机械设备行业4月周报：工业母机国产替代，AI赋能工业软件和工控设备

│ 机械设备行业4月周报（04.10-04.16） 工业母机国产替代，AI赋能工业软件和工控设备 投资摘要： 截至4月14日收盘，本周机械行业板块下降0.29%，沪深300指数下降0.76%机械行业相对沪深300指数领先0.47pct，在中信30个一级行业中位列第12位。 子板块涨跌幅：工程机械(-0.87%)，运输设备(-0.56%)，专用机械(-0.01%)金属制品(-1.42%)，仪器仪表(0.62%)，通用设备(-0.80%)。 股价涨幅前五名：精测电子、富信科技、高澜股份、耐科装备、英维克；股价跌幅前五名：永和智控、宇晶股份、华源控股、南矿集团、中重科技 投资观点和重点推荐: 下游需求刺激国产工业母机需求复苏，但国产替代不会一蹴而就。本周 （2023.04.10-2023.04.14）于北京召开的国际机床展览会现场展品囊括机床主机、数控系统、功能部件、量具量仪、机床电器以及刃具、附件等比亚迪、三一重工等下游客户需求量很大，高端机床国产化进入加速期。我国机床工具行业2023全年有望实现5%左右的增长。我国机床产品与国外产品技术差距的缩小仍需时间沉淀，完全替代不会一蹴而就。我们认为在机床产业链上具有核心技术的公司将收益，建议关注华中数控、科德数控大族激光、海天精工、豪迈科技等。 2023年4月14日,工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部《关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》文件发布，指导我国铸造行业未来发展，促进行业产业结构调整和转型升级。重点领域高端铸件、锻件产品取得突破，掌握一批具有自主知识产权的核心技术，一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用。我们认为该《意见》将影响机床产业的发展，铸件环节相关公司和3D打印相关公司将受益，建议关注铂力特、今飞凯达、铭利达、文灿股份、胜利精密等。 西门子与微软合作，使用ChatGPT改进其工业控制工作流程。ChatGPT将用于通过自然语言输入生成PLC代码，人工智能算法在生产过程控制、质量监测、设备维护监测和无人化生产等方面都将发挥重要作用。我们认为工业软件和工控设备相关公司将受益，建议关注中控技术、汇川技术、雷赛智能、信捷电气、伟创电气等。 本周建议关注： 伟创电气、华中数控、英威腾、科德数控、汇川技术等。 风险提示： 高端机床国产替代不及预期；智能制造发展不及预期；工业软件技术突破不及预期。 证券研究报告 2023年04月16日 投资建议：强于大市(维持评级) 上次建议：强于大市 相对大盘走势 分析师：张旭 执业证书编号：S0590521050001邮箱：zxu@glsc.com.cn 联系人:田伊依 邮箱：tianyy@glsc.com.cn 相关报告 1、《政策驱动智能制造，看好工控、数控机床及机器人机械设备》2023.04.09 2、《制造业保持扩张姿态，看好工控设备和数控机床机械设备》2023.04.02 3、《看好ChatGPT及AIGC带来的PCB上游机会机械设备》2023.03.26 行业报告 行业周报 正文目录 1投资策略及重点推荐3 2市场回顾4 3行业数据6 3.1通用机械行业数据6 3.2工程机械行业数据7 3.3锂电设备行业数据8 3.4光伏设备行业数据8 4行业新闻9 5重点公司动态10 6风险提示10 图表目录 图表1本周建议关注3 图表2：机械设备指数VS沪深300指数4 图表3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%）4 图表4：本周机械行业子板块周涨跌幅5 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司5 图表6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏6 图表7：工业企业产成品存货同比情况6 图表8：我国切削机床产量及同比情况6 图表9：我国成形机床产量及同比情况6 图表10：我国机床进口情况6 图表11：我国机床出口情况6 图表12：我国刀具、夹具价格指数7 图表13：我国工业机器人产量及同比情况7 图表14：挖掘机国内销量及出口情况7 图表15：我国叉车销量情况7 图表16：我国汽车起重机销量及同比情况7 图表17：中国小松开机小时数及同比情况7 图表18：全球及国内新能源汽车销量8 图表19：我国动力电池产量及同比情况8 图表20：我国动力电池装车量及同比情况8 图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况8 图表22：硅片价格走势8 图表23：组件价格走势8 图表24：中国光伏新增装机量9 图表25：中国光伏累计新增装机量9 1投资策略及重点推荐 下游需求刺激国产工业母机需求复苏，但国产替代不会一蹴而就。本周 （2023.04.10-2023.04.14）于北京召开的国际机床展览会展品囊括机床主机、数控系统、功能部件、量具量仪、机床电器以及刃具、附件等。比亚迪、三一重工等下游客户需求量很大，高端机床国产化进入加速期。预计至2025年，国产中高端机床市 场约为500亿元。我国机床工具行业2023全年有望实现5%左右的增长。我国机床产品技术与国外产品技术差距的缩小仍需时间沉淀，实现对国外先进产品的完全替代，不会一蹴而就。我们认为在机床产业链上具有核心技术的公司将收益，建议关注华中数控、科德数控、大族激光、海天精工、豪迈科技等。 2023年4月14日,工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部《关于推动铸造和锻压行业高质量发展的指导意见》文件发布，指导我国铸造行业未来发展，促进行业产业结构调整和转型升级。重点领域高端铸件、锻件产品取得突破，掌握一批具有自主知识产权的核心技术，一体化压铸成形、无模铸造、砂型3D打印、超高强钢热成形、精密冷温热锻、轻质高强合金轻量化等先进工艺技术实现产业化应用。我们认为该《意见》将影响机床产业的发展，铸件环节相关公司和3D打印相关公司将受益，建议关注铂力特、今飞凯达、铭利达、文灿股份、胜利精密等。 西门子与微软合作，使用ChatGPT改进其工业控制工作流程。西门子和微软正在合作开发可编程逻辑控制器（PLC）的代码生成工具，PLC是控制全球工厂大多数机器的工业计算机。ChatGPT将用于通过自然语言输入生成PLC代码，这将有助于维护团队更快地识别错误。西门子和微软的合作进一步推动了AI在制造业的加速落地和应用。人工智能算法在生产过程控制、质量监测、设备维护监测和无人化生产等方面都发挥了重要作用。未来，人工智能技术将成为制造业的重要推动力量。我们认为工业软件和工控设备相关公司将受益，建议关注中控技术、汇川技术、雷赛智能、信捷电气、伟创电气等。 建议关注：伟创电气、华中数控、英威腾、科德数控、汇川技术等。 图表1本周建议关注 代码 公司 市值（亿元） 归母净利（亿元） PE CAGR-3 PEG 2022E 2023E 2024E 2022E 2023E 2024E 2022E 688698.SH 伟创电气 47.34 1.44 2.05 2.86 32.81 23.44 16.79 31.17% 1.05 002609.SZ 华中数控 84.59 -0.01 1.13 1.97 -10,000.0 76.1 43.40 84.74% -118.01 002334.SZ 英威腾 93.01 2.78 4.37 5.71 33.65 21.23 16.29 46.34% 0.73 688305.SH 科德数控 89.48 0.72 1.23 1.74 122.8 72.6 51.40 33.71% 3.64 300124.SZ 汇川技术 1,821.33 42.44 54.96 72.57 42.88 33.10 25.08 26.64% 1.61 资料来源：iFinD，国联证券研究所，市值/股价取2023年4月14日收盘价 2市场回顾 截至4月14日收盘，本周机械行业板块下降0.29%，沪深300指数下降0.76%，机械行业相对沪深300指数领先0.47pct。 图表2：机械设备指数VS沪深300指数 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% 2022-04-142022-08-142022-12-142023-04-14 机械指数沪深300 资料来源：iFinD、国联证券研究所 从板块排名来看，机械行业本周下降0.29%，在中信30个一级行业中位列第12 位。 图表3：本周中信一级子行业区间涨跌幅（%） 资料来源：Wind、国联证券研究所 从子板块方面来看，工程机械板块下跌0.87%，运输设备板块下跌0.56%，专用机械板块下跌0.01%，金属制品板块下跌1.42%，仪器仪表板块上升0.62%，通用设备板块下跌0.80%。 图表4：本周机械行业子板块周涨跌幅 资料来源：Wind、国联证券研究所 股价涨幅前五名：精测电子、富信科技、高澜股份、耐科装备、英维克；股价跌幅前五名：永和智控、宇晶股份、华源控股、南矿集团、中重科技。 图表5：机械行业周涨跌幅前五公司 资料来源：Wind、国联证券研究所 3行业数据 3.1通用机械行业数据 图表6：2023年国内制造业PMI逐渐复苏图表7：工业企业产成品存货同比情况 制造业PMI制造业PMI:生产制造业PMI:新订单 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2020-042020-092021-022021-072021-122022-052022-102023-03 资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所 图表8：我国切削机床产量及同比情况图表9：我国成形机床产量及同比情况 资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所 图表10：我国机床进口情况图表11：我国机床出口情况 资料来源：iFinD、海关总署、国联证券研究所资料来源：iFinD、海关总署、国联证券研究所 图表12：我国刀具、夹具价格指数图表13：我国工业机器人产量及同比情况 价格指数:�金零部件:刀具、夹具 111.50 111.00 110.50 110.00 109.50 109.00 108.50 108.00 107.50 107.00 106.50 2020-03-312021-03-312022-03-312023-03-31 资料来源：iFinD、中国五金机电指数、国联证券研究所资料来源：iFinD、国家统计局、国联证券研究所 3.2工程机械行业数据 图表14：挖掘机国内销量及出口情况图表15：我国叉车销量情况 资料来源：iFinD、中国工程机械工业协会、国联证券研究所资料来源：iFinD、国联证券研究所 图表16：我国汽车起重机销量及同比情况图表17：中国小松开机小时数及同比情况 资料来源：iFinD、国联证券研究所资料来源：iFinD、国联证券研究所 3.3锂电设备行业数据 图表18：全球及国内新能源汽车销量图表19：我国动力电池产量及同比情况 动力电池产量(GMh)动力电池产量同比 701600% 601400% 1200% 50 1000% 40800% 30600% 400% 20 200% 100% 0-200% 2020-032020-092021-032021-092022-032022-092023-03 资料来源：iFinD、中汽协、EVSales、国联证券研究所资料来源：iFinD、中国汽车动力电池产业创新联盟、国联证券研究所 图表20：我国动力电池装车量及同比情况图表21：全球储能锂电池出货量及同比情况 动力电池装车量(GMh)动力电池装车量同比 40900% 35800% 700% 30 600% 25500% 20400% 15300% 200% 10 100% 50% 0-100% 2020-032020-092021-032021-092022-032022-092023