通信行业周报：英伟达发布多款新品加速AI训练，持续关注AI产业链

行业周报|通信 英伟达发布多款新品加速AI训练，持续关注AI产业链 通信行业周报（20230320-20230326） 核心结论 证券研究报告 2023年03月26日 行业要闻追踪 本周英伟达举办2023GTC大会，公布了其在芯片、硬件、软件库等领域产品。硬件：H100已全面投产，发布DPU产品BlueField-3，加大在超算、AI推理领域布局。软件：公布多项AI加速库，其中计算光刻加速库cuLitho可实现芯片研发&生产制造加速创新。 英伟达发布多款新品加速AI训练，建议持续重视算力基础设施变革机会。1英伟达发布H100GPU：采用台积电4N工艺，拥有800亿个晶体管，实现了首个GPU机密计算，相比A100，FP8性能提升6倍，FP16、TF32、FP64性能各提升3倍。2）未来公司将以月租3.7万美元的价格开放DGXCloud实例，其中每个实例均集成了8个H100或A10080GBGPU。3）公司发布 cuLitho，例如台积电可以在500个DGXH100系统上使用cuLitho加速，将功率从35兆瓦降至5兆瓦，替代原本使用计算光刻的4万台CPU服务器进一步降低功耗。人工智能三驾马车：算力、算法、数据是三大主线。AI应用催化算力基础设施加速升级，关注几大产业趋势变化：智能算力比重提升，带动GPU、ASIC等芯片端加速升级、IT设备和网络设备加速升级、高端光模块用量提升、CPO和硅光等技术商用节奏加速。 行情回顾 本周（3.20-3.24），沪深300指数周涨幅1.72%，深证成指周涨幅3.16%，上证指数周涨幅0.46%，通信（申万）指数周涨幅3.66%。在申万行业分类31个行业板块中，通信板块周涨幅排名第4。本周（3.20-3.24）我们构建的西部通信股票池中202家公司整体周平均涨幅6.25%，其中，涨幅居前的细分板块包括光器件光模块、温控设备与ICT主设备商。 投资建议： “通信+高景气”主线关注【通信+智能电车】的汽车连接器（维峰电子）、高精度定位（华测导航）、车载模组（移远通信（已覆盖）、广和通（已覆盖））车载控制器（和而泰（已覆盖））；【通信+新能源】的储能温控（英维克（已覆盖）、申菱环境）及储能整机ODM（拓邦股份（已覆盖）、振邦智能）。 “产业数字化”主线关注工业互联网（三旺通信、映翰通（已覆盖）、东土科技）、运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、ICT设备（紫光股份、锐捷网络、菲菱科思、中兴通讯（已覆盖））、信息化管维（润建股份）、光器件（天孚通信、德科立（已覆盖））及光芯片（源杰科技）。 风险提示：5G投资建设不及预期、疫情反复影响、中美贸易摩擦风险。 分析师 陈彤S0800522100004 chentongg@xbmail.com.cn 相关研究 通信：GPT-4、Copilot发布，AI商用加速算力网络升级—通信行业周报 （20230313-20230319）2023-03-19 通信：国家数据局建立，数字经济主线贯穿始终—通信行业周报（20230306-20230312）2023-03-12 通信：国企改革将加速深化，数字中国规划落地—通信行业周报（20230227-20230305）2023-03-06 索引 内容目录 一、行业动态跟踪3 1.1英伟达发布多款新品加速AI训练，建议持续重视算力基础设施变革机会3 1.2细分行业动态一览4 二、行业重点公告7 三、板块行情回顾9 3.1通信板块行情回顾：通信本周涨幅3.66%9 3.2分板块行情：光器件光模块、温控设备与ICT主设备商领涨。10 四、投资建议：关注通信+高景气赛道和产业数字化转型两条主线11 五、风险提示12 图表目录 图1：H100性能对比3 图2：单个DGXCloud具有8个H100或A10080GBTensorCoreGPU，每个节点共有640GB 内存4 图3：通信指数涨跌幅对比（3.20-3.24）9 图4：申万一级行业指数涨跌幅对比（3.20-3.24）9 图5：通信行业细分板块周涨跌幅对比（3.20-3.24）10 图6：通信行业个股涨幅和跌幅前十个股（3.20-3.24）10 一、行业动态跟踪 1.1英伟达发布多款新品加速AI训练，建议持续重视算力基础设施变革机会 事件：本周英伟达举办2023GTC大会，公布了其在芯片、硬件、软件库等领域产品。硬件：H100已全面投产，发布DPU产品BlueField-3，加大在超算、AI推理领域布局。软件：公布多项AI加速库，其中计算光刻加速库cuLitho可实现芯片研发&生产制造加速创新。 点评1：新版H100芯片加速AI训练 H100Transformer引擎大幅加速AI训练，在不损失准确性的情况下提供高达6倍的性能。本次GTC大会，公司发布H100GPU：采用台积电4N工艺，拥有800亿个晶体管，实现了首个GPU机密计算，相比A100，FP8性能提升6倍，FP16、TF32、FP64 性能各提升3倍。DGXH100：配备8块H100GPU，总计有6400亿个晶体管，在全新的FP8精度下AI性能比上一代高6倍，可提供900GB/s的带宽。融合加速器H100CNX：耦合H100GPU与ConnectX-7和以太网智能网卡，可为I/O密集型应用提供更强劲的性能。 图1：H100性能对比 资料来源：芯东西，西部证券研发中心 点评2：全新GPU推理平台推出，降低成本，增加AI便捷性 英伟达推出DGXCloud，企业可通过浏览器访问训练高级模型所需要的基础设施和软件。根据GTC2023，未来公司将以月租3.7万美元的价格开放DGXCloud实例，其中每个实例均集成了8个H100或A10080GBGPU。 图2：单个DGXCloud具有8个H100或A10080GBTensorCoreGPU，每个节点共有640GB内存 资料来源：英伟达，西部证券研发中心 点评3：cuLitho计算光刻库让光刻性能提升40倍 计算光刻技术是指利用计算机辅助技术来增强光刻工艺中图形转移保真度的方法。计算光刻属于资源密集型工程，通常需要大型数据中心处理计算和模拟运行。通过GPU加速计算光刻过程，可以进一步降低能耗。台积电可以在500个DGXH100系统上使用cuLitho 加速，将功率从35兆瓦降至5兆瓦，替代原本使用计算光刻的4万台CPU服务器，进一步降低功耗。 投资建议：人工智能三驾马车：算力、算法、数据是三大主线。AI应用催化算力基础设施加速升级，关注几大产业趋势变化：智能算力比重提升，带动GPU、ASIC等芯片端加速升级、IT设备和网络设备加速升级、高端光模块用量提升、CPO和硅光等技术商用节奏加速。 建议关注①ICT设备商：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络；②IDC服务商：润泽科技、奥飞数据、光环新网；③IDC温控设备厂商：英维克、申菱环境；④光通信厂商：天孚通信、源杰科技、中际旭创、新易盛等。⑤微软Teams生态合作伙伴：亿联网络。 1.2细分行业动态一览 （1）光通信 【高塔半导体在其平台上首次集成了量子点激光器】高塔半导体（TowerSemiconductor）宣布与Teramount公司合作，在其SiPho代工平台上首次集成了量子点激光器。TowerSemiconductor的SiPhoBump－ready晶圆将“PH18硅光子技术”与“同时将大量光纤连 接到芯片的功能”相结合，解决了合作伙伴所说的硅光子学广泛使用的“关键瓶颈”。在另一项合作中，TowerSemiconductor和Quintessent宣布了砷化镓量子点激光器和代工硅 光子平台（Tower的PH18DB）的第一个异构集成。（信息来源：维科网光通讯） 【中国主导制定光纤国际标准正式发布】IEC正式发布光纤领域新标准，该标准由中国电子技术标准化研究院联合中国信科集团制定，全称为《光纤有源元件和器件-封装和接口标准第22部分：带温度控制单元的25Gb/s直接调制激光器封装》。这是光通信有源器件领域第一项由我国主导制定的IEC国际标准，标志着中国在有源光器件技术领域的研究和发展已经达到了国际领先水平。（信息来源：OFweek光通讯网） 【康宁推出全新超低损光纤Vascade®EX2500】2023OFC展会上，康宁公司推出了其超低损光纤产品系列中的最新创新产品Vascade®EX2500光纤。Vascade®EX2500光纤具有康 宁所有海洋光纤产品中最低的衰减系数（其典型值为0．148dB／km＠1550nm），同时其具有125μm2的大有效面积。Vascade®EX2500光纤同时提供200μm外径尺寸的产品，这是业界推出的首款满足G．654．E标准的200μm外径光纤，能更好地支持高密度、大容量光缆的设计与制造。（信息来源：OFweek光通讯网） （2）物联网&工业物联网 【中国电信发布第二期定制版Cat.1模组产品招募结果，Cat.1模组价格再降】招募结果显示，继3月4日Cat.1模组价格进入20元内后，本次招募在上次基础上再减0.5元， 最新报价降至不高于17.8元/片。（信息来源：物联网智库） 【移远通信推出面向物联网行业应用的CC200A-LB卫星通信模组】该产品搭载ORBCOMM的卫星物联网连接平台，使用InmarsatGEO星座的L频段，通过IsatDataPro(IDP)卫星服务提供可靠的全球连接，并支持双向通信、低延时和近乎实时的报告功能，还可搭配 蜂窝模组使用，助力打造支持“卫星+蜂窝”双模连接的物联网应用。CC200A-LB模组支持的最大发送消息为6.4Kbytes，最大接收消息为10Kbytes。其典型的传输延迟在100字 节时为20秒，在1KB时为40秒；而接收延迟在100字节时为12秒，在1KB时为70秒。 （信息来源：移远通信） （3）ICT产业链 【英伟达发布了可为ChatGPT提速10倍的专用GPU芯片】针对算力需求巨大的ChatGPT，英伟达发布了NVIDIAH100NVL，这是一种具有94GB内存和加速Transformer引擎的大语言模型(LLM)专用解决方案，配备了双GPUNVLINK的PCIEH100GPU。（信息来源：OFweek维科网） 【Arm计划改变商业模式，寻求提高芯片设计价格】据金融时报报道，Arm正在寻求提高其芯片设计的价格，旨在在今年备受期待的纽约首次公开募股之前增加收入。Arm计划停止根据芯片的价值向芯片制造商收取使用其设计的版税，而是根据终端设备的价值向设备 制造商收取费用。（信息来源：爱集微） （4）AI大模型 【阿里达摩院在魔搭社区上线文本生成视频大模型】阿里达摩院在魔搭社区上线文本生成视频大模型，仅支持英文输入。文本到视频生成扩散模型由文本特征提取、文本特征到视频隐空间扩散模型、视频隐空间到视频视觉空间这3个子网络组成，整体模型参数约17 亿。扩散模型采用Unet3D结构，通过从纯高斯噪声视频中，迭代去噪的过程，实现视频生成的功能。（信息来源：魔搭社区） 【OpenAI推出插件功能，赋予ChatGPT使用工具、联网能力】在官方演示中，ChatGPT接入数学知识引擎WolframAlpha，数值计算精准。并且OpenAI开放两插件：网络浏览器和 代码解释器，能直接检索到最新新闻。另外也支持个人或企业把私有数据（文档、笔记、邮件等）投喂给ChatGPT，成为人的“第二大脑”或企业的智能助理。（信息来源：量子位） （5）运营商 【浙江联通建成全国最大规模400GOTN实验网】浙江联通与中国联通网络研究院在中国联通集团网络部的规划指导下，联合华为建成全国最大规模的400GOTN实验网，并基于该网络完成业务功能、性能、保护倒换、应用场景等关键项目验证。该实验网的建成是400G 从实验室测试走向现网成熟商用的重要里程碑。 此次400GOTN实验网覆盖浙江省杭州、宁波、温州、台州4个主要地市，采用400G、SuperC120、OXC等业界领先光传送技术和相关设备，部署了4个核