenHarmony公告称，OpenHarmony开发者大会2023将于4月19日在北京召开。其中，OpenHarmony服务范围包括开源软件、硬件、芯片及内容等，目标是面向全场景、全连接、全智能时代，基于开源的方式，搭建智能终端设备操作系统框架和平台，实现万物互联。本次会议为OpenHarmony首届开发者大会，主办单位是OpenHarmony项目群工作委员会，华为为战略合作伙伴，共有一个主论坛及五个分论坛（技术分论坛、应用生态分论坛、商业生态分论坛、硬件生态分论坛及开发工具分论坛）。我们认为，开源环境的持续更新迭代使得国内数字经济版图持续加速开拓，利好操作系统及数据库、车/物联网、工业互联网及算力基础设施建设。 AIGC发展不断演进，建议关注算力相关建设及数据要素相关产业机会。1）《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》指出国家支持人工智能基础技术自主创新以及推广合作，同时重视AIGC健康发展和规范应用，尤其是在数据资源方面，鼓励采用安全可信的计算和数据资源。我们认为，该管理办法对AIGC数据来源的合法性、安全性提出要求，有望提升AI行业对数据要素的关注度，促进数据要素市场建设提速。2）4月14日，国务院会议审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》。会议指出商用密码在保障网络和信息安全、维护公民和法人权益方面的重要性日益凸显。我们认为，随着数字经济的加快建设，商业应用愈发广泛，商用密码可解决数据以及设备安全等核心问题，建议关注数据安全相关产业机会。3）腾讯云发布新一代HCC高性能计算集群，持续关注算力设施相关建设。新一代HCC高性能计算集群采用最新星海自研服务器，搭载NVIDIA H800 Tensor Core GPU，单GPU卡在INT8精度下可输出最高1979 TFlops的算力，3.2T星脉网络使集群整体算力提升20%。性能提升3倍。我们认为，随着国内外互联网大厂不断推出基于AI模型的云服务平台，推理测日常所需的算力需求有望不断上升，长期利好算力基础设施建设相关产业。 市场回顾：本周（2023年4月10日-2023年4月14日，下同）通信（申万）指数下跌2.37%；沪深300指数下跌0.76%，行业跑输大盘1.61pp。 重点推荐（已覆盖）：中国移动、中国电信、中际旭创、天孚通信、美格智能、鼎通科技。 推荐（已覆盖）：中国联通、中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、剑桥科技、博创科技、润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港、兴森科技、工业富联。 风险提示：高算力不及预期风险，宏观经济波动风险，下游需求不确定性，云计算安全性风险。 1.行业观点 1.1.近一周行情表现 本周（2023年4月10日-2023年4月14日，下同）通信（申万）指数下跌2.37%； 沪深300指数下跌0.76%，行业跑输大盘1.61pp。 图表1：本周通信行业涨跌幅前5个股 图表2：本周通信行业涨跌幅后5个股 在TMT各子板块：电子、通信、传媒以及计算机中，通信周涨幅居第三位。 图表3：TMT各子行业涨跌幅对比（截至2023年4月16日） 通信板块最新估值（市盈率为历史TTM_整体法，并剔除负值）为23.06X，位于TMT 各行业第四位。 图表4：TMT各子行业历史市盈率比较（各年份数据取自当年12月31日） 1.2本周策略观点速览 1.2.1.OpenHarmony开发者大会前瞻，数字经济版图持续看好 近日，OpenHarmony公告称，OpenHarmony开发者大会2023将于4月19日在北京召开。其中，OpenHarmony服务范围包括开源软件、硬件、芯片及内容等，目标是面向全场景、全连接、全智能时代，基于开源的方式，搭建智能终端设备操作系统框架和平台，实现万物互联 。本次会议为OpenHarmony首届开发者大会 ，主办单位是OpenHarmony项目群工作委员会，华为为战略合作伙伴，共有一个主论坛及五个分论坛（技术分论坛、应用生态分论坛、商业生态分论坛、硬件生态分论坛及开发工具分论坛）。我们认为，开源环境的持续更新迭代使得国内数字经济版图持续加速开拓，利好操作系统及数据库、车/物联网、工业互联网及算力基础设施建设。 1.2.2AIGC发展不断演进，建议关注算力相关建设及数据要素相关产业机会。 1）《生成式人工智能服务管理办法（征求意见稿）》指出国家支持人工智能基础技术自主创新以及推广合作，同时重视AIGC健康发展和规范应用，尤其是在数据资源方面，鼓励采用安全可信的计算和数据资源。我们认为，该管理办法对AIGC数据来源的合法性、安全性提出要求，有望提升AI行业对数据要素的关注度，促进数据要素市场建设提速。2）4月14日，国务院会议审议通过《商用密码管理条例(修订草案)》。会议指出商用密码在保障网络和信息安全、维护公民和法人权益方面的重要性日益凸显。我们认为，随着数字经济的加快建设，商业应用愈发广泛，商用密码可解决数据以及设备安全等核心问题，建议关注数据安全相关产业机会。3）腾讯云发布新一代HCC高性能计算集群，持续关注算力设施相关建设。新一代HCC高性能计算集群采用最新星海自研服务器，搭载NVID IA H800 Tensor Core GPU，单GPU卡在INT8精度下可输出最高1979 TFlops的算力，3.2T星脉网络使集群整体算力提升20%。性能提升3倍。我们认为，随着国内外互联网大厂不断推出基于AI模型的云服务平台，推理测日常所需的算力需求有望不断上升，长期利好算力基础设施建设相关产业。 建议关注组合： 运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A； 主设备商&服务器：中兴通讯、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷； 光模块：天孚通信、中际旭创、华工科技、新易盛、光迅科技、博创科技、剑桥科技； IDC：润建股份、英维克、佳力图、申菱环境、数据港、奥飞数据、光环新网； 云计算&大数据：优刻得； 边缘计算：网宿科技； 工业互联网：工业富联、东方国信、三旺通信、东土科技、赛意信息、中控技术、宝信软件； 卫星互联网：万通发展、震有科技、海格通信、航天宏图、中科星图； 物联网/车联网：美格智能、鼎通科技、瑞可达、电连技术、移远通信、广和通； 域控制器：经纬恒润、华阳集团、德赛西威、均胜电子、朗特智能、和而泰、拓邦股份； 操作系统/软件：中科创达、光庭信息、四维图新； PCB/载板：沪电股份、深南电路、兴森科技、世运电路、崇达技术； AI：海康威视、大华股份、科大讯飞； 数据服务：每日互动、易华录、浙数文化、星环科技、安恒信息、山大地纬、拓尔思； 数据安全：卫士通、深信服、启明星辰； 基础软件：东方通、润和软件。 2.本周专题解析 2.1.OpenHarmony开发者大会前瞻，数字经济版图持续看好 2.1.1.OpenHarmony开源项目：打造持续可发展开源生态体系 OpenHarmony是由开放原子开源基金会（OpenAtom Foundation）孵化及运营的开源项目，目标是面向全场景、全连接、全智能时代，基于开源的方式，搭建一个智能终端设备操作系统的框架和平台，促进万物互联产业的繁荣发展，不断打造开放的、全球化的、创新且领先的面向多智能终端、全场景的分布式操作系统，构筑可持续发展的开源生态系统。 OpenHarmony服务范围包括开源软件、开源硬件、开源芯片及开源内容等，为各类开源项目提供中立的知识产权托管，保证项目的持续发展不受第三方影响，通过开放治理寻求更丰富的社区资源的支持与帮助，包括募集并管理资金，提供法律、财务等专业支持。是开源项目的孵化器、连接器和倍增器。通过对开源代码的开放治理以便于形成事实标准，连接产学研共建开源生态，为开源项目找到更多的应用场景。 其中，OpenHarmony项目群计数指导委员会（TSC）于2021年11月成立，截止至2023年3月23日，建立了6个TSC和10个高校技术俱乐部连接科研力量。在TSC方面，成立6个技术领域工作组，包含编程语言TSC、跨平台应用开发框架TSC、安全及机密计算TSC、Wbe3标准TSC、机器人TSC及IDE TSC，已经吸引50+名顶尖专家参与贡献。在高校俱乐部方面，与10个科研院所共建，打造长期科研与技术创新更具地。在顶级专家方面，第一届技术指导委员会选举产生7位TSC成员，分别为： 1）陈海波，主席、华为软件领域首席科学家； 2）李英伟，华为终端BG软件产品化架构首席技术专家； 3）贾宁，华为OS内核实验室副主任&首席架构师； 4）武延军，中国科学院软件研究所副总工； 5）臧斌宇，上海交通大学软件学院院长； 6）张兆生，深圳开鸿数字产业发展有限公司首席技术官； 7）张荣超，江苏润和软件股份有限公司首席专家顾问。 图表5：截止至2022年OpenHarmony总体情况 图表6：截止至2022年OpenHarmony项目群成员单位 2022年，OpenHarmony位居Gitee活跃度指数第一名，已有51家共建单位，5100+位代码贡献者，拥有超220多款软硬件产品通过兼容性测评，获得“2022年度十大开源新锐项目”、“CNDS年度开发者社区”等奖项。 2.1.2.开源正当时：首届开发者大会召开在即 与华为战略合作，开源鸿蒙OpenHarmony开发者大会2023议程出炉。近日，OpenAtom OpenHarmony官方宣布，开放原子开源基金会OpenHarmony开发者大会2023将于4月19日在北京召开。 本次会议为OpenHarmony首届开发者大会，主办单位是OpenHarmony项目群工作委员会，华为作为战略合作伙伴对OpenHarmony开发者大会进行支持，共有一个主论坛及五个分论坛（技术分论坛、应用生态分论坛、商业生态分论坛、硬件生态分论坛及开发工具分论坛），涉及内容广泛。 图表7：OpenHarmony开发者大会论坛详情 多款芯片进主干，夯实硬件基础能力：截止至2022年，共有15家22款芯片进主干，不断夯实社区硬件基础能力。其中，针对标准（大屏）共有7款芯片；针对小型（小屏）共有2款芯片；针对轻量（WIFI/蓝牙）共有13款芯片支持，底层硬件建设不断夯实，为软件及应用发展提供数字底座。 共建共享三方库资源，应用生态快速发展：截止至2022年，社区共上线180+三方库资源，根据能力提供UI、动画、安全、工具、文件数据、网络、多媒体、图片缓存等类型的三方库，涉及神开鸿、中科院软件所/空天院、润和软件、博泰、京东、美的、九联科技、中国银行、中科院软件所、Cocs、个人开发者smk17、华为等共建厂商。 产业商品化落地加速，已向九大行业迈进：截止至2022年，共有220+款产品落地，其中102款为商用设备、27款为软件发行版、94款为开发板/模组，目前已向金融支付、教育、超高清视频、交通、电力、汽车、政务、公共安全及游戏等九大行业迈进，成立生态委员会并积极筹备运作中。 图表8：落地产品情况 2.1.3.共赢新未来：构造万物互联生态体系 OpenHarmony开源社区有利于打造国内开源技术及研发能力的快速积累与不断创新，让开源项目OpenHarmony是每个人的OpenHarmony，提振国内从业者的热情，不断在开源社区进行创造与分享，打造良好的国内开源环境，从开发工具到硬件设施再至软件应用生产不断加速国产化发展，解决国内卡脖子现象，打造面向全场景、全连接、全智能时代智能终端设备操作系统，不断构建万物互联的数字生态体系。 目前基于国内互联网大厂及专注AI发展的厂商陆续发布AI大模型的背景下，通过OpenHarmony开源社区不断共建共享技术及产品应用，有望实现国内数字大环境的良性反哺，不断夯实我国数字能力底座。我们认为，开源环境的持续更新迭代使得国内数字经济版图持续加速开拓，利好操作系统及数据库、车/物联网、工业